不到一年，TVL实现从0到30亿美元，Aave是如何炼成的？

Aave到底是什么呢？它的锁仓金额是怎么在不到一年的时间里从0升到30亿美元的呢？AAVE代币到底有什么用？你将在本文中找到这些问题的答案。

让咱们从头开端。

ETHLend

现在Aave是去中心化融资范畴最受欢迎的告贷协议之一，而它的最初版本是于2017年面世的。在2018年9月晚些时分重新命名之前，该项目被称为ETHLend。

ETHLend是由Stani Kulechov在芬兰创立的。Stani是一名法学专业的毕业生，他发现了以太坊，认识到了智能合约的力气，并决议树立一个点对点的假贷协议。

芬兰明显不是大部分新型科技公司最常见的驻地，其他大多数加密钱银公司都在危险本钱丰富的当地推出，如硅谷、纽约、伦敦、香港或新加坡。

这也显示了去中心化金融最风趣的特性之一。与传统金融不同的是，一个新的金融科技草创公司需求许多资金和职工来遵守一切的银行法规，而一个新的DeFi项目甚至能够由一个人来发起，它并不需求许多的前期资金。

ETHLend的第一个版本于2017年头布置到以太坊主网上，并开端逐步吸引以太坊社区的爱好。

ICO和重新命名

Stani看到了去中心化假贷的潜力，他决议在2017年末通过首次代币发行（ICO）筹集资金，为ETHLend的进一步发展供给资金。正如咱们前面说到的，在传统的危险投资圈之外为一个项目供给资金是十分具有挑战性的。然而，ICO形式答应国际上的每个人都参加进来。

ETHLend筹集了1620万美元，考虑到2017年ICO热潮的张狂程度，这个数目相当温文。

ICO答应项目方雇佣更多的开发人员，他们能够在2018年专注于改善协议。这一切都发生在后ICO年代，尽管ETHLend的原生代币LEND失去了大部分价值。

ETHLend团队很快认识到协议的点对点假贷形式正变得越来越有问题。

在点对点的模型中，用户通过智能合约与其他用户交互。这或许是十分低效的，特别是当另一边没有人想要与咱们互动的时分。

许多其他项目，如Uniswap和Compound于2018年末建立，他们开端利用另一种形式——点对合约。

点对合约模型是依据协议的用户能够当即运用池子中资金的合约。这消除了寻找对手方所需的等待时间，并运用户与去中心化协议的整个交互进程愈加顺畅。

也是在这个时分，ETHLend背面的团队决议将他们的形式从点对点转变为点对合约，并将品牌从ETHLend转变为Aave。

Aave

Aave这个姓名来自芬兰语，意思是“鬼魂（Ghost）”。这也是为什么咱们现在能够在Aave的标志中看到一个可爱的鬼魂。

协议的设定让Aave用户能够成为存款人或告贷人。存款人向告贷人供给资金，以换取存款利息。告贷人愿意为他们所借的钱支付利息，取得资金。

例如，用户能够供给DAI这样的安稳币，并开端依据DAI的供应利率发生利息。这是由DAI的存借比率决议的。

告贷者能够运用所存款者供给的DAI。告贷人有必要供给典当品，例如ETH，这样他们才干借入到其他代币。Aave一切的标准告贷都是超额典当的，这意味着供给的典当品的价值需求高于能够借出的金额。这保护了协议免受典当资金不足和无力归还储户的影响。

在这个模型中，存款人为协议供给流动性，这也是为什么Aave经常被描述为去中心化的流动性市场协议。

除了可变利率之外，Aave还供给安稳的告贷利率，这是其他盛行的告贷定义的利率协议，如Compound所没有的一个独特特征。

在Aave中，向智能合约供给资金的存款人会收到aToken。aToken的价值与根底代币的价值按1:1的份额挂钩。风趣的是，aToken的余额代表其存款金额加上应计利息，并依据协议当前的告贷利率不断添加。别的，aToken是ERC20代币。这意味着用户能够把它们发送给其他人，他们钱包里的aToken余额会自动添加，这很酷。

假如您想了解更多关于在DeFi中假贷是怎么作业的以及为什么首要需求它，请查看咱们的其他文章，咱们曾深化讨论过这个主题。

Aave推广的另一个重要概念是闪电贷。

闪电贷

闪电贷答应用户从指定的智能合约池子中借出任何可用金额的财物，而不需求预付典当品。需求注意的是，闪电贷有必要在相同的区块链买卖中进行借入和归还的操作。

这些结构是DeFi中有用的构建模块，因为它们能够用于套利、交流典当品和自我清算等作业。

幸运的是，咱们还单独写了一篇文章，解说了闪电贷的机制，你能够在这里查看。

DeFi盛夏

通过几年的作业，Aave于2020年头在以太坊主网上线，并开端吸引用户的爱好，一起协议中的总价值确定（TVL）逐步增加。

这一趋势在2020年5月迅速晋级，其时DeFi的扩张时期（也称为DeFi夏日）开端了。

在DeFi盛夏之前，Aave确定的总价值约为4000万美元，这是告贷协议的要害指标之一。

随着新的DeFi协议和新的产值农业时机的推出，Aave的TVL开端显著上升。

6月到达6000万美元，7月到达4亿美元。8月份更是到达了15亿美元的巨额资金。尽管整个DeFi范畴在之后逐步降温，但Aave的TVL在9月份仍保持在15亿美元。尽管10月份这一数字又跌回了10亿美元左右，但在11月底，Aave再次创下历史新高，确定了16亿美元的财物。到2020年末，Aave的TVL到达了20亿美元。到2021年1月中旬，DeFi代币的大幅增加使Aave的TVL超过了30亿美元。

这相当于在6个月内添加了50倍的TVL ，这一涨幅十分惊人。

除此之外，Aave还到达了另一个里程碑，该渠道的闪电贷到达了10亿美元的体量。

此外，在DeFi 盛夏中还发生了其他一些重要事情。

Aave从危险投资公司筹集了300万美元，包含购买了Aave原生代币LEND的三箭本钱和Framework Ventures。

2020年7月，Aave取得了英国金融市场行为监管局颁布的电子钱银许可证。这一战略举措将使Aave有或许成为法币的网关，并让人们轻松地运用它自己的协议。

除此之外，在2020年7月，Aave宣告对协议的Tokenomics进行晋级，将这一协议命名为Aavenomics。

Aavenomics

Aavenomics旨在通过答应代币持有者参加协议的管理，使Aave愈加去中心化。

晋级的一些最重要举措是按照100：1的份额将LEND 代币迁移成新的AAVE代币，它是新的生态系统奖赏和安全模块。

安全模块答应用户拿Aave代币进行staking，并充当避免潜在流动性危机事情的发生。假如发生相似的事情，在安全模块中多达30%的代币或许会被削减，并供给一种方式来归还一切受到影响的人。

尽管不太或许发生严重的流动性危机事情，但它们仍有或许发生。这类事情的一个比如中，一种受欢迎的安稳钱银失去了锚定美元的汇率。

作为staking代币的奖赏，用户能够取得额外的AAVE代币形式的staking奖赏。现在，该奖金的年化约为6%，由协议费用发生。

代币迁移始于2020年10月，并在头几周内顺利进行，大多数LEND的持有者交流了他们的代币。

到现在为止，咱们已经看到了7个Aave的改善主张（AIPs）。其间大多数提议包含添加新财物作为典当品，或许调整能够在协议中运用现有代币的一些危险参数。

第二个版本（V2）

与此一起，Aave团队也在竭尽全力地开发该协议的晋级版本。

Aave V2于2020年12月上线，它带来了许多新特性和改善，如：

• 典当品交流。用户能够将典当品从一个代币交流到另一个代币。例如，假如他们以为ETH在未来或许会贬值，他们能够将典当品从ETH交流到DAI。因为闪电贷的存在，典当品互换成为了或许，这在咱们关于闪速告贷的文章中解说过。

• 批处理闪电贷。用户现在能够一起快速的借入多个财物，一切这些财物都在同一个以太坊买卖中。

• 债款代币化。在V2中，告贷人收到代表其债款的代币。这反过来又启用了另一个功能:

• 本地信誉代表（Native Credit Delegation）。这答应在不供给典当品的情况下敞开流动性渠道。这是一个十分有用的功能，例如，能够在特定条件下为组织、加密钱银买卖所甚至其他去中心化协议供给信誉额度。这个特性本身或许值得再写一篇文章。

除此之外，V2的合约还进行了高度优化，这样进一步降低了gas费用。在某些情况下，与V1比较，用户能够节省高达50%的gas成本。

未来

Aave明显是去中心化金融范畴最重要的协议之一，而且在可预见的未来，它很有或许仍然是DeFi的首要组成部分之一。

Aave的一个强壮方面是它的社区，也被称为Aavengers，有许多成员从ICO年代就开端支持该协议。

因为以太坊的盛行，与Aave和其他DeFi协议的交互或许会十分贵重，特别是在运用少数资金时。

为了处理这个问题，与其他首要的DeFi协议相似，Aave也在探索在第二层发动的或许性。这应该会让去中心化的告贷和假贷更简单为每个人所承受。

你觉得Aave怎么样？它在未来会发展到什么程度？

视野开拓

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