什么是去中心化交易所？

去中心化买卖所（DEX）在 2018 年开始崛起，总算在 2020 年爆发了。

以太坊数据剖析渠道 Dune Analytics 数据显示，2020 年 4 月 DEX 的买卖量为 7 亿美元，而后直线上升，9 月份达到了 278 亿美元的买卖量，涨幅接近 40 倍！

来源：Dune Analytics

伴跟着区块链技能的发展，去中心化买卖所势不可挡地蚕食着中心化买卖所的市场份额，越来越多人尝试在去中心化买卖所进行买卖。

去中心化买卖所的形态与概念

去中心化买卖所与中心化买卖所不同，主要体现在「技能」与「管理」两个方面。

从技能视点来看，去中心化买卖所是经过链上的智能合约来实现买卖的。而传统的中心化买卖所是在链下进行买卖。

从管理视点来看，去中心化买卖所的管理带有敞开和社区驱动的属性。而中心化买卖所的管理形式与传统公司相同。

去中心化买卖所的长处

当你运用不同的中心化买卖所时，需求重复进行账号注册与 KYC 认证。而运用去中心化买卖所则不存在这个问题：你只需求有一个钱包就能运用不同的去中心化买卖所。

下图中间截图所展现的各个去中心化买卖所，都可经过同一个钱包地址自在买卖。

这便是去中心化买卖所的第一个特色：无需注册，一个就够。

当你将财物从自己的钱包转入中心化买卖所那一刻，这笔财物的实践操控权就已不在你的把握之中。在买卖所账户里看到的那些币种数量，仅仅买卖所给的凭证：表明你能够提现的对应币种和数量。

而这些财物，实践操控在中心化买卖所手中，这种中心化管理形式往往会有严重的安全隐患。历史上发生了屡次买卖所贼喊捉贼、移用用户财物的恶性事件，也有不少外部黑客对中心化买卖所歹意进犯的事件。在行业缺乏监管的状况下，能束缚恶性事件发生的只要买卖所的道德底线和技能实力。

如果一个买卖所私钥操控人在 3 月 14 日拿着用户的币去做空 BTC，那么这个买卖所的用户现在或许已经无法提币了。

去中心化买卖所则不存在这种危险。你的财物一直保管在自己的钱包里，去中心化买卖所仅仅担任买卖的促成，并不接触你的财物。除非你把私钥给别人，否则谁也动不了你的币。

这便是去中心化买卖所的第二个特色：财物自我克制，回绝套路。

中心化买卖所的买卖都是在链下进行，不少人质疑买卖所发布的买卖数据。而去中心化买卖所则不存在这种状况：买卖一直是在区块链上进行的，任何人都能够经过区块链浏览器查询到每一笔买卖，无需忧虑暗箱操作与数据造假。

每笔记载都在链上揭露通明

这便是去中心化买卖所的第三个特色：链上买卖，揭露通明。

去中心化买卖所的缺陷

现在的去中心化买卖所受底层公链技能等约束，存在着以下几个缺陷：

1. 买卖速度买卖慢

现在大多数买卖所都是建立在以太坊区块链上的，以太坊 12 秒才干打包 1 个区块，这表示你的买卖至少需求 12 秒才干成功，当网络拥堵时需求等候的时间将更长。这关于高频买卖员来说是很大的约束。

2. 跨链兑换不成熟

现在绝大部分去中心化买卖所都无法进行跨链买卖（比方直接把 ETH 换成 BTC），但聪明的开发者们想办法先把 BTC 跨链锚定到以太坊区块链上（比方：WBTC、imBTC 等），这样你就能够在去中心化买卖所用 ETH 兑换 BTC 了。

3. 要求较高的安全意识

当你自我克制私钥时，尽管无需信任第三方，但这也意味着你要妥善保管自己的私钥或助记词等备份，自主承当私钥丢掉 / 泄露带来的丢失。

总结

财物由买卖所操控，是中心化买卖所无法防止的弱点，或许出现：黑客进犯与贼喊捉贼的状况。相比之下，去中心化买卖具有更高的安全性：即使黑客进犯，用户财物仍然在自己的钱包里，依然安全；不会贼喊捉贼、不存在买卖所破产跑路等等危险。

尽管去中心化买卖所发展迅速，但买卖规划仍只占买卖市场很小的一部分，而且受限于底层公链的 TPS（系统吞吐量），去中心化买卖所的运用体会没有中心化买卖所那么流畅。

不过以太坊生态蓬勃发展，我们有理由相信跟着 Eth2 以及 Layer2 的到来，去中心化买卖所与中心化买卖所的距离将不断被抹平，再加上去中心化买卖所固有的优势，甚至有机会超过传统中心化买卖所的买卖规划。

视野开拓

西尼尔说得好，利息是对节欲和等待的补偿，如果实际利息为负，就是对节欲和等待的惩罚，这太无理，太违背人性了。-《金融的解释》