闪电贷是怎么回事？如安在没有抵押物的状况下，能够借到价值数百万美元的加密货币的呢？本文将对闪电贷进行简略的介绍
简介
闪电贷能够让咱们在无需抵押品的状况下从指定的智能合约池中借入任何可用的资产金额。闪电贷是DeFi中有用的一个构件（building block），由于它能够用于套利、交换抵押品和自我清算等。
闪电告贷尽管开始是由Marble协议引入的，但由Aave和dYdX遍及。
那么，闪电贷有什么优点呢？
闪贷有必要在同一区块链买卖中进行假贷和快速归还。
Ethereum等区块链上买卖的概念与核算机科学中对买卖的传统界说一致。
买卖
一个买卖代表了一组有必要以“原子方法”履行的操作，原子方法指的是要么一切的过程都被履行，要么买卖被回滚，一个过程都不会被履行。
让咱们以一个简略的数据库买卖为例。熟悉这一概念的读者能够越过这个部分。
想象有一个代表用户账户余额的数据库表
爱丽丝账户的余额是1000美元，鲍勃的余额是500美元。爱丽丝给鲍勃发了500美元。在这种状况下，咱们要从Alice的余额中减去500美元，并在Bob的余额中添加500美元。数据库更新报表应这样写：
假如第一个更新履行了，但第二个更新由于某些原因失利了，会怎么样？(或许id=2在体系中并不存在，但咱们犯了一个过错，以为这是Bob的id)
假如发生这种状况，咱们就会发现呈现过错的成果：Alice的余额为500美元，Bob的余额也等于500美元。
为了防止这样的状况，咱们有必要运用transactions。
在上面的状况下，在SQL中，咱们只需要用BEGIN;和COMMIT;关键字来打包这两条语句。一旦这样做，要么这两条语句都正确履行了，要么都没有履行，确保Alice和Bob的余额不受影响，咱们就能够放心了。这便是咱们常说的原子化买卖，假如不同的过程是同一个买卖的一部分，它们是不可分割的，要么全有，要么全无。
Ethereum买卖
说到Ethereum，每一个常见的操作，如发送ETH、发送ERC20代币、与智能合约交互等都是在买卖范围内履行的。
买卖被分组并包含在Ethereum区块中。咱们能够很方便地在恣意的区块链浏览器（例如Etherscan）上看到包含在特定区块中的一切买卖。
一个Ethereum买卖能够包含多个过程，例如，在Compound上供给ETH并借出DAI，在Curve上将借出的DAI的一半换成USDC，在Uniswap上为DAI/USDC池供给流动性，一切这些都在一个Ethereum买卖中完结。当然，假如其中任何一个过程导致过错，整个买卖将被回滚，一切过程都不会发生。需要注意的是，即使合约履行失利，咱们仍是要付gas费的。
单笔买卖的过程数只受gas费的限制，所以尽管理论上，你能够创立一个有不计其数过程的有用交，但实际中或许会由于最大gas本钱的限制，买卖会被拒绝。
闪电贷
现在，咱们来深化了解一下闪电贷。
首先，履行闪电贷最重要的是找到一个闪电贷供给商。Aave或dYdX等项目开发了智能合约，允许DeFi用户从指定的池子中借到不同的币，前提条件是在同一个以太坊买卖内归还。运用闪贷一般有固定的本钱。例如，Aave合约要求告贷人归还初始金额+0.09%的告贷金额。0.09%这笔费用将会分给存款人和集成商，前者给出了可供假贷的资金，后者为运用Aave的闪电贷API供给便利。这笔费用的一部分也会被换成AAVE代币。
一旦从假贷池中借到金额，它就能够用于其他套利操作，只要在不同过程所处的区块链末端快速归还告贷。
由于告贷有必要在一次买卖内归还，所以不存在告贷人不归还告贷的危险。唯一的危险便是一直存在的智能合约平和台危险。
闪电贷越来越受欢迎，有的用户在Aave上的告贷金额高达14M DAI。
运用事例
闪电贷最常见的运用事例有3种。
套利：闪电贷能够放大成功套利的赢利。
让咱们想象一下，Uniswap和Curve之间的DAI/USDC池存在价格差异。你能够在Curve上用1个DAI交换1个USDC，但在Uniswap上您只需要0.99个DAI就能够买到1个USDC。现在你能够测验履行以下套利：
1.经过闪电贷向Aave借100,000 DAI。
2.在Uniswap上将100,000 DAI换成USDC，收到101,010 USDC。
3.在Curve上将101,010 USDC换成101,010 DAI
4.归还初始100,000 DAI + 0.09%的费用=100,090美元
5.赢利 920 DAI
是不是看起来很好的姿态？但咱们有必要考虑到以下几个因素：
网络费用--多过程的套利买卖或许本钱不菲，在核算赢利时，一定要将买卖费用考虑在内。
价格滑点-- 一定要核算你在履行订单时将会遇到多少价格滑点（提示：这取决于买卖额的巨细和流动性池的流动性）。
Frontrunning-- 很有或许别人会发现相同的时机，并且会设法抢先你一步举动。最重要的是，监控mempool的机器人能够发现你的盈余套利时机，并以更高的gas费发送相同的买卖把你的盈余时机“偷走”。
闪电贷的另一个用例是更换抵押品
假定你用ETH作为抵押品从Compound借了DAI。你能够经过以下方法将抵押品从ETH换成例如BAT：
1.发起一笔闪电贷借出DAI
2.用借来的DAI归还Compound中的告贷
3.提取你的ETH
4.在Uniswap上将你的ETH换成BAT
5.供给BAT作为Compound的抵押品
6.以你的BAT抵押品借出DAI
7.用借来的DAI+费用归还过程1的闪电贷
经过这样一轮操作，额外付出告贷金额的0.09%就能成功把你的抵押品从ETH换成了BAT
还有一个运用比如是自我清算
想象一下下面的场景：你在Compound上有一笔以ETH作为抵押借出DAI的告贷。ETH价格不断跌落，已经接近清算水平。你也没有或不想存入更多的ETH来下降你的清算水平，你也没有归还告贷所需的DAI。现在，与其让MakerDAO合约清算你的抵押品并向你收取清算费，不如采取以下过程：
1.发起闪电贷，借出一笔DAI，金额是你在Compound上的欠债
2.归还Compound上的DAI告贷，提取ETH
3.将足够的ETH换成DAI，以归还过程1的闪电贷+费用
4.拿住你剩下的ETH
这便是闪电贷最常见的3个用例，闪电贷的概念还比较新，未来还有许多运用比如有待开掘。
闪存贷和DeFi黑客
闪电贷，与加密技术相似，既能够用于好的方面，也能够用于坏的方面。闪电贷被大量运用在defi攻击中，黑客的获利得到放大，由于它们不需要任何前期资金。
最著名的黑客攻击之一是BzX事情，在这次的攻击中，闪电贷被用来操纵Uniswap的预言机价格。其实问题不在于运用闪贷，而是在运用Uniswap作为价格预言机时的一些不正确的假定。
这样的事情会让有的用户遭受丢失，但另一名，这也让整个DeFi生态体系得到了加强，使其在未来变得越来越反软弱。
编程与Furucombo
尽管闪电贷主要由开发者运用，但也能够在不需要敲代码的状况下运用它，Collateralswap、Defisaver或Furucombo等项目能够帮助咱们实现这一点。
那么，你对闪电贷有什么看法？你用过闪电贷吗？你以为它对DeFi生态体系有优点吗？
视野开拓
真正的价值，或者说真正的财富，是这些物品，而不是货币。人类使用货币仅仅是因为所有物品都与它交换，比物物交换要方便很多。所以，严格来说，货币本身没有价值，它的价值来自它所能交换的物品。-《经济学讲义》
