本文来自 Parity 博客 2020 年 12 月 10 日的文章，作者为 Parity 生态拓展司理 Peter Haymond。
在过去的几年中，去中心化金融（DeFi）已经成为加密生态中最受欢迎的用例之一。简略地讲，DeFi 能够描绘为运用区块链技能构建的金融软件，它具有让金融使用程序愈加开放和可拜访的潜力。在 Parity，咱们看到越来越多的 DeFi 团队运用咱们的区块链开发结构 Substrate 构建解决方案，其间许多团队是为了 Polkadot 生态体系而构建。
DeFi 仓库
DeFi 技能仓库使团队能够混合和匹配项目来构建高价值的使用程序。简略来说，能够将其视为三层：
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使用层 —— 用户看到的内容
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协议层 —— 一组特定规矩
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根底层 —— 如何在链上记录价值和数据
Substrate 让开发人员能够在每一层进行构建，从而构成 Polkadot 的主干。大多数 DeFi 团队都位于协议层中，创立供用户交互的使用程序。此外，咱们开端看到其间一些 DeFi 项目自身已成为充满活力的生态体系，反映了 Polkadot 的一项明显特征，即 Polkadot 是生态体系的生态体系。
Polkadot 上的 DeFi
以下是 Polkadot 生态体系中的几个 DeFi 团队以及它们在每一层的工作方式。
根底层
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Polkadot - 一种网络协议，答应跨区块链传输任意数据。
协议层
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Acala - DeFi hub 和去中心化安稳币 aUSD，aUSD 答使用户在连接到 Polkadot 的任何区块链之间跨链发送和接纳美元。
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Stafi - 答应持有典当的代币的任何人进行典当并取得替代代币（rToken），以当即进行买卖和交换，而无需等候解绑期完结。
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Bifrost - 答使用户寄存其典当的代币和铸币 vToken 以获取 staking 流动性的平行链。
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Equilibrium - 跨链货币商场，将合作假贷与组成财物生成和买卖相结合。
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Centrifuge - 让企业能够运用其应收帐款和其他未来现金流来取得融资，而无需信赖中间人。他们还供给了 Centrifuge 链，作为实际国际财物进入 DeFi 的门户。
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Zenlink - 跨链 DEX 网络。
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HydraDX - 为加密财物实现无冲突的流动性。
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Laminar - 由 Acala 树立的去中心化金融渠道，为组成财物、保证金买卖和货币商场供给动力。
使用层
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Polkaswap - 由 Soramitsu 团队构建的自动做市商（AMM）/非保管买卖所。
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Sushiswap - 一个由社区运营的 AMM。
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Clover - 由 Bithumb 支撑的 Polkadot 生态体系 DeFi 渠道。
注意：咱们主要列举了自身就针对 Polkadot 构建或旨在成为平行链的项目。其间一些（例如 SushiSwap）树立在平行链的根底上，而并非 Polkadot 自身。
可组合性
DeFi 的可组合性依赖于共享安全性，即一切连接到 Polkadot 中继链的平行链都将从中继链验证人供给的经济安全性中获益。运用其他权益证明体系，团队有必要找到并引导他们自己的验证人集，从而增加了进入的门槛，并树立了在通讯的链之间树立信赖的必要性。相比之下，Polkadot 上的链间通讯不受接纳链对发送链的信赖的约束。一切平行链之间的信赖都是相等的，这对开发者更简单，并保证其用户能够享用无缝体会。
Polkadot 运用跨链音讯传递（XCMP）进行平行链之间的异步通讯。凭借 XCMP，链能够发送不期望响应的音讯（但能够保证接纳链将按照它举动），或者能够发送期望返回某些信息的音讯（例如接纳链上调用的某函数的返回值）。
根据以太坊和比特币的 DeFi 将能够运用转接桥在 Polkadot 生态体系内进行通讯。例如，Chainsafe 和 Snowfork 正在开发信赖的以太坊桥，Interlay 正在构建低信赖度的比特币桥。树立在 Polkadot 上的团队能够运用 XCMP 和转接桥来创立新颖的、可互操作的 DeFi 产品。
Polkadot 的共同之处
Polkadot 具有 DeFi 项目能够运用的强壮功能集。经过答应开发独立的区块链，咱们能够看到一些真正有趣的用例。
一些团队挑选将其根底架构布置在 Polkadot 生态体系内的 DeFi 链之上，而不是构建自己的本地平行链。例如，Ren 经过在 Acala 网络上布置其 RenVM 桥接模块与 Acala 合作。团队能够挑选经过构建 runtime 模块然后与平行链集成，或者经过根据平行链（例如 Moonbeam、Plasm 或支撑根据 Solidity 或 Ink！等的智能合约的 Edgeware）构建在平行链之上。聪明合同）。展望未来，咱们期望一些团队将持续挑选在现有渠道之上构建。
DeFi 中的一个共同子类别是流动性典当。这类使用经过在操作过程中获取可买卖的组成代币，让具有典当中代币的任何人都能够当即取得流动性而无需锁定时。这给代币持有者带来了明显的优点，虽然也在此过程中带来了一些中心化危险。咱们已经看到至少有六个项目在本地或经过与其他链的桥构建流动性典当解决方案，这使 Polkadot 可能成为流动性典当最广泛采用的区块链生态体系。
Polkadot 中的 DeFi 项目不仅在复制现有概念，并且还在创立全新的概念。一个例子是 Acala 的去中心化主权财富基金（dSWF）。dSWF 的目的是使 Acala 在经济上可持续发展，以供给正在进行的研发所需的资金，并为 Polkadot 网络上的安全付出费用。Acala 的安稳币渠道的运作方式与 MakerDAO 类似，即在封闭典当债款头寸（CDP）时需求付出安稳费。CDP 封闭后，累积的安稳费将保留在体系金库中。然后，每逢体系赢利超过特定阈值时，这些代币将用于从商场购买 DOT，并将其存入以补充 dSWF 持有的 DOT 储备金，而不是焚烧本地 ACA 代币。这使 dSWF 成为有目共睹的多功能体系。你能够在此处了解有关 dSWF 的更多信息：https://medium.com/acalanetwork/acalas-decentralized-sovereign-wealth-fund-a-next-gen-dao-unforkable-aum-80f8c23d8f27。
未来
DeFi 生态体系中的团队正在构建或考虑各种产品。目前，咱们看到安稳币、非保管买卖所、货币商场和预言机等产品中的开发活动最多。这是有道理的，因为通常将这些类型的产品视为 DeFi 原语和根底元素。展望未来，咱们期望在由 Substrate 支撑的 Polkadot 生态体系中看到许多类型的 DeFi 产品，例如：
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保险渠道
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收益聚合渠道
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DEX 聚合渠道
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衍生品
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无损菜票
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去中心化期货
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无需答应的期权买卖
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假贷信用危险协议
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固定利率借款
跟着越来越多的团队在 Polkadot 上构建 DeFi，并将发明力与高度可扩展、可组合的体系相结合，咱们正进入激动人心的年代。咱们期待着有才干的团队不断扩展用例并为商场发明新颖的产品和成果。
视野开拓
在亚洲危机发生后，所有的借款人都明白了一个道理：如果你欠银行100万美元，你有麻烦了。但是如果你欠银行10亿美元，银行就有麻烦了。-《十年轮回》
