一切出资者都依赖于类似的质量，而其间最重要的两点就是判别以及坚定。首先，判别是与你所挑选并坚持的出资有关，也与仓位有关，即根据评估，你在某项特定出资中的确认程度。
但是，出资中讨论较少的一个属性就是“准入时机”，主要是因为“准入时机”不是一般出资者操控的变量。在股票市场，准入限于Robinhod上供给的产品、你的私募股权买卖流程或你获取信息的权限。在大多数市场中，缺乏准入可能会让具有最佳判别和最坚定信念的出资者望而却步。对于出资者来说，如果其以为某个项目能上线Coinbase，那么是否能参与私募出资就不那么重要。值得庆幸的是，Crypto在某种程度上减轻了这第三个妨碍，因为对大多数加密财物的准入，要比私家市场早几年的时间。
一些最好的网络直接向社区分发代币，不管是比特币、Yearn仍是其它，这自然有利于热心的出资者或开发者（他们深化社区，了解细节），而不是利于每天检查数十份条款清单的大型基金。
咱们追寻了许多顶尖风投公司和对冲基金的加密足迹，并记录了他们的流动性出资组合。当然，这可能会错过股权出资或没有上线的网络。
（Messari Pro供给了完好的组织列表，包含Multicoin、Pantera、Paradigm、Placeholder、Three Arrows Capital等）
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A16z
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Alameda Research
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Arrington XRP Capital
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Binance Labs
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Dragonfly Capital
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Electric Capital
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Fabric Ventures
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Framework Ventures
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Fenbushi Capital
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Galaxy Digital
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Kenetic Capital
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LedgerPrime Capital
这些出资组合的公共性质以及大多数加密财物的可用性，保证了组织出资者和一般出资者都能够参与其间（当然也可能会一同失败）。
Messari基金剖析
在剖析了一切的出资组合后，咱们发现在追寻的35只出资基金中，被出资最多的财物是Polkadot（波卡），注意，咱们假定这些基金的大多数都持有了比特币和以太坊，因而剖析疏忽了它们。
咱们还创建了一个展现区来展现这些财物（按市值排序）。
接下来最受欢迎的流动财物是Keep Network和Uniswap，之后的则是Compound、Filecoin、Maker和Nervos Network。考虑到这些项目存在的时间，这就家常便饭了，许多项目的融资是在2017年至2018年的ICO浪潮中进行的。
此外，前三十名财物中的大多数是智能合约渠道，其间包含Near、Solana、Celo、Flow以及Cosmos。从范畴角度来看，Rally在社交代币范畴具有最多的出资者，Zcash在隐私范畴具有最多的出资者，Filecoin在Web3范畴具有最多的出资者。
更有趣的是，Yearn的共同之处在于，基金出资它的仅有途径是在公开市场上与其他加密社区一同购买YFI（或参与开创池子挖矿），在这方面，它是除比特币以外的尖端加密出资财物中，仅有没有进行首轮出资或将一定比例的代币分配给内部人士或私募本钱出资者的财物。
按流转市值核算，Rally、Hxro、Orchid、Keep Network以及Serum的估值最低。但是，因为Rally和Serum分别具有130亿美元和620亿美元的项目全体估值，仅看流转市值可能具有欺骗性。
因而，对于出资者而言，重要的是要检查供应归属时间表，这可能有助于指出何时会出现强大的兜售压力。有趣的是，Keep Network保持着相对较低的项目全体估值（约5.7亿美元），相比之下，剖析中的大多数财物的流转市值达到了十亿美元以上，而项目的全体估值则达到了百亿美元以上的体量。
关于复制加密基金出资组合的考虑
要像加密基金相同出资（不管是风投仍是对冲基金），然后如此容易过，一个一般出资者完全可以照搬这些基金的出资组合。尽管复制一个闻名风投组织的出资组合，可能表面上看来是一个好战略，但重要的是要记住，一般出资者和专业出资者的时机并不相等，这些基金中的大多数通常以十分低的估值取得私募额度，而专注于短期的出资基金正等待解锁，并清算其部分代币。此外，在牛市期间，因为预期未来估值会更高，流动财物（尤其是较新的项目）通常会溢价买卖。
尽管个人出资前期加密项目仍然存在妨碍，但时机已经比传统金融国际高出10倍。此外，在曩昔一年中，许多加密协议（如Maker，Uniswap，Compound，Luna）的体现都十分出色。对于出资者而言，不管他们具有什么准入权限，只需他们有判别力和信念，就能够找到有价值的加密钱银出资时机。
视野开拓
通常来说，创新的出现以及单位生产成本的下降取决于新的社会理念与现有的生产流程之间的相互协调和促进，并需要经过数十年的时间才会产生效果。-《繁荣与衰退》
