买卖融资在近几年迎来了严重开展，尤其在疫情的影响下，买卖融资事务的线上化趋势明显，许多国家都在讨论将区块链技能运用于买卖融资事务的方案，全球买卖融资（Trade Finance Global）是全球领先的买卖融资渠道，现已与270多家银行等金融机构达到了协作，2020年11月，该渠道发布了一篇文章讨论了将区块链技能用于买卖融资活动的潜在好处，并要点介绍了选用区块链所面对的严重应战。我国人民大学金融科技研讨所（微信ID：ruc_fintech）对论文的核心内容进行了编译。
传统的买卖融资体系
买卖融资用于促进全球不同国家买卖双方之间的买卖，现在现已成为世界买卖的命脉。买卖融资按照各方满意的条件供给便利买卖所需的信贷、付款担保和稳妥。但传统的买卖融资具有一个重要的痛点，便是运用很多纸质文件，大多数买卖融资活动都是在进口商、出口商、进口地银行、出口地银行、运送公司、收货公司、托运公司等参加方之间移送什物文书。
图1 买卖融资所需数据及文件
这种对文档的依赖通常是低效的，在准备、传输和检查这些文档时耗费了许多本钱和时刻。纸质文档也或许容易出错，乃至会被伪造。
此外，COVID-19的迸发深刻影响了买卖融资事务，许多应当线下展开的事务被迫中止或转移至线上。现在，世界各地的金融机构都在测验布置其数字方案，许多银行也正在寻求经过创建数字生态体系来简化买卖融资流程并下降本钱。
区块链对买卖融资的潜在好处
人们对区块链在买卖融资中的运用普遍持乐观态度。许多职业从业者认为，区块链技能可以以重塑跨境买卖和相关金融服务的流程。
区块链技能具有改变事务流程来下降运营复杂性和下降买卖本钱的潜力。区块链结合了多种计算机技能，包含分布式数据存储，点对点传输，共同机制和加密算法，本质是一个分布式数据库，该数据库可以自主维护一个不断增长的买卖链条，这些买卖记载储存在称为区块的单元中，每个块都包含一个时刻戳和一个到前一个块的哈希链接，以此来防止篡改。在区块链网络中，涣散的代理商或机构可以共同记载和维护信息，而没有任何一方可以发挥继续的市场支配力或操控力。区块链技能的根本思想是涣散数据存储，以使此类数据不能由中心参加者操控或操纵。
区块链可以潜在地进步买卖透明度和供应链的可追溯性。买卖金融从业人员也表示，区块链技能的运用将使买卖金融事务转向无纸化，并将无差错文件快速传送给客户，以此削减印刷和验真的本钱。此外，由于区块链答应所有授权方随时随地拜访要害文档，因而它可以削减对纸质记载和双方电子邮件进行人工同步的流程。
智能合约是根据去中心化共同以及防篡改算法的电子合约，其间含有一系列数字协议，包含合同双方达到共同的履行条款和约束条件。智能合约可以使彼此之间不信任的各方进行协作，而无需像银行这样的中介机构参加，而且可以经过预设事件触发金钱偿付，削减错误或诈骗的风险，促进资金高效流通。
各种研讨表明，智能合约可以下降收集和处理信息、起草和商洽合同、监视和履行协议等一系列流程的本钱，从而在某些情况下答应选用更多根据市场的治理结构。
将区块链技能运用于买卖融资的行动
从开展的视点看，区块链技能在买卖融资中的运用仍处于开展初期，需求进一步研讨以进步其功率和安全性。现在，一些商业机构现已树立了自己的区块链实验室，或与区块链公司紧密协作，并发表了有关该主题的一系列研讨。
2016年，巴克莱（Barclays）与名为“Wave”的金融科技初创公司协作，在Wave区块链渠道上搭建了根据区块链的信用证项目，完结了第一笔根据区块链的跨境买卖融资事务。2018年，汇丰银行宣告已完结一项运用区块链技能发行彻底数字化的信用证的买卖融资买卖，在此买卖中，新加坡汇丰银行作为信用证的开证行，荷兰世界银行（ING Geneva）作为指定银行。2020年，渣打银行（Standard Chartered）和星展银行（DBS Bank Ltd）联合宣告，他们现已启动了一个项目，该项目将运用区块链网络连接其他12家银行的买卖融资买卖，包含荷兰银行（ABN Amro）、澳新银行（ANZ）、联昌世界银行（CIMB）、德意志银行（Deutsche Bank）、印度工业信贷投资银行（ICICI）、劳埃德银行（Lloyds）、马来亚银行（Maybank）、纳蒂西斯银行（Natixis）、华侨银行（OCBC）、荷兰协作银行（ Rabobank）、三井住友银行（SMBC）和大华银行（UOB），别的，星展银行和渣打银行宣告，他们将与新加坡联合银行（Association Banks of Singapore）展开进一步协作，将区块链买卖融资登记事务扩展到全球，以掩盖主要的买卖通道。
除了传统金融机构，一些科技公司也在为区块链运用于买卖融资而尽力，IBM便是其间一个。2017年，IBM和马士基（Maersk）协作了Hyperledger Fabric项目，并根据此构建了运用区块链技能的端到端数字化供应链模型，该模型涉及买卖方以及各个港口和海关当局。之后，陆续有几个大型银行财团与IBM Hyperledger或R3 Corda等技能供给商协作来进行区块链产品的开发，并推进了多个项目的落地运用。
区块链运用的应战
虽然最终方针是完成彻底数字化和自动化，但要完成此方针或许需求一段时刻。现在，区块链技能在买卖融资中的运用推广速度较慢，主要有以下四个原因：
1.缺乏区块链网络的标准协议
即使在区块链社区内部，也存在不同的编码言语，共同机制和隐私维护措施，从而导致不同的区块链渠道成了无法相互连接的孤岛。渠道开发人员和参加者应防止碎片化，而要增强各类区块链渠道的互操作性和标准化。
为了使区块链技能在买卖融资场景中取得预期的收益，所有生态体系参加者（包含买卖公司，物流和运送公司，银行和海关等）都需求就一套统一的技能标准和事务规则达到共同。在亚洲开发银行和世界买卖组织（WTO）的支持下，于2020年9月发起的ICC数字标准倡议是树立互联互通的区块链买卖融资渠道的重要一步。
2.部分数字文件没有被现行法律供认
整个买卖职业选用区块链所面对的巨大应战还与法律体系中电子文档法律地位的不确定性有关。现在，全世界大多数法律制度都或许供认纸质文件在世界买卖中的地位，但是许多司法管辖区都不认可用于买卖活动的电子签名和电子文档。
ICC银行委员会针对英国、美国、德国、荷兰、阿联酋、我国、新加坡、巴西、印度和俄罗斯等十个辖区的相关法律进行了研讨，报告显示，电子提货单的法律地位在许多司法管辖区仍比较含糊。
因而，规定运用传统纸质文档的法律要求似乎是买卖职业中区块链技能开展的严重障碍。只有在法规不断开展并认可区块链技能的大规模布置时，区块链技能促进世界买卖的潜力才干发挥出来。
3.选用区块链技能的高本钱
创建和维护区块链网络的本钱被认为是该技能广泛运用的障碍。区块链的高昂本钱通常是由多种因素形成的：首要，区块链网络依赖于较高的计算才能，因而要耗费很多电力才干运行，而且需求巨大的计算才能来验证和处理买卖并维护网络安全。其次，每个节点（设备）需求在自己的数据副本上与其他节点进行同步，这一进程会发生本钱。第三，公司改变原有体系的本钱，在大多数情况下，假如他们决定运用区块链，则需求变更其事务流程或信息体系规划，这将带来较高的本钱。
4.信息传输和隐私问题
由于区块链的规划，或许会带来一些根本的隐私问题。将区块链运用于买卖融资事务时，通常，买卖方（例如，承运人，出口商，进口商和银行等）可以同享分布式账本以进行买卖融资买卖。这意味着处理买卖并构建区块链的每一方都可以拜访区块链买卖数据，这些数据中很或许含有一些秘要信息。因而，似乎需求对分布式分类帐特征进行重新建模，以答应对数据的约束拜访，而且只有被授权检查这些数据的参加方才干拜访。
视野开拓
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