划要点
① 英伟达出资布局出现多元化趋势，覆盖 AI 基础设施、语音交互、医疗健康等多个范畴，反映了 AI 技能在各职业的深度渗透。
② 英伟达概念股大多处于高速成长时间，虽然当前盈余才干有限，但在各自细分范畴具备独特技能优势和商业化潜力。英伟达的出资不只带来资金支撑，更重要的是技能协作和生态赋能，有助于加速这些公司的产品落地和商场拓宽。
③ 英伟达出资往往代表职业开展方向，反映 AI 技能运用的要点范畴，暗示潜在的技能打破点。出资者需求密切重视这些公司的商业化发展、技能创新才干和职业竞争格式，经过了解英伟达战略布局、提前发现新兴出资机遇。
在几个月前的文章中，RockFlow 投研团队总结了英伟达这家 AI 龙头公司的真正护城河，以及为什么咱们信任，英伟达不只是一家很棒的公司，也是潜在回报率够高的出资标的。
但实践上，除了英伟达自身，它所出资和重视的要点赛道、公司也屡屡被美股商场追捧。商场信任，英伟达的出资决策基于对 AI 技能开展的深刻了解和前瞻判别，往往代表职业开展方向，且取得其出资的公司或许会享受技能支撑、芯片供应和生态资源等多重优待。因而，英伟达概念股有望分享 AI 革新的巨大盈利，特别值得重视。
本篇文章中，RockFlow 投研团队将为你深入剖析英伟达持仓概念股，帮你了解其长时间出资价值以及可行的出资策略（注：本文并未将 ARM 纳入研究标的，它也是英伟达持仓之一，但市值早已打破 1000 亿美元，不属于本文研究的数亿至数十亿规划）。
1. Serve Robotics (SERV)，专心研制主动配送机器人
AI 龙头英伟达和全球最大的乘车渠道 Uber 有什么一起点？答案是，它们一起看好一家主动配送机器人公司。
Uber 与 14 家不同的公司协作开发主动驾驶渠道，因为它期待着举动工业摆脱人类驾驶者。主动驾驶和机器人等技能都是由 AI 驱动的，英伟达也开发了自己的主动驾驶渠道。二者一起挑选出资 SERV，它是一家市值 6 亿美元的公司，开发了主动送货机器人。二者一共具有 SERV 超越 20% 的流通股，这表明他们看好该公司的远景。
在北美区域的大多数城市，现有的最终一公里交给解决计划功率相当低。Uber Eats 和 DoorDash 等依靠通常运用轿车向顾客运送食物和其他产品的外卖员。SERV 曾提出一个深思熟虑的问题：为什么要用两吨重的轿车运送两磅重的墨西哥卷饼？
机器人和无人机或许是更好的解决计划。SERV 表明，与开发 AI 和主动化相关的硬件和软件本钱正在敏捷下降，因而机器人正日益成为更经济的挑选。它猜测，一旦机器人的选用率不断提高且事务规划扩展，其每次送货本钱最终将低至 1 美元。
SERV 的机器人具有 Level 4 主动驾驶才干，这意味着它们能够在指定区域内的人行道上行驶，而无需人工干预。自 2022 年初以来，该公司的机器人已为洛杉矶 400 多家餐厅配送超越 50000 个订单，并且这些配送的可靠性高达 99.94%。SERV 表明，这使得机器人的可靠性比人类驾驶员高10倍。
该公司最新的 Gen3 机器人是迄今为止最聪明、速度最快的机器人，最高时速可达11英里。由于英伟达的 Jetson Orin 技能，其中包含先进机器人和电脑视觉所需的硬件和软件，Gen3 的功用比 SERV 上一代机器人强壮五倍。它具有更快的最高速度、更大的航程和更长的运行时刻，这一切的结合意味着营运本钱降低了 50%。
根据与 Uber 签订的合同，SERV 正致力于在 2025 年末之前布置 2000 台新机器人，这将使其扩展到加州的其他区域，以及德克萨斯州的达拉斯和沃斯堡。这对 Uber 来说也是一场成功，假如该计划成功，该公司将经过削减人工送货司机的运用来节约资金。
SERV 此前从被 Uber 收买的 Postmates 分拆出来，于 2021 年成为独立实体。不过，Uber 仍然是 SERV 的最大出资者，持有 12% 的股份。英伟达自 2022 年起出资 SERV，现在持有 10% 的股份。
RockFlow 投研团队信任，其长时间出资价值主要体现在技能领先、商场潜力巨大、比较人工配送具有长时间本钱优势、商业模式明晰等因素，未来跟着主动化需求继续增加，SERV 还有更多的运用场景可供拓宽。
2. Nebius Group (NBIS)，新兴 AI 云核算服务商
Nebius 是一家云核算和 AI 基础设施服务供给商。2024 年 12 月 2 日，该公司宣告完结一轮 7 亿美元的融资，危险出资公司 Accel、英伟达以及 Orbis Investments 等机构参加，融资所得将用于进一步构建大规划 GPU 集群、扩展云渠道以及为开发者供给更多工具和服务，全面支撑全球 AI 前驱的创新开展。
NBIS 的 AI 服务在很大程度上依靠于英伟达的高端 GPU。此次融资将为 NBIS 供给动力，加速构建更先进的 AI 基础设施，并深化与英伟达的战略协作伙伴联系。凭借英伟达的先进技能支撑，NBIS 能够为客户供给更高效、更强壮的核算渠道，从而在云核算、大数据剖析和 AI 开发等多个关键范畴提升竞争力。
英伟达的技能优势对NBIS具有明显的战略价值。经过获取英伟达的最新GPU和AI加速硬件，NBIS不只能够增强其基础设施的核算才干，还能敏捷适应全球AI运用需求的增加，为客户供给高效、可扩展的解决计划。
事实上，NBIS 早在 2023 年 Q3 就成为英伟达认证协作伙伴，它早已布置很多英伟达 H100 GPU 用于 AI 训练，而且双方深度协作、一起开发企业级 AI 解决计划。
RockFlow 投研团队以为，NBIS 的长时间出资价值包含：AI 和云核算商场继续扩张的增加潜力、在AI基础设施范畴具有竞争力的技能实力、高质量的企业客户群、英伟达的先进技能支撑以及订阅模式带来继续收入。因而其未来体现值得看好。
3. SoundHound AI (SOUN)，AI 赋能语音带来微弱增加
作为本年 AI 板块的超级大牛股，SoundHound AI 股价本年飙涨超越 600%，完胜英伟达。
SOUN 上个月发表创新高的第三季营收，并上调全年营收猜测，理由是公司成功拓宽方针商场。CEO Keyvan Mohajer 在第三季财报声明中表明：“咱们信任，语音是运用型生成式AI 中极度吸引人的运用。”
在财报电话会议中，SOUN 更新了其 Polaris 大型言语模型的发展。Mohajer 表明，Polaris 将公司专有的主动语音识别技能提升至新高度。Polaris 基于该公司多年积累的数十亿次实在对话及以数十种言语进行的超越 100 万小时的音档进行学习。他们已经将 Polaris 置入实践运用，结果非常出色。准确性明显提高，一起降低了代管本钱。据称，Polaris 现在处理了 SOUN 为餐饮业客户处理的约三分之一的 AI 互动。
此外，英伟达不只是 SOUN 的股东，也是其协作伙伴。本年早些时候，SOUN 宣告了一款车内语音助理，其选用一款大型言语模型，并在英伟达的 DRIVE 技能上运作。
SOUN 的亮眼体现吸引了很多资金的追捧。出资者信任，其 AI 语音产品在轿车、餐饮、金融服务、医疗保健及保险等各工业都有微弱需求，SOUN 有才干继续提升解决计划的工业多元化。
RockFlow 投研团队以为，鉴于 SOUN 的 AI 事务发展十分迅猛，不只推出新一代语音识别引擎、开发多言语实时翻译体系，其 AI 帮手已经用于处理杂乱对话，未来还将不断扩展笔直职业运用，进而带来更多营收转化。
4. Applied Digital (APLD)，AI 云服务公司将获益于算力需求增加
APLD 在北美规划、开发和运营数字基础设施解决计划和云服务、高性能核算和 AI 职业。本年 9 月，这家 AI 云公司从包含英伟达和相关公司在内的出资者取得 1.6 亿美元的融资。据统计，当前英伟达对数字基础设施解决计划开发商 APLD 的持股总额约为 772 万股，价值约 6366 万美元，相当于 APLD 3%的股份。
在人工智能热潮中，英伟达一直在加大出资力度，支撑运用其芯片的公司。而对于 APLD 来说，其更是和英伟达联系严密：它早在 2023 年 7 月就曾宣告协作建造 AI 超算中心，不只采购很多英伟达 H100 GPU，也取得英伟达技能支撑认证。
曩昔数个季度，APLD 的 AI 事务开拓十分成功，不只建造多个 AI 核算集群、供给 AI 模型训练基础设施，还开发可继续动力 AI 核算计划，并不断扩展 AI 云服务。2023 年 7 月，其与 Character.AI 签署巨额合同便是一个闻名案例，2023 年 12 月，APLD 官宣取得一份长时间合同（未透露客户）更是展现了商场对其事务的决心。
RockFlow 投研团队信任，获益于 AI 算力需求增加，APLD 的股价还将带来惊喜。
5. Nano-X Imaging (NNOX)，AI 医疗、辅佐确诊有望发挥更大价值
AI 医疗公司 Nano-X Imaging 开发了一种带有数字 X 射线源的商业级断层成像设备，供给远程放射学服务并开发用于实际国际医学成像运用的 AI 运用。
更重要的是，该公司的 Nanox. CLOUD，能够运用匹配引擎将医学图画与放射科医师匹配，供给图画存储库、与确诊辅佐人工智能体系的衔接、计费和报告。而其 MARKETPLACE渠道，能够为医院、健康保护组织、归纳医疗网络、制药公司和保险公司供给基于 AI 的软件成像解决计划，旨在经过挖掘现有核算机断层扫描图画中的数据，识别或猜测未被确诊或被低估的医疗状况，如骨质疏松症和心血管疾病。
这家公司曾在 2020 年多次取得来自富士康、SK Telecom 领投的资金。其与英伟达的联系最早能够追溯到上一年，2023年Q4，NNOX 开始运用英伟达 Clara渠道，其 AI 医学影像剖析也长时间选用英伟达 GPU，另外，NNOX 早已取得英伟达医疗 AI 加速计划的支撑。
RockFlow 投研团队以为，NNOX 当前的 AI 发展主要体现在：开发 AI 辅佐确诊体系、推出云端医学影像剖析渠道、凭借 AI 筛查多种疾病的算法，以及继续扩充可用于 AI 剖析的医学影像数据库。未来跟着 AI 才干的拓宽，它仍将发挥巨大价值。
6. Recursion (RXRX)，AI 驱动药物研制将带来全新革新
从药物研制到美国 FDA 批准上市，药物上市或许需求 15 年以上，本钱高达 25 亿美元。药物研制的初始艰巨任务或许需求数月到一年多的时刻才干完结。在花费数百万美元后，高达 90% 的候选药物往往无法经过临床试验。
RXRX 利用 AI、主动化生物学和高通量筛选以及机器学习算法来识别和猜测潜在药物靶点的成效，从而加速药物发现进程。其具有庞大的专有化学和生物数据库，称为 Recursions Data Universe，规划超越 23 PB，包含与疾病相关的蛋白质、基因和途径的数据。其 Recursion Map 包含数千亿个可查找的化学和生物揣度，每周可进行数百万次湿实验室实验。
RXRX 能够更早地评价药物的潜在失利，从而节约数百万美元，并更快、更高效地将药物推向商场。RXRX 与拜耳、罗氏控股公司均建立了协作伙伴联系。
2023 年 7 月，英伟达曾出资 RXRX 5000 万美元，以帮助加速其 AI 药物发现模型的开发。2024 年 2 月，英伟达官宣持有约 7600 万美元 RXRX 股票。长时间以来，RXRX 运用英伟达开发的 DGX SuperPOD 体系，二者也在一起开发数字生物渠道。
RockFlow 投研团队信任，AI 创新在医疗运用和药物研制方面仍有极大潜力，包含构建生物数据映射技能、AI 驱动的药物发现渠道、机器学习猜测药物作用以及实验室主动化方面，RXRX 均有触及，其未来仍充满相当大的增值或许。
定论
RockFlow 投研团队以为，追踪英伟达持仓概念股具有重要的参考价值，出资者能够继续重视相关概念股的英伟达增持情况、AI 商业化发展、收入增加和毛利率改变、新产品/服务发布、职业竞争格式改变等。从曩昔的股价波动来看，英伟达新增出资、技能打破公告、业绩拐点承认等节点均是不错的入场机遇。
但需求提示的是，出资时需求理性剖析，要点重视公司基本面和长时间开展才干，避免简略跟风炒作。另外，分散出资、设置止损、定时再平衡也是危险操控的重要策略。
此时快讯
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