本文将从坎昆晋级、RWA、游戏三个方面，解析一些潜在具有出资价值的加密财物。
聊聊最近正在重视和布局的Token。
坎昆晋级
坎昆晋级是近期最重要的一个叙事。大型叙事往往会带来很多的情绪面和流量的聚集（并不是因为技能面的改变而带来了价格的改变）。但现在坎昆并没有宣告具体时刻，因而没有带来合力。从现在开展来看，devnet9很有或许是最终一个测验网，之后就会是公共测验网。但也有一种或许是devnet9是一个短期测验网，devnet10或许才是最终的测验网。
在公共测验网阶段，宣告坎昆晋级具体日期（块时刻）的或许性就会变高。不过，宣告这个时刻节点大概要到10月中旬或许11月了。
坎昆晋级的标的无非便是Layer2，Arbitrum、Optimism，和近期宣告潜在利好的Metis（Metis 方案将于本年成为以太坊第一个去中心化的 L2，使其社区能够接管网络的关键集中组件），以及一些其他的Layer2。别的，Mantle也在推进本身网络的添加，不过当下 $MNT 体现一般。坎昆晋级对Coinbase股价也是一个利好。
除此之外，情绪蔓延会传导到Layer2上的协议。Arbitrum上首选便是 $GMX 。而Optimism上的 $VELO 或许难当大任，首要原因是 $VELO 的高通胀以及Optimism生态的乏力， $SNX 或许更好。但假如要求我在这些生态中只能挑选一个标的，我会挑选 $GMX 。
为什么呢？
首要原因有两个：
一是关于未来Arbitrum生态开展的看好，以及GMX作为头部协议的进一步开展（奥德赛活动中也有GMX的任务）；
二是关于未来动摇率的看好（流动性缩短放缓）。
具体解释一下第一点。
Arbitrum最近经过了一个提案，将为生态协议提供50M的 $ARB 作为扶持基金，GMX 肯定会得到相应的比例。首要仍是看GMX是否会经过 $ARB 激励来推进 v2 的开展。跟着 GMX 部署额外激励+其他协议的空投预期/激励减少，重振雄风的时机也不是没有。
别的，我个人认为50M $ARB 无需担心，反而这个行为会让车变轻，关于 $ARB 而言是一件好事儿。（看你想几层了）
GMX v2优缺点都很显着，缺点便是对大资金不太友爱、流动性涣散、对长尾财物的支撑也不够完全，但相应的，v2的优点在于费用友爱、可组合性更好、资金利用率更高等等。全体来看，我觉得GMX v2尽管商场预期不足，可是对应的改动都是在处理之前的一些问题，总之是一件好事。
总而言之，挑选 $GMX 是一个博取预期反转的挑选。
再说两句Arbitrum的闲话。最近Arbitrum在做的工作我也蛮看好的，比如和Espresso Systems合作，探究共享排序器的处理方案；推出XAI（Layer3），推进游戏赛道的开展（游戏赛道或许在不远的未来有一波小爆发，后面会提到），包含Offchain联创也说游戏是Arbitrum的添加范畴之一；Arbitrum推出了Stylus，Stylus支撑开发人员使用传统的 EVM 工具和 WASM 兼容语言（如 Rust、C 和 C++）在 Arbitrum Nitro链上构建应用程序。以及，Arbitrum重开了奥德赛活动，这个活动其实没什么好说的，不给空投和奖赏，只给徽章，或许需要和50M $ARB 奖赏一同调配食用。
不过说到底，这些东西都是技能面的改变，能否引发价格改变还有待商场的反应。
RWA
FXS
$FXS 是一个预期很强的币，也是一个很难做的币。尽管之前它经过自己Lend模块的机制博得了商场广泛的重视，但现在，它又回到了Curve出事儿时候的价格。
我个人的判别是， $FXS 不会坚持一个延续性的上涨，这轮它的价格改变只能依靠新产品所提供的短期预期。它之后的预期包含但不限于：frxETH v2（节点运营商假贷形式）、Frax v3、FPI（Coinbase CEO认为Flatcoins「可跟踪通货膨胀率的安稳币」会是下一代安稳币）、sFRAX（以及FXB，RWA）、Fraxchain、frxBTC（？存疑，完成会愈加困难，但出现在了团队路线图中）等等。
从项目根本性的变革的视点来看，或许只有sFRAX（假如FraxDAO的管理形式要比MakerDAO更条理的话）能够扭转 $FXS 的颓势，推进其安稳币和正向收入的添加。我会亲近重视该事项。
总体来看，Frax产品太多，埋线太杂乱，很难出现可持续性的涨幅——尤其是在FRAX供应缩短、FraxBP TVL下降、frxETH添加乏力的当下。
RWA赛道我同样在重视 $MKR 和 $CFG 。我觉得 $MKR 有时机测验1600刀（在拆分前价格甚至有时机高于以太坊）。假如从DeFi蓝筹的视点去思考，我还会考虑 $AAVE 。当下 $AAVE 的一直在致力于处理 $GHO 脱锚的问题（脱锚关于 $AAVE 币价而言没有直接的影响）。
游戏
Web3游戏将会是我在Q4首要重视的范畴。首要来聊几个和游戏相关的币。
Gas Hero
重视Gas Hero的首要原因与其背面的制造方Stepn有关，他们花了一些功夫去做商场，制造早期热度，因而我个人觉得能够去重视一下这个游戏。
从白皮书来看，Gas Hero对比其他Web3游戏没有显着的优势，游戏玩法也没有太大的新意，放置类游戏+Ponzi。因为当时Gas Hero还没有发布关于打金收益的这部分内容，因而我也无法断言，该游戏是否能够经过Ponzi模型坚持热度的延续。同时，因为 $GMT 在二级商场上博弈也很杂乱。假如想单单从Gas Hero消耗 $GMT 的视点来拟定交易策略，显着站不住脚。
Prime
Parallel是我很喜欢的一款链游。尽管在游戏规划的平衡方面有些瑕疵，可是全体游戏的制造（看花了多少钱，有多少制造人员就知道）仍是不错的，它是一款卡牌对战类游戏，形式类似于炉石传说，卡牌搜集和万智牌类似。
最首要的是，Parallel已经把 $PRIME 深刻融入到了游戏经济傍边。比如说，在游戏中，每张NFT卡牌都能够经过游戏堆集本张卡牌的威望，威望的堆集答应玩家消耗一定量的PRIME来mint Echo(幻影卡牌）。mint幻影卡牌所消耗的PRIME数量会根据mint Echo的需求动态调整（比如说商场热度高的NFT卡牌消耗的PRIME就会动态添加）。与此同时，玩家就不需要购买贵重的卡牌，直接经过PRIME/ETH购买复制的Echo即可。跟着onboard游戏的玩家数量不断添加，$PRIME的需求就会被扩大，构成飞轮。
不过，出资 $PRIME 的周期应该会很长，因而「买点」很重要。
MC
Merit Circle的首要意向便是要把 $MC 改名成 $BEAM ，然后1:100拆分。Beam构建于Avalanche子网。Merit Circle 声称 Beam 具有“一个由 60 多款合作游戏、数十名贡献者、开发者、工具和出资者组成的强大网络”。
GHST
Aavegotchi chain立刻就要来了。尽管官方说9月上测验网，可是9月都快结束了还没有音讯。不过，从官方和Polygon的互动来看，他们正在努力地推进这件事（包含推出Game Center）。首要问题便是项目的推进速度太慢了。
其他
LINK
关于 $LINK 的观点，我首要学习了当时LINK的价格走势和 @jyosamson 的观点。修桑认为Chainlink每年在10月2日都会举行Smartcon会议，或许会有重大事项宣告。其次， $LINK 的价格同样与CCIP的收入息息相关，现在CCIP的收入并没有显着的亮点（也与链上低迷有关）。
SOL
重视 $SOL 的理由是最近Solana在黑客松方面很活泼，以及一些欧美的KOL/媒体喊比较多。从黑客松给钱的视点来看，Solana基金会仍是比较富的。不过这和 $SOL 价格并没有直接关系。对 $SOL 价格影响比较大的是FTX的抛售。已被证明的是，FTX所持有的 $SOL 并不是全流通的，根本都是出资比例，所以其关于商场的影响力其实没有那么大。
最终提一句，在本文中，对应Token的逻辑有强弱之分，最好仍是要仔细读一下。
此时快讯
【去中心化算力市场Lumerin将于9月26日上线Arbitrum One】9月21日消息，去中心化算力市场Lumerin将于9月26日上线Arbitrum One，提供一个去中心化平台来购买、出售和交易比特币挖矿算力。Lumerin表示，所有交易都将是无需信任的、点对点的，合同完成后实时付款。
Lumerin认为，该市场可以帮助企业管理运营风险，使他们能够设定固定价格，从而提供收入的可预测性，允许矿工或其他参与者动态地增加或减少他们的比特币算力。
