来源：人民法院报，作者：华东政法大学教授杨凯
虚拟钱银司法处置的合规路径探究与优化，关于保护金融安稳、促进商场健康开展具有重要意义。我国应持续秉持审慎原则，经过出台全面的辅导定见，为虚拟钱银司法处置供给清晰的法令结构，构建一个健康、通明、高效的金融商场环境，为数字经济和数字金融的昌盛开展奠定坚实的法治根底。
在当时的司法实践中，虚拟钱银处置已经成为一个备受重视的焦点问题。根据零壹财经发布的《2022年中国虚拟钱银司法处置报告》显现，到2022年末，中国司法机关有待处置的虚拟钱银总量达到了惊人的数值，涉及比特币（BTC）、以太坊（ETH）、泰达币（USDT）等多种主流虚拟钱银，总价值估计超越数十亿美元。另据SAFEIS安全研究院计算，我国2023年已打击涉虚拟钱银违法案子总量428件，较2022年减少了88.9%，但整体涉案金额陡增至4307.19亿元人民币，约是2022年的12.36倍，虚拟钱银已逐渐成为我国首要的刑事涉案虚拟财物之一。这些数据仅涵盖了已知的、正式进入司法程序的虚拟钱银，实践数量或许更为巨大，因为许多案子仍在调查阶段，尚未彻底计算。
涉案虚拟钱银的司法处置是现在司法机关颇为扎手的实际难题。一方面，2017年《关于防备代币发行融资危险的公告》与2021年《关于进一步防备和处置虚拟钱银买卖炒作危险的通知》的相继发布，进一步清晰了对虚拟钱银买卖的严格约束。方针的调整不只重塑了虚拟钱银的法令定位，将其从潜在的钱银替代选项转变为不合法金融活动的焦点，一起也对司法实践产生了深远影响，尤其是在虚拟钱银性质的法令确认及其司法处置流程上，提出了全新的应战与要求。另一方面，司法机关又对虚拟钱银存在实际的处置需求，在集资诈骗、电信网络诈骗、开设赌场、安排、领导传销活动、洗钱等相关案子中，司法机关需求把扣押的虚拟钱银变现，以完成确认违法金额或上缴国库等目的。此外，还包含在民事案子中作为产业保全对象的虚拟钱银，以及在行政违法活动中被没收的部分。因为传统的处置办法如拍卖、变卖等因违背现行法规而难以实施，导致大量虚拟钱银被封存，无法转化为流动资金，影响经济活动的正常运行，因此，当时对虚拟钱银司法处置的法令规制迫在眉睫。
面临虚拟钱银的司法处置，公安机关进行了积极探究，如山东省和福建省分别提出了不同处置办法，包含与发行方洽谈收回、拍卖优先，以及托付第三方组织处置等。然而，这些尝试在操作层面仍是面临合规性、监管空白与危险控制等问题的应战。现行处置办法，无论是经过第三方公司买卖仍是转托付境外公司变现，均存在合规性危险，包含但不限于职务违法、违背制止虚拟钱银炒作方针、外汇管理规矩等。尽管公安机关尝试多种处置办法，但因缺乏统一标准，各地执行差异较大，且部分处置办法如境内OTC买卖已被减少使用。
虚拟钱银司法处置中通常面临以下法令问题：首先是权属确认的问题。在依据搜集方面，司法机关面临的首要难题是怎么在虚拟钱银的匿名买卖环境中，精确追寻和承认权属。为此，他们需求依靠一系列复杂的取证手段，包含对从虚拟钱银买卖所获取的买卖记载、智能合约代码的剖析，以及IP地址和地理位置数据的追寻，这些都构成了构建虚拟钱银案子完好依据链的根底。此外，专家证言在解释区块链技术和虚拟钱银买卖的复杂性方面也起到了要害作用，帮助法庭了解和评价虚拟钱银的权属与价值。虚拟钱银的权属确认面临匿名性与去中心化的两层应战，其一切权根据私钥控制而非传统的实名制账户或第三方登记，这给司法实践中权属承认带来了巨大难度。司法机关需构建多元化的依据链，包含电子数据、买卖记载、网络日志、证人证言等，以保证依据链的完好性与可靠性，一起凭借第三方组织的专业技术手段，保证私钥的实在性和合法性，强化保密与安全办法，以保护司法程序的公正性与虚拟钱银的安全性。
其次是虚拟钱银价值评价的问题。商场动摇性与评价时点挑选对虚拟钱银的价值评价至关重要。虚拟钱银价格受多种要素影响，评价时点的挑选直接影响其价值，怎么确认评价时点以反映虚拟钱银的实在价值，成为一大难题。评价标准的确认与数据实在性直接关系到虚拟钱银的估值。不同买卖渠道存在价差，挑选适宜的评价标准至关重要。一起，怎么防止评价进程中的利益冲突和数据操作，保证评价结果的实在可信，亦是司法机关面临的重要应战。司法机关需加强动态评价策略，结合商场剖析与案子进展当令调整评价时点，一起使用多渠道数据整合与专业评价组织的服务，保证评价结果的客观性与公正性，增强评价进程的通明度，承受多方监督，以保证评价进程的公正性和结果的承受度。
再次是虚拟钱银合法变现的问题。在变现机会的把握与商场危险方面，虚拟钱银价格动摇，挑选最佳变现机会以最大化价值收回，成为司法机关的一大应战。一起，怎么在合法渠道与高效买卖之间寻找平衡点，保证变现进程契合法令法规，亦是难题。在资金分配与归属的清晰与复杂性方面，应合理分配变现所得，保证各利益相关方的权益得到妥善处理，涉及法令、经济与社会多方面考量，其复杂性不容小觑。虚拟钱银的合法变现涉及变现机会的挑选与商场危险的把控，司法机关需审慎挑选最佳变现机会，建立健全危险管理机制，一起保证变现进程的合规性与安全性，经过挑选国内外闻名买卖渠道或司法拍卖渠道，建立健全合规审查机制，保证一切操作契合法令法规要求，完成资金分配的通明与公正，保证一切利益相关方的合法权益，保护国家的金融秩序与社会公益。
涉案虚拟钱银司法处置之所以呈现两难窘境是因为在认识上否认虚拟钱银产业特点的一起，在涉案财物处理进程中又无法逃避虚拟钱银呈现出的产业价值。针对虚拟钱银处置的复杂性与应战，我国司法实践须赶快出台一套全面的虚拟钱银司法处置辅导定见，为这一新式范畴供给清晰的法令依据与操作标准。这一辅导定见应掩盖虚拟钱银的法令地位、合规要求、财物处置程序、法令责任等多个维度，以构建一个愈加公正、通明、安全的商场环境，促进虚拟钱银行业的健康开展。
清晰虚拟钱银的法令地位是构建合规结构的基石。辅导定见应界定不同类型虚拟钱银的特点，如加密钱银、安稳币、功能性代币等，清晰其在法令体系中的位置，是否被视为产业、产品或是其他方式的财物。一起，确立虚拟钱银的合规要求，包含注册存案、信息发表、反洗钱与反恐怖融资办法等，保证商场参与者的经营活动合法合规。
财物处置程序的标准是保证虚拟钱银司法处置顺利进行的要害。辅导定见应具体规矩虚拟钱银的冻结、查封、扣押、拍卖、变卖等环节的法令程序，清晰司法机关、金融组织与第三方组织在处置进程中的职责与权限。一起，界定违背规矩的法令责任，包含行政处罚、刑事责任等，构成有力的法令威慑，保证处置活动的公正性与合法性。
保证当事人权益是构建公正商场环境的核心。辅导定见应保证在虚拟钱银处置进程中，当事人的知情权、参与权与救助权得到充分尊重，处置进程的每一个进程都应公开通明，承受社会监督。此外，标准第三方组织的挑选与监管，经过公开招标或竞争性商洽等办法，保证第三方组织的专业性与公正性，防止暗箱操作与利益冲突。
为了提高虚拟钱银处置的通明度与安全性，辅导定见还应强调进程留痕与强化监管的重要性。第三方组织在处置虚拟钱银时，需全程记载操作细节，保证每一个进程都有据可查，便于后续审计与复核。一起，建立健全跨部门监管机制，包含司法机关、金融监管组织等，对处置进程进行全程监控，及时发现并纠正违规行为，保护商场秩序。
虚拟钱银的跨境特性决议了其监管与处置需求国际合作。我国应积极参与国际规矩的拟定，与各国监管组织分享经历，协调方针，共同打击跨国虚拟钱银违法，防备金融危险。一起，构建一个充满活力又安全可控的虚拟钱银司法处置生态系统，不只有利于促进数字经济的健康开展，也为全球虚拟钱银管理贡献中国才智。
综上所述，虚拟钱银司法处置的合规路径探究与优化，关于保护金融安稳、促进商场健康开展具有重要意义。虚拟钱银的监管与司法处置是一项系统工程，需求立法、司法与监管组织的协同尽力，以及国际合作。虚拟钱银的司法处置问题不只检测着各国法令体系的适应能力和立异认识，也对全球监管合作提出了更高要求。面临这一新式范畴的应战，怎么在保护金融安全与促进科技立异之间找到平衡，成为全球范围内亟待回答的要害课题。面临虚拟钱银带来的机会与应战，我国应持续秉持审慎原则，经过出台全面的辅导定见，为虚拟钱银司法处置供给清晰的法令结构，构建一个健康、通明、高效的金融商场环境，为数字经济和数字金融的昌盛开展奠定坚实的法治根底。
此时快讯
【Layer 1区块链Vega提议关闭Vega Alpha主网和代币VEGA，并启动新项目Nebula】9月3日消息，专注于衍生品交易的Layer1区块链Vega Protocol发起提案提议在未来几个月关闭Vega Alpha主网链和代币VEGA，转而专注于协议软件的开发和推广，并启动新项目Nebula，Nebula计划推出自己的链，运行Vega协议，Nebula将有自己的代币NEB，VEGA代币持有者将有机会将VEGA换成这个新代币，VEGA持有者被稀释至5:1。
Vega将把链上金库重新分配给质押者，并向验证者提供有保证的USDT激励，以保持网络在未来两个月内运行，从而允许用户从VegaDEX提取资金。相关治理投票将于9月6日结束。
