【DeFi观察】DeFi格局悄然变化，跨链赛道蕴含机遇待发掘

2021年DeFi商场的开展又进入了一个新的阶段，以BSC、Heco、Terra、Solana等为代表的新式公链先后推出，以这些公链为根底搭载的DeFi生态也在不断开展。DeFi商场的格式已悄然改变。

DeFi格式悄然改变，跨链需求微弱

从数据上来说，依据Debank的计算，到2021年6月3日，DeFi商场总锁仓量为847.3亿美元，其间以太坊链上DeFi生态的总锁仓为611.6亿美元，BSC链上总锁仓为162.9亿美元，Ploygon链上也有68.9亿美元。尽管这份计算中并没有包含OKChain、Heco以及其他新式公链上的数据，但以太坊在DeFi商场中的份额正在被其他公链蚕食，BSC现已成为以太坊的微弱对手。

从单个DApp数据上来看，各条公链上都有一些明星项目，尽管以太坊链上DeFi项目的全体质量更高，但新式公链上的明星项目也能对大部分以太坊DeFi项目构成竞赛。布置在BSC链上的去中心化买卖所Pancakeswap的锁仓量现已超越了Uniswap V2。即便是未被该网站录入的Heco链上最大的去中心化买卖所MDEX的锁仓量也现已超越20亿美元。

商场新机会不断呈现，出资者的挑选也逐步多样化，以往仅在一条公链或几个特定的去中心化DApp上完结交互现已不太可能。尤其在不同公链都会呈现明星项目以及财富效应时，频繁的财物跨链现已成为一种必定的挑选。寻求高效率、高性价比完结财物跨链，追逐高收益现已成为商场中的真实需求。

对于本钱与项目方而言，DeFi商场生态正在走向“多链共存”的格式，各公链间形成了“高低调配”习惯了不同用户的需求。以往只抱着以太坊开展的思想必定不适合当前的商场环境。就在昨日（6/3），算法安稳币协议Frax Finance的创始人Sam Kazemian发推建议SushiSwap开发自己的区块链Sushichain，以促进与其他区块链财物之间的兑换。之后，Gelato 项目的事务增长负责人Dave Liebowitz在SushiSwap讨论区评论，这样的举动将解决SushiSwap现在在各区块链上流动性分割的问题。未来，可能会呈现更多轻量级的区块链或是DApp来习惯不同公链之间的财物搬运，跨链这条赛道在DeFi新时代可能会呈现更多的出资机会。

跨链与跨链桥

对于“跨链”这个概念，内在意义有许多。这其间包含简单的财物搬运，不同链的信息交互，甚至是两条链及多条链之间的买卖交互。依据不同内在则呈现了不同意义上的跨链。

前期，咱们希望将OMNI链上的BTC转到以太坊，释放BTC的流动性，则将BTC映射至以太坊形成wBTC，这便是一种跨链。只是这是一种中心化的跨链方法，整个进程由中心化公司BitGo主导，映射抵押的BTC保管在第三方渠道。

跟着DeFi技能的开展，咱们常说的跨链演化成一种去中心化方法的跨链，这其间首要分为链与智能合约两个层面。

所谓链层面上的跨链是以两条链为方针的交互，这是咱们一般意义上所说的“跨链”，代表项目为ClassZZ（CZZ）、Polkadot和Cosmos。因为在跨链中需求完结更复杂的使用场景，因而需求搭建统一的协议和治理模型，完结跨链的难度较大。以Polkadot为例，所有参加跨链的DApp都是经过平行链与主链（中继链）的交互完结财物、信息、买卖以及安全功用上的搬运和使用。

而智能合约层面的跨链，相对于前者而言，只是完结了其间财物搬运的功用，这是咱们一般所谓的“跨链桥”。他更轻量级，其实质只是验证财物从一条链转向另一条链时买卖信息的安全性，是一种智能合约之间的跨链交互。

在链层面的跨链完结之前，跨链桥只是为两条具有不同协议、规则和治理模型的链供给了一种兼容的方法，财物在链之间的搬运只是以映射的方法完结。映射财物在跨链之后往往是保管在跨链桥或第三方的资金池中。不过，跟着各类去中心化DApp的开展，跨链桥也在朝着非保管方向开展。

在使用层面，因为现在财物跨链需求非常大，许多高TVL的Swap中都具有跨链桥功用，能够满意出资者的财物在相关链上进行自在切换且手续费极低。

跨链的未来

上述内容现已说明了链与智能合约两个层面的跨链并不是一回事，尽管跨链与跨链桥只是一字之差，但却有着完全不同的方针。跨链桥的呈现只是为了满意用户对于快速搬运财物的需求，只能算是一种跨链的过度形态。而类似ClassZZ（CZZ）、Polkadot、Cosmos开展要点则是要完结区块链的扩展性、安全性以及多场景的使用。那么现有的跨链桥项目会不会逐步进化，从而代替或许削弱类似CZZ、Polkadot这类跨链项目在商场中的位置？

对于DeFi用户来讲，只要是一条足够好的桥来帮助他们完结在以太坊外的链上进行挖矿就足够了，但跨链必定不能只是满意财物搬运的需求，在区块链技能开发者眼中，跨链未来要走的路还很长。

RChain社区技能开发者莫给机狂曾向笔者表明，安全性是跨链开展最重要的问题。跨链最大的问题是两个链之间需求绝对的信任，而许多时候这个信任无法建立，所以跨链桥无法完结更丰富的使用场景。而谈到真实的跨链项目，他认为，尽管波卡能够成为中心人这样的角色，但现在来看，无论是波卡仍是以太坊在平行链间，layer2各二层网络间的互操作性依然需求有很大的提高空间。这就直接限制了跨链、分片的原子买卖。

“尽管跨链桥满意了财物搬运的需求，但在未来的跨链买卖上，现在大部分技能方向都在朝着哈希时刻锁开展，这样就把买卖割裂了，即A链完结一部分，B链完结一部分，然后A再完结一部分，这违反了买卖的原子性。而在现在商场现有的项目中，Avalanche，Harmony以及RChain在协议中选用了跨分片的同步共识，这样能够确保买卖的原子性。”莫给机狂这样表明，或许跨链的未来会在这些项目中发生。

尽管跨链技能还有很长一段路要走，但在现有商场规模和阶段下，跨链桥的开展也是当前DeFi生态进一步扩张的必要环节。在DeFi生态的开展中，既要有契合技能开展大趋势的项目推动，又有阶段性改进用户体验的产品不断推出，才干最终形成一个老练、安稳的DeFi商场。

现在商场中跨链项目例举：

ClassZZ（CZZ）

Class ZZ(CZZ)被视为区块链国际的“跨界船”，它首要经过native token跨链协议(Te Waka协议)完结所支撑主网间全币种跨链买卖。现在，CZZ支撑ETH、HECO、BSC链上全币种跨链买卖，OKChain和Gatechain正在对接布置，后续将支撑Polkadot、 Solana、Tron等公链。CZZ首要立异之一是原始币跨链，用户拿Te Waka的产出物，能够参加恣意DeFi生态。

CZZ的Te Waka跨链机制，有四个特点对现阶段商场发挥了必定的导向性效果。

1、与现在比较流行的Wrapped token或bridge不同，用户不需求把值钱的native token存在任何地方。例如从ETH跨链到HECO，这边将以太坊的token打入一个合约，那边在Heco上直接纳币，进出都是native token，中心没有native token财物被锁。

2、用户得到native token才干够随意参加DeFi。例如，ERC 20的HT不能在HECO上参加DeFi挖矿，只HECO的HT才干够。在DeFi盛行的今天，native token跨链是用户刚需。

3、不需求事先购买每个链的gas。例如，用户假如想拿HT换以太坊上的UNI，许多状况他需求先购买一些ETH作为gas，才干够履行后续操作。假如用Te Waka协议跨链，用户在没有ETH的状况下能够直接纳到UNI。

4、跨链买卖悉数环节能够在区块浏览器上查阅，完结了完全去中心化跨链。

THORswap

Thorswap是布置在Thorchain上的跨链流动财物买卖所。 Thorchain是一个去中心化跨链流动性网络，答应任何财物与其他去中心化流动性池中的财物进行兑换。用户能够在该使用上完结不同链的原生财物现货兑换。

Thorchain主打的口号便是第一个去中心化跨链流动性网络，RUNE是其网络原生代币。用户能够经过与RUNE的兑换完结跨链代币的转化。例如将ERC20的Sushi转化成BEP2的BNB需求先将Sushi换成RUNE，再将其换为BNB。作为较前期的跨链桥使用，Thorswap所支撑转化代币的数量和链相对较少，渠道总计锁仓量超越8600万美元。

Anyswap

Anyswap 是一个去中心化的跨链买卖协议，答使用户在多个生态间经过财物跨链路由服务完结财物的去中心化跨链兑换。

相对于其他跨链桥项目，AnySwap 对项目方更友爱，大部分 DeFi 使用都可与其快速集成。到昨日（6/3），集成在 AnySwap 上的公链有 Ethereum、BSC、Fantom、Heco、Fusion、xDAI、Polygon 等 14 条。可支撑的跨链财物包含 Sushiswap、Curve、ChainLink、Aave、YFI、1inch、TokenPocket、Unit 等 309个，跨链锁仓额达到3.48亿美元。

Anyswap选用MPC（多方计算共识）结合保管来完结DeFi财物的搬运。全体流程为：用户向 Anyswap 保管账户充入财物，跨链桥上节点主动验证充值操作的真实性，验证成功后，节点进行 MPC+TSS 签名，完结链上映射财物生成，并发放到用户在链上的账户。以上进程只需求几秒时刻便可完结。

Multichain.xyz

Anyswap 团队和 yearn.finance创始人Andre Cronje根据Anyswap SMPC Network 共同开发的多链跨链渠道 multichain.xyz。依托于 AnySwap 跨链桥，Multichain.xyz 为用户供给了在不同 DeFi 生态间进行恣意两种财物直接兑换的渠道和技能。

相较于Anyswap，Multichain.xyz将去中心化跨链更进一步，现在已在进行非保管方法的跨链财物搬运。另外，因为依托于Anyswap的技能，Multichain.xyz的运转数据与Anyswap类似，都能够支撑大量数字财物的多种链上搬运。

O3swap

O3 Swap 是一个跨链聚合的去中心化买卖所，能够完结以太坊、BSC、Neo、Heco 等链上去中心化买卖所的流动性聚合，而其根据跨链互操作协议 Poly Network 构建跨链买卖池，则是它跨链财物搬运的特色。

 出资者经过传统的跨链桥得到的是映射财物，而O3swap设计了不同链上安稳币的跨链财物兑换池（O3Hub），出资者能够在O3 Hub完结跨链安稳币的兑换，兑换所得即是主网的原生代币。再经过这些不同链上的安稳币进行买卖。现在锁仓在O3Hub中的安稳币现已达到1.01亿美元。

Darwinia

达尔文（Darwinia）网络是一个根据 Substrate 开发的去中心化桥接网络，可供给安全的通用桥接计划，完结波卡，以太坊，币安智能链，等异构链之间的财物跨链和通用远程链调用，首要使用领域包含 DeFi、跨链 NFT 买卖以及游戏等。

Darwinia 桥的转接方法，不依赖于中心的保管人，而是结合了 MMR 加密技能，验证游戏和超轻客户端技能，完结跨链搬运进程中的去中心化，以此在整个进程中消除第三方的参加。

Wormhole

在Solana网络中的跨链桥项目是Wormhole，但现在该项目好像仍在测验中。经过商场的公开信息咱们能得到的消息是，Wormhole作为solana与以太坊双向跨链桥，答使用户将 ERC20 代币转化成 Solana的 SPL 标准代币，以用于 DeFi 使用中。为了完结这一方针，它将依赖于一系列名为“守护者”的跨链预言机，该预言机将由一组节点运营商来组成，这些运营商包含顶级 Solana 验证者节点以及其他系统的利益相关者，与 Solana 和 Serum 的利益高度一致。官方还表明，在未来Wormhole 还将增加对 Terra 的支撑，并将其晋级为三向跨链桥。

视野开拓

在索洛模型中，储蓄率的增加对长期经济增长率没有影响的结论包含的“不只是一点点讽刺”（Cesaatto, 1999）-《现代宏观经济学》