设立加密基金需知法律小知识

来历：金鉴智律师

比特币ETF的经过，让币圈流动性剧增，牛市指日可待。很多曼昆的朋友也开始准备树立加密基金以便在牛市大展身手。但不同于海外公司与银行账户的开立，海外加密基金的树立并没有那么简略，结合近期圈内朋友们经常发问的一些内容，本文就经过问答的方法，对加密基金的树立问题进行讲解，以便后续操作加密基金的落地事宜。

01 去哪里树立加密基金比较好？

优先离岸地。

在在岸地，如香港、新加坡树立私募基金都是需求车牌的。可类比在大陆树立私募基金需求基金办理人登记存案。而持牌意味着更高的合规成本。拿香港举例，一般来说，在香港树立私募基金的需求获取9号车牌（供给财物办理）以及2名RO（车牌担任人）。申请9号车牌约30万港元费用，而RO的月薪在为8至10万港元，假如从树立公司到正式发牌，需求有8个月，按照月薪9万港元计算，以及考虑年终奖，有关的总费用大致为70至90万港元。别的，懂加密货币的RO更是囤积居奇，只会更贵。依据经验，在香港树立私募基金的成本至少在200-300万港元之间。

而离岸地对基金的树立供给了灵活的法规，无需获得特定的金融车牌或申牌难度极低，加上，离岸地的税收政策具有“税收中性”(tax neutral)的特点，如开曼和BVI不征收所得税、资本利得税、印花税等税项，也不对与其他税收辖区经济活动有关的买卖交税。所以，在离岸地树立加密基金显然是一个更具性价比的挑选。

02 挑选BVI仍是开曼？

依据基金的方针和战略，以及出资者的需求和偏好，挑选最适合的。

• 基金类型：开曼供给两大根本基金类型，共同基金（Mutual Fund）和封闭式基金（Private Fund）。而BVI供给的基金类型就非常多样了，除了封闭式基金外，BVI在共同基金的类型下还创设了4种类型，孵化器基金（Incubator Fund）、获准基金（Approved Fund）、专业出资者基金（Professional Fund）、私募基金（Private Fund），给了出资者更多的个性化挑选。假如有一些个性化的想法，能够考虑BVI基金是否适配。

• 资金来历：相对来说，开曼的监管和发表要求严于BVI，因此组织出资者一般更倾向于开曼基金。假如想要招引组织出资者，树立开曼基金是更为稳妥的决策。

• 费用状况：依据经验，BVI基金的开设成本以及后续每年度的保护费用是开曼基金的50%-70%。树立BVI基金更为便宜。假如想要获悉更为细节的费用状况，请添加曼昆律师二维码进行咨询。

以上是从一些简略关键对挑选开曼仍是BVI基金的大略判断，但详细仍然需求结合基金的方针和战略，投币仍是投项目？多种战略多个基金？单一出资人？单一出资项目？美国的LP？进行进一步的分析。

03 触及的外部人员有哪些？

树立和运营加密基金的过程中会触及到律师、审计师、行政办理人、其他中介组织（银行、托管等），各自分工不同。

律师

海外基金的树立、募集和运营触及多个司法辖区，因此需求不止一家律师业务所的帮忙，依据律师主导地位的不同，能够分为包含主导律师（境内律师）和境外帮忙律师。

主导律师一般会担任基金私募发行所需的绝大多数实质性法令文件,包含最核心的出售备忘录(如需)、基金合伙协议和认购文件、基金架构法令意见书等。此外，依据项目结构和商业需求或许还会有出资办理协议、出资参谋协议、与出资人的附属协议、GP层面或许有的合作协议、股东协议等法令文件。

境外帮忙律师，担任就基金架构供给建议、审阅基金文件、起草决议文件、担任政府存案等作业。

需求特别提示的是，一旦决议树立加密基金，最好在与潜在出资人正式接触之前咨询专业律师的建议。尤其是当基金的潜在出资者来自美国、欧盟等金融监管较严厉的区域时，或许会触及基金的结构和法令文件调整、在基金法令文件里增加针对特定出资人的信息发表和陈述与确保等。

审计师

首要任务是为加密基金供给审计服务，包含对基金的财政报表进行审计，以确保其实在、完整、准确地反映了基金的财政状况和业绩；对基金的内部操控进行审计，以评估其有效性和合规性；对基金的税务事项进行审计，以帮忙基金实行其交税责任和优化其税务谋划。

行政办理人

基金行政办理人作为第三方服务供给商，经过独立供给反洗钱核对、财物估值等日常行政办理服务，能够起到保护出资者权益的作用，并能使基金办理人从繁杂的财政和行政业务中解放出来，愈加专注于基金的核心办理业务。视基金类型及实际状况的不同，基金行政办理人一般首要承当以下功能:

1. KYC/KYW、反洗钱(AML) /反恐融资（CTF）合规及尽调服务

2. 基金财物净值(NAV) 计算

3. 海外账户的交税法案(FATCA)/通用报告原则(CRS)相关报告服务

4. 基金日常行政办理服务(包含但不限于出资者关系保护、签发缴款通知、出资者变更/换回、树立及保护管帐记账、基金信息发表及报告、和谐基金与其他中介组织的交流和合作等)

其他中介组织

其他中介组织包含银行、托管人等，他们的首要任务是为加密基金供给资金和财物的保管和转移服务，包含开设和办理基金的银行账户，接收和付出基金的资金流动；保管和监督基金的加密财物，履行基金的买卖指令，承认和记载基金的买卖活动。

04 小结

传统老钱的进入，必定关于加密基金的合规性要求越来越高。整体而言，加密基金树立并不简略，但假如找对合适且富有经验的中介组织（实话实说，首要是律师），将会省心很多。曼昆的朋友们假如还有想要了解的加密基金小知识，欢迎评论区或后台留言。咱们后面文章接着聊。

此时快讯

【比特币驱动的L1公链Core上线LST代币stCORE】金色财经报道，比特币驱动的Layer1公链Core（Core DAO）上线LST代币stCORE（ERC20形式），以简化用户质押流程、提高CORE代币的资产流动性和效率，并促进stCORE与链上其他生态协议的交互。

币圈活动网永久会员

收藏 链接