智能投顾是传统金融范畴的老练产品，最近正和DeFi相结合。
下图为DeFi智能投顾渠道Rari Capital的流动性挖矿池，稳定币池和Yield池（也即图中的收益池）年化收益率达15.8%，在许多DeFi产品中体现不错，除了智能投顾的报答外，流动性挖矿还依据用户额定的办理代币RGT，折算下来参加用户还能额定取得44%的年化收益。但这样的红利期离结束只剩10天，你会考虑参加吗？
那么，Rari Capital主打的智能投顾有何特别之处？一些介绍文章会将Rari Capital描述为收益聚合渠道，但其逻辑和聚合理财渠道YFI(yearn)又有差异，所以这是个什么新物种？除Rari Capital外其他产品体现怎么呢？不妨接着往下看。
和区块链天然契合的智能投顾，给DeFi带来了哪些想象力？
智能投顾，近年来作为一种新型出资方法在金融商场快速崛起。
智能投顾又称机器人投顾(robo-advisor)，就是出资人能够直接把钱交给专业机器人来打理。 机器人结合出资者的财务状况、危险偏好、理财目标等，经过已建立的数据模型和后台算法为出资者供给相关理财主张。
智能投顾是人工投顾的替代品，和区块链去中心化运作有着天然的契合点。
关于智能投顾产品而言，以去中心化的方式能够让任何人随取随用，完成主动化、智能化的个人财物办理，由此带来的普惠金融和用户规划增长或许是数量级的。
而关于去中心化金融商场（或者说DeFi）而言，智能投顾能够解决许多问题，包含：
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出资者对DeFi商场的认知尚未老练，同时缺少有用引导和危险提示，易草率操作，导致丢失；
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DeFi新项目、新玩法层出不穷，项目水平良莠不齐，出资者有心恐怕也无力一一自己尝试和参加；
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DeFi商场的利差是有时间性的，人手操作不免低效和情绪化。
上述问题，经过「机器」操作都能在很大程度上得到解决。
正如Cortex Labs总结的那样，去中心化智能投顾不只能够提升买卖处理速度，还能依据不同渠道的收益率、总资金池规划、活跃度、第三方口碑数据等，归纳判断出各产品的全体可信度、收益率和危险系数等，帮助普通出资者作出安全、高效、精准的出资与财物办理。
说完理论，让我们来看看DeFi智能投顾渠道Rari Capital的实操成果。
Rari Capital：刚上线无人问津，仍是挖矿大法好
据了解，Rari Capital在今年6月正式上线。
至10月19日宣告推出办理代币RGT及流动性挖矿玩法后锁仓量暴升，最高时触达8100万美元，随后略有下降。到发稿，依据DeBank数据，Rari Capital当时锁仓量约为5670万美元。
Rari Capital锁仓量改变，来历：DeBank
RGT上线后也阅历了相似走势。据coingecko.com数据，上线3日后，RGT即涨至前史高点5.72美元。当时价格相较高点已经跌去89%，但距离前史最低点仍有近200%的涨幅。到发稿暂报0.62美元，总市值78万美元。
coingecko.com
在锁仓和币价体现之外，我们来看看Rari Capital的玩法。
据介绍，Rari Capital采取智能投顾中较为常见的主动重平衡战略（Rebalancer）在不同协议之间进行套利，包含但不限于做市、套利、去中心化稳妥等，现在接入的产品包含AAVE、Opyn、0x、dYdX等。
在用户端，Rari Capital现在已支撑3个资金池(stable池、Yield池、ETH池)，也即用户能够存入稳定币、ETH或其他币来取得对应的RSPT代币（合成稳定币）、RYPT代币以及REPT币，并在需求时赎回资金。3个池子都会收取9.5%的资金办理费，前两个池额定收取0.5%的提币费。
办理代币RGT总量947万枚，其间87.5％分配给存储至资金池的用户，上线后60天内分发结束（也即12月20日左右分完），剩余的12.5%的代币留给团队（线性开释）。用户挖到RGT后60天内提币需付出额定手续费，手续费随时间线性递减(33%-0%)，这或许也正是其当时流通量不高（仅有不到124万枚，占挖矿开释量的15%）的原因。
RGT的功用则包含保护办理以及Rari Capital协议的费用扣头。最大的利好莫过于毁掉方案。
开始，Rari Capital表明将会把协议产生的所有收入的70%用来毁掉RGT。到11月份，Rari Capital改变分配规矩，其表明将启动主动化慈善方案，将收入的50％分配给「Rari基金会」，剩余的50％用于代币回购和毁掉。
Rari基金会由RGT代币持有人办理，并决定资金应该分配给哪些慈善机构。Rari Capital还方案，在未来几个月内为个人储户开发捐献税收优惠。Rari Capital估计，此举将能给慈善机构在未来一年捐献数百万美元。
最近，Rari Capital取得了两个重要进展，一是收录到Aave的假贷列表，二是和去中心化财物办理协议Melon Protocol合作，将其流动性迁移至Melon。
这些行动，都为这个重生协议带来更高的可组合性。
其他DeFi+智能投顾产品玩法创新
除了Rari Capital，DeFi+智能投顾范畴大家还能够关注两个DADA和CyFi这两款产品。尽管其关注度较Rari Capital有一定距离，但玩法好像更多，有着自己的独特道路。
依据揭露资料，DADA的智能投顾战略主要会集在其供给的质押挖矿功用，但笔者在体验该功用时呈现了质押页面缓冲不出来的状况。
DADA还主推社区自治、构建金融顾问体系这一概念。也即除了渠道供给的战略，基金司理（也即社区用户）能够经过智能合约发布和确定自己的战略组合，用户可经过投票来挑选上市的项目、想要参加的组合战略。看起来，这是要成为DeFi版「带单渠道」的节奏。在财物端，除了链上产品，用户还能在上面自主发布财物，笔者在其上还能看到链下的比特币、以太坊实体挖矿出资品。
mining.dd.finance
到现在该渠道暂未发币。依据揭露资料，DADA团队成员来自众安稳妥、万向区块链等公司，出资方包含DFG等。
CyFi由Cortex AI公链团队研发。就像它的名字相同，CyFi主打AI技能的应用（或许是几个产品中最体现智能的），在着重收益的同时着重评价DeFi产品背面的危险，由此归纳对出资战略和出资组合作出决策。
依据官网介绍，「CyFi从DeFi的原始数据出发，核算得到一系列高阶功用，包含centralization会集化、liquidity流动性、collateral抵押……然后得出一个AI模型，并将此出资组合的推断结果，跨链供给给以太坊的智能合约，并完成主动出资到不同的DeFi理财渠道中去。」
CyFi跨链而来的投顾模型，来历：DADA
与此同时，CyFi对各个产品的评级、并推断出当时阶段最优出资组合的AI模型是开源的。
CyFi当时支撑的渠道包含Compound、Aave和Fulcrum，支撑的财物当时主要是DAI，出资利率为4.3%。到现在该渠道也暂未发币。
整体来看，当时的智能投顾产品仍处于开展前期，无论从收益率、稳定性上还需商场考验，相较于商场上的聚合理财产品不同也不十分显着。但从中我们能看到来自传统金融的技能加持的思路和实践。
期待它们的完善晋级，等有着一日农民伯伯们不用早出晚归就能及时取得商场上最新、收益最高的出资品。
视野开拓
比较优势原理非常直观：如果每一个国家都专门生产自己最擅长生产的产品，并以此换取其他国家最擅长生产的产品，那么所有国家都能迅速发展。-《繁荣的求索》
