撰文： Simon Seojoon Kim，韩国区块链出资组织 Hashed 管理合伙人兼 CEO
本文作者是韩国区块链出资组织 Hashed 管理合伙人兼 CEO Simon Seojoon Kim，Hashed 是韩国本乡最大的专注加密钱银出资的基金，而 Simon 本人也是韩国加密社区前期的传播者和领导者。
Simon 在 1 月 2 日于济州岛写下这十大猜测，PANews 取得授权并翻译发布。
在去年同期，他们同样也发布了十大猜测，其间关于比特币、DeFi、央行数字钱银等，10 个猜测成功完成了 7.5 个，本年他有哪些观察和猜测呢？一起来阅读并见证。
比特币 (Bitcoin)
估计 2021 年比特币仍将坚持稳健的牛市。
自比特币诞生以来，BTC 在加密钱银买卖所的持仓量一直在添加。可是，从 2020 年 2 月开端，组织出资者为了长期持有比特币，开端很多从买卖所提出比特币。如果想降低比特币的价格，必须在买卖所中出售比特币，但卖方的流动性紧缩 (Sell-side liquidity crunch) 正在加重。跟着组织从 2020 年中期开端很多买进比特币，这一趋势正在加快开展，估计在 2021 年，加密钱银买卖所的比特币持有量仍将继续下降。
2020 年，跟着组织买进比特币，加密钱银买卖所的比特币持仓量开端削减
在组织出资者的需求推进下买进比特币的最大主体之一是灰度（Grayscale），保管总额从 2020 年头的 20 亿美元继续添加，在 2020 年末突破 200 亿美元。其间大部分财物仍然集中在比特币上，估计往后仍将如此。
最近芝加哥产品买卖所 (CME) 的比特币期货买卖量赶超传统加密钱银期货买卖所强者 OKEx，荣膺榜首，这也是表现各大组织进入比特币商场的标志性事件。
作为对冲央行量化宽松方针的避险东西，Microstrategy 等上市公司购买比特币也将成为更大的趋势。
另一方面，比特币的市值已不知不觉逾越落后经济体的钱银市值，在 2021 年有或许呈现购买比特币作为储藏财物的国家。
猜测 1. Bitcoin ETF 将成为史上首个获批的数字钱银 ETF。
猜测 2. 比特币的价格将应战 10 万美元。
以太坊 (Ethereum)
2020 年，主流媒体首要聚集比特币的价格，但实际上，从年头开端的价格改变来看，截至 1 月 2 日，以太坊的涨幅高于比特币。
比特币 (BTC): $7,195 → $29,001 (4.03x)
以太坊 (ETH): $129.6 → $737.8 (5.69x)
从链上的根底指标来看，相较于比特币，以太坊（Ethereum）取得了极大的添加。跟着发明实际价值的去中心化金融 DeFi 开端添加，依据此，以太坊所发生的链上买卖手续费也远超比特币。
2020 年比特币与以太坊的总网络手续费比照
下一年将是组织出资者在比特币之后进军以太坊的时期。CME 开端买卖以太坊期货也是一个好征兆。
ETH 2.0 虽然速度缓慢，但正在稳步完成开发里程碑。在 Phase 0 完成质押目标量也表现了以太网中心社区的坚决支持。不仅仅个人，组织也参加了以太坊质押，这也是一个十分活跃的信号。
活跃的金融组织将对以太坊出资和研讨，视之为财物分配的手段，还认识到它是能够使用智能合约和代币革新改进整个金融体系的根底架构，并将测验更为激进的测验。
猜测 3. 以太坊价格将完成 ATH(前史最高价)。
安稳币 (Stablecoin)
继中国之后，将呈现试行 CBDC （央行数字钱银）的国家，经过 CBDC，传统金融体系和财物的被逼数字化将敏捷开展。
因为 CBDC 依据私有区块链完成，因而虽然能够敏捷集成和应用于传统金融组织，但它将无法渗透到敞开型开发者生态体系中并创立立异的结合性事例。此外，中央政府关于检查制度的争论将永无休止。因而，CBDC 的扩散反而能够成为活跃推进在公共区块链上流通的安稳币生态体系进一步开展的驱动力。
以太坊上的安稳币发行量增至 200 亿美元
除加密钱银买卖所和 DeFi 外，安稳币将扩展到整个金融科技范畴，包含结算和汇款、出资等多个金融范畴。像 USDC 相同，许多民间金融组织或银行都将争相发行依据中心化保管体系的安稳币。
关于像 DAI 相同以加密财物为担保或依据算法发行的去中心化安稳币的限制将被提上议程。可是，发行和运营主体充分去中心化的成功项目将在脱离控制和检查的体系上稳步添加，并继续与中心化的安稳币合作或竞赛。
猜测 4. 公有区块链上的安稳币总发行量将增至 1000 亿美元。
去中心化金融 (DeFi)
2020 年 DeFi 职业的添加是一个具有里程碑意义的转折点，它证明了依据链上的金融协议能够逾越数字黄金（BTC）这种新财物类别的价值存储功用，开展成为复合型的金融范畴。在 2021 年，DeFi 也将在推行各种加密财物钱包解决方案的一起，结合更多的 B2C 金融科技服务，促进简单的用户体会，添加锁仓总额（Total Value Locked）。
DeFi 的最大弊端---高昂的手续费和缓慢的买卖确认速度将经过 zkRollup 等各种 Layer 2 项目和技能解决。2021 年内，以太坊生态体系中的许多首要 DeFi 将开端进行 Layer2 测验。此外，坐落以太坊各个不同 Layer2 的 DeFi 之间的互操作性、以太坊与其他主链上的 DeFi 之间的互操作性将呈现。
在 zkSync 运行 Testnet 的 Curve.finance
从根本上说，受智能合约的性质限制，与一般应用程序相比，DeFi 很难修复或更新缝隙。如同 DeFi 的别号钱银乐高 (money LEGO) 相同，在经过组合和拼装各种组件来创立新产品或根底架构时，复杂度只会呈几何级添加，并使人面临更大且不可猜测的事故风险。
如果说迄今为止 DeFi 职业是由具有立异思想的立异者引领前进的，那么从 2021 年开端，将由具备提前猜测和防御的技能窍门（knowhow）且经验丰富的开发人员引领商场。YFI 的创始人 Andre Cronje 便是一个很好的比如。
在 2021 年，DeFi 职业也将发生许多缝隙与黑客攻击等事故，但敏捷战胜每个问题的开发人员和项目的努力将继续敏捷地添补缝隙，完成职业开展。稳妥协议商场也将与 DeFi 商场的规模成正比继续添加。
另一方面，不具备大规模运行的 DeFi 的主网代币的市值将停滞不前或下降，并被挤出顶级队伍。
猜测 5. DeFi 锁仓总价值 (TVL) 将应战 $100B。
猜测 6. 2020 年末市值前 50 中 DeFiToken 占 10 个，2021 年末将增至 13 个以上，DeFi 代币的市值在 Top50 中的占比将增至 30% 以上。
去中心化买卖所
Dex 在 2020 年的年买卖量为 1160 亿美元，相比 2019 年的 30 亿美元添加约 39 倍。迁移至 Layer2 的 Dex 将于 2021 年中呈现，并以低手续费和快速传输速度为根底，处理更多的买卖量。
2019 年与 2020 年去中心化买卖所的每月买卖量
此外，正如中心化买卖所的衍生产品买卖量现已逾越期货买卖量相同，Dex 上也将迎来期货和保证金买卖等衍生产品买卖量比重急剧添加的一年。
猜测 7. 2021 年 Dex 的买卖量增至 5000 亿美元以上
证券型代币
从长远来看，一切股票都将以证券型代币的方式被应用。因为证券型代币易于身份验证和管理，能够降低买卖成本，而且经过可编程方式发行和流通，因而，只要有监管环境的支持，证券型代币在各方面都优于传统股票。前美国证券买卖委员会 (SEC) 委员长在与钱银监理署 (OCC) 署长的访谈中表示 :「一切股票都有或许数字化。」
经过证券型代币，能够通明、公平地向渠道参加者分配其贡献对应的奖励 (不仅是法定钱银，还能够股票的方式)，敞开治理，为实施「协议经济」(protocol economy) 奠定技能根底。
韩国中小企业和创业公司部也宣告将在 2021 年的方针中追求这样的愿景。如此，2021 年将制定支持在更广泛的国家和职业发行和流通证券型代币的法规和准则。
一起，加密钱银买卖所将继续测验将证券型代币作为新的事业范畴运营。
猜测 8. 将呈现以证券型代币方式向商场发行本公司的一部分股票的企业。
上市 & 并购
跟着区块链职业的开展和成熟以及美国最大的加密钱银买卖所 Coinbase IPO 的公开，来自更大组织范畴的出资者将参加其间，引导区块链企业之间的并购，并在促进上市方面进行各种测验。
事实上，与传统企业之间的兼并相比，链上 DeFi 项目之间的兼并能够经过更快、更高效的协议（Protocol）完成。因为 DeFi 项目之间的竞赛和成功导致的过错都将进一步扩大，相应地，网络和社区兼并的协同效应的压力将会添加。
尽管 Yearn Finance 现已宣告与 Pickle Finance 等去中心化金融项目兼并，但实际上没有财政买卖，仅仅密切合作和营销的程度。我们希望在 2021 年能看到真实的 DeFi 项目之间的兼并。
猜测 9. 自 2021 年起，将能够看到真实的区块链企业之间的并购，DeFi 项目之间的兼并也将呈现。
NFT & 区块链游戏
遗憾的是，2020 年区块链游戏商场没有大幅添加，但 NBA 等越来越强大的 IP，以及 Ubisoft 育碧、Square Enix、Atari 雅达利等大型游戏公司对区块链游戏范畴的参加继续不断，让 2021 年值得等待。
在各种内容和娱乐公司都陆续进入 Metaverse 建造的情况下，经过 Metaverse 和 NFT （Non Fungible Token）的组合发行稀缺的数字化身的事例也将越来越多。The Sandbox 使用 Smurfs、Care Bears 等闻名 IP 完成 NFT 化便是一个很好的比如。
NFT 的引入也将在艺术范畴得到扩展。Flow 的运营商 Dapper Labs 现现已过与 Genies 合作创立了虚拟化身和产品生态体系，虚拟网红 Miquela 在经过加密艺术发行和中介渠道 Super Rare 发行 NFT 后，成交价到达 1 亿韩元（约 60 万人民币）。
全球最大的拍卖行佳士得拍卖中也呈现了 NFT。能够预料，依据 NFT 的技能合作事例将愈加频频呈现，继续应战，以寻找成功的方程式。
虚拟网红 Miquela 的 NFT 发行事例
NFT 商场目前仍然依托各个内容和 IP 的破坏力在逐渐添加，而不是经过有机地创立像 DeFi 这样的一个生态体系来添加。除了游戏之外，还会呈现各种用例，因而作为综合指标，很难猜测 NFT 商场的大小或添加趋势，但依据「单个 NFT 在商场上以多贵的价格买卖」，能够推测出区块链的财物一切权认证功用被大众认可到了什么限度。迄今为止最高的价格为 2020 年买卖的 $130k 的 Axie Infinity 的 NFT 人物（当时价格基准：300 ETH）。
猜测 10. 2021 年将呈现单个 NFT 价格超 30 万美元
视野开拓
在旧世界的废墟之中，新世界的基石正在浮现：政府之间的经济合作以及按照自身意愿组织国民生活的自由。-《大转型》
