Token2049之后浅谈衍生品、Ton、游戏与ZK

作者：LaoBai，ABCDE投研合伙人 来历：X（原推特）@Wuhuoqiu

首要，这不是一篇2049小作文，由于家里有些事情，所以这次2049我没过去，也因此遗憾错过了和数位“多年网友”面基的机会。不出意外的话明年新加坡的2049我会在，期望届时能够见到神交已久的诸位朋友们

这篇主要是想聊聊从一级商场视点观察到的近两个月的一些商场现象，主要集中于衍生品，Ton，游戏与ZK这几个相对较火的赛道。相信咱们应该看过不少2049小作文了，大多数文章全体中性略带一些失望，比方VC+项目方快要没钱了，破圈使用仍旧缺乏……这些说的都对，最近两个月从一级商场视点咱们也能明晰的感受到商场上的项目变少了，前几个月每周能聊差不多20个，最近跌倒了10个上下，出现一个好项目各个VC都在抢，颇有点“狼多肉少”即视感。至于二级商场么，就更不用说了……

不过我仍是想说点达观的东西，放在文末，先说正事儿

一. 衍生品

近几个月除了Aptos和Sui偶然可见，其他链上咱们根本见不到去做现货Dex，或是假贷方面的新项目了，简直一切的新项目都集中在链上衍生品这个赛道，八成合约，少量期权。衍生品赛道最大的一个趋势便是 - 越做越像Cex。

• 比方能够拿Email注册（MPC钱包技能）

• 比方能够买卖N多财物

• 比方链下高速Orderbook

• 比方能够KYC

• 乃至还有买卖返佣，VIP金卡之类……

全体来说，衍生品的买卖体会开端逐步迫临Cex，要速度有速度，要财物数量也有财物数量，一起自保管钱包更安全，买卖对能够Permisionless敏捷上，散户还能做LP跟Trader做对手盘（针对GLP这种Trader大幅盈余时导致LP大幅亏本的问题也看到不止一个项目在开发中性战略对冲了）。理性来看，能够说在有充足流动性和做市商的前提下，链上衍生品未来1-2年的归纳体会乃至能够好过Cex。

当然，用户买卖行为和习惯不是一天两天能够切换过来的，币安与OK的职业Reputation与衍生品体会也确实很OK，要不是有FTX爆雷这事儿，链上衍生品或许仍旧仍是被按在地上摩擦。现在至少看到了下个牛市起势的或许性

趁便提一嘴Friend.Tech, 有没有跟我一样觉得这东西或许更合适链上衍生品的老铁？比方一个头部链上衍生品允许经过KYC的（能够是跟FT一样用Twitter KYC）Trader发行自己的Share，Trader每个月盈余的10%直接经过合约主动分红到一切Share持有人。由于Trader盈余的不稳定性，有的月暴赚，有的月暴亏，Share的买卖必定也是大起大落，有时候持有Share能分到一大笔钱，刺激这个Trader的share数额暴增，下个月或许又由于亏了导致咱们狂卖他的Share……感觉FT这种不需求对手盘，挂在曲线上的“虚空买卖”太合适这场景了。而且玩法能够许多，比方想要稀缺性，能够一开端只允许买卖榜前100的Trader发Share。想要刺激买卖量，能够要求Share的买方必须完成1000U以上合约买卖额之类……当然还有许多细节比方这个Trader遽然换地址了，遽然不买卖了啥的能够经过各种技能或者经济手段去约束。至于说为什么Trader要拿出一部分盈余去发行Share？能够是为了名，也能够把未来的一些收益提前变现（Share的买卖发行者都抽税），或者说单纯便是为了好玩，而Share的买家则是多了一个眼光变现，小资金撬动高收益的或许性，看的准下手早或许比自己玩合约挣得多的多……

二. Ton

Ton最近很火，咱们关于8亿月活的这么一个“底座”也是充满了期待，尤其是本月Ton Space官方钱包的上线更是能够看作一个MileStone。不过我想说的是，Ton的生态从短期来看，或许略微高估了。

首要，这波Ton的火爆其实是Bot带起来的，而Bot的使用者画像原本便是Web3的Crpyo Degen，而非Web2的传统Telegram用户。其次，Ton的官方钱包其实已经上线1年之久，只不过之前是“保管型”，这次的Ton Space变成了自保管。也便是说，内置钱包仅仅变得更加去中心化了，而非许多人以为的从无到有的一个进程

咱们跟Ton生态的不少项目和基金会都聊过，就现在来说，还没有看到真实“令人兴奋”级别的东西，Defi生态更多仍是Uniswap，Lido等之类的的复刻。咱们期待的类似微信红包，打赏之类的平台级使用，去年一年的保管型钱包没能火爆，改成自保管的Ton Space就能实现么？我个人表示存疑。

但全体来说，坐拥8亿月活的Telegram使得Ton无论如何都是值得重点重视的公链，其技能特点跟ICP也比较像，不是ETH那种一切节点核算达成的大局一致，而是有点半中心化即视理性能与体会优先的“部分一致”。所以无论是技能架构仍是用户画像，咱们以为Ton的起势都不太或许是依赖传统的Dex，假贷等Defi套件，更多应该是从付出，Bot，Social，Game等赛道切入。如果有这些方向上的好项目，也欢迎介绍或是来撩。

三. 游戏

游戏现在处于一个阵营分裂的状态。一类是Web2.5，一类是全链游戏。

其间Web2.5的游戏越做越像Web2，像是Axie这种“粗糙”可玩性的一代Gamefi已经完全不见了，新的Web2.5类游戏在可玩性上越来越迫临Web2，里边Web3的元素也越来越淡化，乃至能够说他们的主Target人群便是Web2的游戏玩家。等到玩家觉得好玩，对里边的装备之类的好奇和有需求之时，才是钱包，NFT，Tokenomic介入之时。

所以现在看到的新Web2.5类游戏已经不是在Play和Earn之间去找平衡了，而是去打造极致的，接近Web2乃至Web2头部游戏的可玩性，“顺路”扔一点Web3的元素进去构成和Web2游戏的差异化。许多游戏也是直接上手游版而非桌面PC端，团队许多全明星阵型，天美，网易，米哈游出来的大厂职工+1-2个Crypto OG，前两天聊项目乃至遇到一个在Web2享有盛誉的，一个传奇游戏IP的创始人，他竟然也跑来Web3“N次创业”了。虽然不确认Web2.5这条路能不能走通，但越来越多的“牛人”和资金在往里涌是真的肉眼可见。

至于全链游戏，好像不存在能不能走通这个问题，这是一条简直确认能成的路，但是需求多久是个很不确认的问题。咱们团队小伙伴前几天近间隔体会了多款Onchain Game，给出的结论是“风趣但不过瘾，上手但不好玩”。Fully Onchain Game间隔真的“好玩”，也许还差一轮牛熊？

四. ZK

ZK的热门暂时不再是Zk-Rollup，而是两类新的使用。

一个是以Axiom为代表的协处理器Coprocessor概念，也有叫Storage Proof的，市面上像是Lagrange，HyperOracle，Herodotus都能够算竞品。如果用一句话来形容协处理器到底是干嘛的，我觉得Celer的董沫博士的说法最简单易懂 - “赋予智能合约Dune Analytics的才能” （趁便提一嘴Celer也要涉足这个赛道了）

另一类是偏通用类型，General Purpose的ZK运算和验证，面向不单单是Web3用户，也包括Web2用户。虚拟机架构多种多样，比方有根据WASM的，有根据LLVM的，有根据Mips的，当然Risc0这种根据Risc V的也算。证明系统Plonky2， Plonky3， Nova， SuperNova都能见到。现在这类型的项目普遍面临一个“使用场景缺乏”的问题，但长远来看，尤其是从区块链的第一性原理动身，我觉得通用ZK核算仍是一个颇具潜力的赛道。如果说互联网的第一性原理是“拉近乃至消除空间间隔”，那么区块链的第一性原理应该是“去信赖”。BTC/ETH 经过全节点结算消除了链上核算的信赖，那么General Purpose的ZK则能够经过链下核算，链上验证的方法为理论上一切的传统核算进程“去信赖”，老练之后会诞生什么新的核算类型或是场景，现在还不得而知，需求走一步看一步。

五. 写在最终的话

最终说点达观的东西，虽说现在一二级商场都凉的很，但其实整个职业的生命力仍旧很旺盛。

技能视点来看，咱们除了日趋老练的公链系统之外还有ZK这种符合与拓展区块链“去信赖”第一性原理的东西，且ZK技能一日千里，进化极快，速度跟AI有的一拼

使用视点来看，咱们有全链游戏这种未来确认能跑通的道路，需求的仅仅时刻。RWA，Web2.5游戏的不断测验，Defi与NFT的继续进化，AI+Crypto的崭新摸索，第三国际的付出潜力……未来总能跑出来几个真实有用的场景

人才视点来看，区块链的创业者们尖端藤校份额适当之高，感觉聊的项目创始人得有一半左右都是哈佛耶鲁牛津剑桥这些，国内的则是清一色的清北学历，偶见浙大厦大。换句话说，全国际最聪明的这帮年轻人，不是去做AI，便是来做Web3。上面说到的那个传奇游戏（不是网游“传奇”哈）IP的创始人跑来Web3再度创业，失望者视角是觉得由于Web2游戏太卷了，被迫搬迁，我的达观者视角则是觉得Web3仍是一片“西部国际”，有才能之人在这里能够尽情的大展拳脚

所以，失望个啥？Build就完事儿了。

此时快讯

【一新钱包在20分钟内从币安提取了45,914TRB】金色财经报道，据Lookonchain数据显示，刚刚创建的新钱包在过去20分钟内从币安中提取了45,914TRB（160万美元）。