作者:Haotian
为什么商场唱衰以太坊的声响总是此伏彼起?简略来说:以太坊生态系统确实面对内忧外患的焦灼处境,内有layer2等扩展计划一直挺不起脊柱,外有Solana等杀手一直亡我坊之心不死,立异乏力和竞赛压力下的以太坊迎来了至难时间。接下来,简略谈谈我的看法:
1)以太坊Rollups的巨细生态系统现已成型,坎昆晋级EIP-4844之后,以太坊短期技能层面的利好已然落定。更长时间的分片链在Rollup冲击下已不再预期,而降低节点成本、简化协议以及底层ZK-SNARKs化等晋级又仅是如虎添翼。整个区块链职业都在等龙二以太坊交出一份满足的layer2答卷,但是截止目前,layer2并没有承载以太坊的“增加”预期。
2)真实讲,Rollups能从Plasma、Validium乃至平行链等多种扩展计划中脱颖而出,全在于Rollups采纳了一种履行和状况、结算等分层处理的主次链组合交互范式。正常逻辑下,layer2在确立一种和主网交互的安全共识之后,接下来就该强化并扩展履行层上的功能处理优势,给以太坊主网输入增量用户和生态才对。
但是现实是,大部分layer2却选择了进行商业叙事等级的叠杠杆套娃,走Stack战略拉同盟,同享组件牵入layer3使用链,还有Rollup as a Service、DA as a Service、乃至AVS as a Service等等。这些乍一看能无限扩展layer2商业和叙事想象空间的策略,都只能更长时间叠加商场的预期杠杆,在扩展使用生态和赋能币价等方面并不能立竿见影。
(主页置顶文我写了《百链竞发下半场,BTC layer2何去何从?》反响还不错,近期会写文系统展开我对以太坊layer2何去何从的考虑,敬请期待,可小铃铛注重)
3)很长一段时间,总有人嘲笑以太坊Gas费 1Gwei,以此来讥讽以太坊layer2战略方向的失利,但换个视点看,这何尝不是以太坊靠layer2处理拥堵、Gas费高级问题的阶段性成功?只不过,糟糕的是layer2不仅没有以太坊带来预期的巨大生态和买卖量,乃至还分流了一部分流量出走了。
实际上,layer2在处理以太坊功能不足才能上算成功的,OP-Rollup和ZK-Rollup阵营的竞赛内卷也抵达的白热化的程度,但选阵营搞infra而非纯使用立异暴露了以太坊开发者社区一个很尴尬的现状:过度依靠VC融资驱动发币而并非真实的价值立异。
尽管这是web3职业流入开发者人才越多,以及VC的资金流入趋多,从而竞赛内卷加重的直接结果。尽管创业门槛变高原本可所以商场趋于成熟的体现,在Crypto早期阶段,过度的内卷则成了项目高FDV扼杀立异的始作俑者。试想一个项目顶着巨大的FDV,一切努力只为快速Go to Market,怎么会有时间来沉积价值立异。而to VC最有效的便是堆叠B端的商业叙事,C端使用这类紧迫但却不性感的方向则一直不温不火。所以,才让商场感知到infra> application的失衡吧。
4)尽管,以太坊杀手的性感叙事现已在上一轮牛市中被证伪了,但这一轮Solana、Sui、Aptos、Sei等高功能公链都直戳以太坊EVM的“低功能”软肋。尽管都不再喊着杀死以太坊,但不可否认它们在功能上的高并发和特别Move语言安全机制等层面确实能冲击到以太坊,尤其是或许成为新一代web3使用生态繁殖的沃土,比方:DePIN、大型游戏、intent 买卖、AI Agent等等。
这是我认为新一代高功能公链最大的机会,不再堆叠infra预期,直接凭使用兴起来向以太坊宣战。
或者说根本就无需宣战,用模块化思想把以太坊归置到“结算层”的单薄叙事上,用新模块化履行层,DA层、Unified 流动性层等对对以太坊过去建立的话语权系统进行重构,不也是一种竞合成功?对其他链是,对以太坊又何尝不是,但是,这是我在其他高功能链或模块化、链笼统链上看到的趋向,但好像以太坊还只是“被动挨打”的姿势,即便在ETF这等超前性利好的前提下,也没能放下架子来应对。
5)很多人还在对另一次DeFi Summer抱有期待,但反思以太坊layer2的不及预期,我很无法的接受了,DeFi Summer或许永不复来的现实。@VitalikButerin自己也很清楚,以太坊最大的困局或许便是过度的金融特点,DeFi这种承载金融特点的完美载体,既往成功经验和DeFi组合的无限套娃特点都让它天然符合人的投机偏好。以太坊生态此刻要考虑的不是重塑DeFi Summer,而恰恰是走出纯DeFi文明阴霾。
上一轮牛市横空出世的NFT,OpenSea由盛转衰也都未曾彻底嵌套进DeFi框架内,但这并不影响NFT带领上一轮以太坊走出超强牛市,这一轮PolyMarket去中心化猜测商场被注重,尽管并非新玩法,也不知道能不能掀起新活力,但好在,它也并非纯DeFi、或者说现已扩展重构了DeFi。如何把以太坊最大或许向web2世界融合,脱虚向实,才是我们应该真实预期的新Summer所在。
此时快讯
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