作者：hildobby
谈到加密数据，工作并不总是像看起来那样。在闪亮的大方针背面 - 一般还有更多的故事。
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在本文中，咱们将研讨 NFT 商场中的虚伪买卖现象，以及它怎么歪曲要害方针。
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咱们将解说它是什么？它是怎么工作的？以及如安在您的 Dune 剖析中正确丈量它？
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咱们将了解清洗买卖怎么影响不同的首要商场，以及它所占 NFT 总买卖量的惊人百分比。
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最后，咱们将总结一些关于其未来的想法。
1. 什么是洗盘（刷单）买卖？
长期以来，洗盘买卖在传统商场中一向被认为是一种歹意的商场操纵形式，投资者在其间创立虚伪买卖，旨在看起来像合法买卖。其动机一般是误导更广泛的商场，使清洗买卖者受益。
这不是什么新鲜事。早在 1936 年，美国就公布了《产品买卖法》(CEA) 。它规则了对一切产品和期货买卖的联邦监管，并正式将洗售买卖定为非法。快进到今天 - 加密钱银和 NFT 依然不在CEA 的职权范围内，尽管据估测NFT 的清洗买卖将不可避免地在某个时候受到监管。
多年来，咱们在 CEX 上看到了很多可代替加密财物的清洗买卖。例如，2019 年 3 月，Bitwise与美国证券买卖委员会共享了一个演示文稿。它解说说，在 CoinMarketCap 上报告的$6B美元 BTC 现货买卖量中，约 95% 是假的。您或许会说这是旧闻，可是，Kaiko 在 2022 年 7 月宣布的一篇文章却另有说法。它解说说，一旦撤销买卖费用，Binance 的几个买卖对的买卖量就会激增，这种行为是洗盘买卖的死胡同。
NFT 洗盘买卖
因而，清洗买卖问题对加密钱银来说并不是什么新鲜事。不过，在整个 2022 年，它现已变得与 NFT 世界特别相关。
NFT 世界中的洗盘买卖有多遍及？好吧，我发现在 2022 年 1 月的高峰期——超越 80% 的买卖量是洗盘买卖。
全年总计58% ，它并没有彻底消失。
1.1 NFT清洗买卖解说
NFT 商场在曩昔几年中阅历了巨大的发展和增加。2022 年，NFT 商场范畴的竞赛尤其剧烈，新渠道不断推出。为了消除一切这些噪音，许多人依靠渠道的买卖量作为评估其健康和牵引力的要害方针，并将其作为比较不同商场运用情况的简单署理。
在这种环境下，一个新的 NFT 商场怎么取得重视和商场份额？怎么增加一切重要的贸易量？
该范畴最早的立异之一是用代币奖赏来招引买卖者。
Rarible 是最早运用其代币（$RARI）作为对活跃用户的奖赏的公司之一，但其他公司很快就流行起来。
去年 1 月，LooksRare 经过 $LOOKS 代币将其作为其战略的中心，X2Y2 很快也推出了 $X2Y2 代币。
人们很快认识到，玩这些代币奖赏方案有或许成为一种高赢利的买卖战略。Chainalysis 报告说，一些清洗买卖者的确做得很好，110 个地址一共赚取了890 万美元的赢利。
可是，绝不能保证赢利——大多数与清洗买卖相关的地址都因买卖费用而亏损。但总的来说，成功钱包的赢利显着超越了失利钱包的丢失！
1.2 那么，NFT 洗盘买卖是怎么运作的呢？
简而言之，最常见的办法是在您操控的两个钱包之间买卖您自己的NFT ，以取得尽或许多的 ETH。方针是累积代币奖赏，其价值超越您支付的gas费。
清洗买卖的繁荣的确让咱们数据剖析师的生活变得艰难，因为它歪曲了咱们用来跟踪商场运用情况的基本计算数据。尽管只要一小部分用户参与这种做法，但这些买卖一般会严峻影响总买卖量。
您将在本文中进一步了解一些计算数据。
这一切都使买卖量成为一个不太可靠的方针。因而，许多剖析渠道都在尽力过滤掉这种无规律的行为，但对怎么做到这一点简直没有透明度。假如我不知道它是怎么组合在一起的，为什么我要依靠一个方针？我需求创立一个可供一切人运用的开源办法。
1.3 过滤清洗买卖 - hildobby 办法
早在 2 月份，也便是 LooksRare 推出几个月后，我发布了我的 LooksRare 特定过滤办法，其间包括一个Twitter 线程和一个Dune 仪表板（https://dune.com/hildobby/LooksRare-Wash-Trades-Filtering）。
尽管我依然喜欢这种办法，但它有一些我需求处理的要害缺陷。它现在现已过时了，因为它专门用于 LooksRare，这在其时很棒，但此后空间现已增加了很多。
现在 X2Y2、Sudoswap 和最近的 Blur 等较新的商场也需求过滤。
我认识到我有必要拟定一种与商场无关的办法。
顺便说一句——请注意，尽管很多洗盘买卖是由代币鼓励引起的，但也或许是由其他动机驱动的。例如，一些收藏家运用虚伪买卖来使他们的藏品在各种排名中显得更高。这个问题变得如此严峻，以至于OpenSea 在拟定处理方案时不得不让 Solana NFT 收藏品不契合其全体排名的条件。
2. 新的过滤办法怎么运作？
咱们将运用 4 个过滤器来辨认最有或许是清洗买卖的古怪买卖行为。这些过滤器的方针是尽或许透明，独立于任何特定的第三方数据，最重要的是开源。让咱们阅读一下过滤器，看看它们各自是怎么工作的。
过滤器 1：买家 = 卖家
在智能合约层面，同一个钱包地址或许既是 NFT 的买家又是卖家。
以下是一些经过热门商场进行买卖的示例：
OpenSea（https://etherscan.io/tx/0x3057909a4e24353c1b0199704534b6585b926c5c7e466c0b8679427de1b0da0d）
LooksRare（https://etherscan.io/tx/0xbcf2e9a3e55268f9c8c78a0a00f3fa12aa8eaae0b8c0b9a6fb74231ce3f44083）
X2Y2（https://etherscan.io/tx/0xfadf655c6a0a6e4720f10cd135b0c6542da8b0fa5593bb2b4858c2477245c7e5）
Blur（https://etherscan.io/tx/0xee23c5985d953f5fe1e0831673aeb8d5d91de671329ae2c2ae58aeea5de0997c）
这是十分显着的无机买卖行为。买卖双方地址相同的买卖因而被过滤掉。
过滤器 2：来回买卖
最常见的清洗买卖战略之一是在两个不同的钱包之间买卖相同的 NFT，来回发送。
因而，每当为彻底相同的 NFT 找到买卖双方反转的匹配买卖时，它将自动被标记为清洗买卖。
过滤器 3：购买 NFT 3 倍（不包括 ERC1155）
假如同一地址有 3 次或更多次购买相同的 NFT（不包括 ERC1155），它将被标记为清洗买卖。
因为一些地址已被视为经过超越 2 个钱包的链进行 NFT 买卖作为清洗买卖办法，因而它们未被过滤器 2 检测到。
这应该保证捕获那些并适当地标记它们。
假如同一个地址好像买入或卖出了同一个 NFT 3x，这些买卖将被标记为清洗买卖。
因为它们的半互换性，ERC1155 不受此过滤器的束缚。
需求注意的是，一些地址会进行快速 NFT 翻转/做市（快速买卖以获取一小部分赢利）。这些地址购买/出售彻底相同的 ERC721 3x 的或许性十分低，但这个问题值得注意。
我相信这个过滤器的重要性超越了它的缺陷。可是，它能够从一些小的调整中获益，这便是为什么我鼓励我们联络任何反馈和主张。
过滤器 4. 买家和卖家首先由同一钱包赞助
一些清洗买卖依然能够绕过前 3 个过滤器。可是，咱们还有另一种办法能够清除它们。
为了节省时刻，用于虚伪买卖的钱包一般由同一个钱包或彼此供给资金。过滤器 4 将检查每个首先用 ETH 为钱包供给资金的买家和卖家。
假如它碰巧是同一个钱包——或另一个——那么它就会被标记。
请注意，地址列表被排除在外，包括这个约 500 个 CEX 地址列表和一切现有的 tornado 现金智能合约。
为了方便地查找每次买卖中买家和卖家的资金来源，我制作了另一个公开的表格：
`addresses_events_ethereum.first_funded_by`
能够在此处检查此表的代码。
这可供一切人查询并告诉您，关于每个地址，哪个地址首先赞助了它。
3.令人惊奇的结果
当咱们应用一切这些过滤器时，结果令人大开眼界。
在以太坊上，清洗买卖仅占以太坊一切买卖的1.5%，可是超越300亿 美元的 NFT 买卖量——简直占NFT总买卖量的 45%——来自清洗买卖。
咱们常常听到的惊人的“总买卖量”数字中，简直有一半仅仅人们在戏弄系统，而不是合法买卖。
这是一个相对较新的动态。清洗买卖在曩昔占总买卖量的份额要高得多，在 2018 年末到达25%以上的峰值。在 2022 年，尽管他们一次也没有破解10%的买卖，并且一般仍坚持在总买卖量的1% 左右：
当涉及到买卖量时，情况彻底改变了。在 2022 年之前，清洗买卖很少占买卖量的10%以上，有一些显着的峰值。不过，随着新年伊始 - 清洗买卖占总买卖量的百分比绝对飙升。尽管它们在 1 月中旬到达80%以上的峰值，但全年清洗买卖一向占总数的很大一部分：
3.1 这一切都去哪儿了？
清洗买卖比率因渠道而异：
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关于某些人来说，例如 OpenSea、CryptoPunks 和 Foundation，清洗买卖对其买卖量和买卖数量的贡献微不足道。
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另一方面，LooksRare 和 X2Y2 等其他公司的买卖量十分依靠洗盘买卖——并且拥有高份额的洗盘买卖用户群。
在此图表中检查不同的渠道清洗买卖份额：
绝大多数洗盘买卖量来自 LooksRare 和 X2Y2。
这两个渠道是清洗买卖的中心——它们各自98% 和 87%的买卖量是由该活动驱动的。
尽管这两家公司的买卖量简直彻底依靠于清洗买卖，但请注意，它们的总买卖中只要一小部分（重要的）是清洗买卖——LooksRare 为25% ， X2Y2 为22% 。
当您考虑到这两个渠道以奖赏代币作为运用鼓励而臭名远扬时，这些更高的数字将契合许多人的希望。
3.2 还有其他元凶巨恶吗？
Element 和 Sudoswap 也是受欢迎的清洗买卖目的地。
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在 Element 上，66% 以上的买卖量和18.5%的买卖是洗盘。
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Sudoswap 的依靠性稍低，但也能够感谢清洗买卖者约11%的买卖量和14.5%的总买卖量。
再一次，这些渠道上的活动与其各自的代币空投相关联。
其他商场也有一小部分买卖被确定为清洗买卖。例如，在 OpenSea 上，清洗买卖仅占买卖量的2.4%，不到买卖量的1%。关于大多数其他人来说，它乃至更低。在这些不直接鼓励运用的渠道上，清洗买卖很或许是为了使某些收藏在计算排名中显得更高。
一些收藏品还供给买卖奖赏，这供给了另一种鼓励。
我认为，在深入研讨 NFT 买卖计算数据时，在每个渠道上过滤掉一切这些要素相同重要。
4. NFT洗盘买卖的未来
让咱们以总结和一些想法作为结束!
NFT 范畴正在迅速发展和成熟。
2022年以来，竞赛变得越来越剧烈，很显着，获取买卖量商场份额是渠道的首要任务。鼓励运用的好心方案很快成为一种在招引这一数量的竞赛中抢先并成为最成功的商场的办法。其副产品是清洗买卖的兴起，该买卖仍处于合法的灰色地带，并歪曲了剖析师用来衡量运用情况和绩效的要害方针。
因而，许多被广泛引证的计算数据充其量仅仅误导，描绘了一幅与现实不彻底相符的有机运用图。
为了让工作重回正轨，上述办法运用 4 个过滤器将每个 NFT 买卖分类为有机买卖或清洗买卖。这些过滤器将300亿 美元的 NFT 买卖量标记为清洗买卖，约占以太坊一切NFT买卖量的45% 。
一切商场都出现了必定程度的洗盘买卖，但到现在为止受影响最严峻的是 LooksRare、X2Y2、Element 和 Sudoswap。
除了行将出台法规的猜测之外，现在并没有什么能阻止人们进行清洗买卖。假如真的出现了严峻的监管问题，他们很或许会成功地削减虚伪买卖的数量。
问题是它们或许不会适用于一切司法管辖区，并且咱们知道许多不良行为者要么无视，要么想方设法躲避法规。因而，无论这个范畴的未来怎么，清洗买卖都会长期存在。
我希望看到清洗买卖者的办法和技能随着时刻的推移而发展，因而这种办法或许需求在未来几个月内进行更新，以坚持面向未来。假如就需求修改/增加/删去的现有或新过滤器达到共识，我将相应地更改底层清洗买卖数据表。
此时快讯
【2023-02-23 15:11】【去中心化协议Affine获得510万美元种子轮融资】金色财经报道，去中心化协议Affine在Jump Crypto和Hack VC领导的种子轮融资中筹集了510万美元，其中包括Circle Ventures和Coinbase Ventures的投资。Affine的目标是解决围绕提供流动性的减值损失的挑战。新资金将用于扩大投资策略，并在新的链上进行分支。Affine协议目前在Ethereum和Polygon上。
