来历：Cobo Global
在刚刚发布的《Cobo Argus 2023 年度回忆》中，咱们回忆了 Cobo Argus 曩昔一年的成果，尤其数据层面的成果——从 2023 年到 2024 年， Cobo Argus 的 TVL 从 2442 万美金增加 2.4 亿美金，TVL 年增加达 874%。
这一次，咱们将目光瞄准神鱼，作为 Cobo 联合创始人兼 CEO 对 Cobo 旗下产品 Cobo Argus 的开展进程进行了回忆，与此前发布的年度回忆不同，这是一次更偏内部视角的回忆，作为一款组织级 DeFi 财物办理东西，Cobo Argus 开端也是为满意团队内部需求而诞生的，既作为用户又作为产品发起者的神鱼是怎么看待曩昔一年多 Cobo Argus 的开展进程；Cobo Argus 又是怎么跟着 DeFi 商场的不断成熟而不断迭代的；而 Cobo Argus 下一步的开展方向也必定是和 DeFi 的开展需求相伴而生的，即跟着在 DeFi 中进行做市、供给流动性和套利的这类用户开端增加，Cobo Argus 也将专心为他们供给更精密的权限办理东西。
作为经历多轮牛熊的过来人，神鱼还对上一轮周期进行了回忆：上一轮周期和这一轮周期有何不同之处？呈现哪些不一样的商场特征？咱们又该怎么应对？
除了回忆，还有神鱼对未来的展望，包括：近来他看好的赛道和趋势有哪些？更长远一些的 5~10 年，他对加密职业的预期场景又是什么样的？
作为一家专为组织打造的安全、合规的托管钱包处理方案供给商，Cobo 一直以来都将监管和合规放在优先级极高的方位，并且以为这也是将影响整个加密职业的下一阶段的要害工作，在监管和合规的方向上，未来还有哪些工作值得咱们要点重视？
最后，神鱼还分享了在曩昔一年间读到的形象深入的一本书、常常阅览的一个加密媒体，以及在加密噪音中怎么进行时间办理只重视重要的信息、出资时运用最多的一个东西。
采访精要：
-
美国财政管帐原则委员会加密钱银管帐规矩估计会在 2024 年年末收效，这会加强公司和企业持有数字财物的意愿，扩展场外杠杆功用。
-
备受重视的 BTC ETF 一旦经过，咱们还需求重视：
-
BTC 之外的其它 ETF 衍生品；
-
一些小国的数字财物储藏意向；
-
第三世界国家与高通胀区域及国家的加密钱银日常运用状况。
-
上轮周期加密职业初次遭遇逆周期，以及受「永久牛市」心态影响，泡沫消除的速度更快。
-
从比特币诞生之初到上一年都是通胀周期，这是初次碰到逆周期，也是咱们第一次体会微观加息对职业的影响。
-
以太坊生态的开展属于意料之中，Solona 的火爆更多是买卖侧行为，比特币生态自下而上的创新让人意外。
-
DePIN 赛道现在处于前期阶段，长期来看，其落地至少面对网络效应和监管两大应战。
-
AI 与物联网的开展需求依靠区块链中间层和底层基础设施的开展。
-
加密职业未来或许会呈现的一个场景是：AI、机器人、物联网设备被授予有限授权对数字财物进行买卖和操作，这个阶段大概需求 1～2 个周期才能到来。
以下为采访全文：
BTC ETF 经过之后还需求重视什么？
在监管和合规的方向上，未来有哪些值得咱们要点重视的工作？
第一个重视要点是 BTC ETF 的经过。
2023 年 3 月，许多北美银行跟 Crypto 的渠道被切断了，2024 年头首要重视 ETF 的经过，这会带来传统金融资金合规进入加密职业的新渠道。
2024 年咱们需求重视的是，ETF 经过之后财物规划会产生哪些改变；经过之后会呈现哪些根据 ETF 的衍生品；以及 ETF 经过之后资管侧在各个国家的落地和开展。
此外，咱们还需求重视 ETF 经过之后，是否会从比特币 ETF 扩展到以太坊等其他币种。这种状况的产生释放了一个明显的活跃信号，意味着比特币、以太坊这种大类的区块链财物已经和传统财物一样被承受，开端进入财物负债表。
此外，2024 年还有几大需求重视的要害工作：
1）美国财政管帐原则委员会加密钱银管帐规矩的收效，估计会产生在 2024 年年末，这将会对银行和企业产生比较严重的影响，意味着能够将加密财物计入财物负债表中。
加密财政原则一旦收效，企业持有的加密财物可按照实时价值计入负债财物表，可更好地反映加密财物的实在价值。这会加强公司和企业持有数字财物的意愿。
事实上，在 2021 年这一轮，已经有一些传统公司开端购买比特币和以太坊作为自有资金的持仓，可是数字财物还不能被计入财物负债表，只能以一些其他方法计算，难以实时反映公司的营收和改变。
这个趋势假如持续扩展，将会看到银行侧的影响，也便是说银行也可将数字财物作为特殊财物持有，或支持典当假贷——以典当加密财物借出法币的方法，更好供给一个场外杠杆功用，而不是现在这种许多的场内杠杆。
2）要点重视一些小型国家的数字财物储藏意向。尤其是小型国家的央行是否开端进行数字财物的储藏（作为黄金的替代品），我觉得这或许是接下来一段时间内一个非常大的趋势。
3）重视第三世界国家与高通胀区域及国家一般民众的日常加密钱银运用状态。一般民众，尤其是新一代 00 后，其实已经开端遍及将数字财物进行日常运用了，这个趋势会不会进一步加强，以及假如开展起来后是否会面对新的监管的危险和应战，都是十分重要的。
经济周期
与上一个周期比较，这一次有何不同？
与上一轮周期没有本质上的不同，但在详细体现方法上仍是有不同之处：
1）这一轮周期，泡沫消除的速度更快，导致了许多公司和组织迅速破产。
尽管每一轮熊市中都有许多美国公司破产，但 2022 年熊市中破产的速度更快，消除泡沫的方法跟往常不太一样。原因在于许多企业在上一轮牛市中过度乐观（所谓永久的牛市），导致心态比较急进，这让泡沫幻灭比以往快得多。对组织或企业来说，会产生冲击，导致许多组织迅速破产。当然，关于从业者来说，曩昔的一年多的日子并不好过。
2）此外，这是加密世界第一次遇到加息周期，从比特币诞生之初到上一年，都是通胀周期，这是初次遇到到逆周期，也是咱们第一次体会微观加息对职业的影响。
3）从个人感触上来说，上一轮熊市没有像以往周期的熊市那么冰冷，没那么让人绝望。
作为 Cobo 联合创始人，关于怎么度过漫长的熊市寒冬，有何心得？
熊市的要点首要是危险办理和操控。详细来说，是对现金流的办理和对黑天鹅工作的充分准备，不能是一个永久牛市的心态。
DeFi vs 传统金融
去中心化金融作为一种全新的金融形式，是不是在一模一样地仿制传统金融的开展周期？
基本上是。
DeFi 便是以去中心化的方法将曩昔 200 年传统金融商场中开展得比较成熟的产品快速仿制了一遍，在链上经过这种加密原生的可组合性快速试错和迭代了一遍。
和传统金融不一样的地方是什么？
与传统金融比较，DeFi 功率高许多，并且是纯通明的。
功率高是说迭代速度快，差不多是传统金融的 50~100 倍。曩昔 200 年的现代金融史映射到加密职业，两、三年基本能够快速试错结束。
此外，由于 DeFi 是根据区块链的，其所有代码都是开源的，相当于一个通明的盒子。与之对比，传统金融是黑盒子，并且是每个公司内部的黑盒子，你很难去理解整个金融系统是怎样工作的。而 DeFi 完全通明，只需有兴趣花时间，都能够搞明白其运行原理。
所以，假如 DeFi 有泡沫有问题，会暴露得更快，泡沫幻灭得也更快，能够快速试错。
未来展望：看好的赛道与趋势
未来看好哪些赛道和趋势？
首先核心是二层。怎么让二层更好地跑起来，无论是以太坊的二层仍是比特币的二层，都是咱们长期需求处理的核心问题，即让链更好地供给底层基础服务的一起下降本钱。
第二点，根据智能钱包、AA 钱包和 MPC 钱包这一类处理方案，能够让用户以更低门槛去运用区块链上的技术财物协议。尤其是 AA 钱包 + PassKey 的结合，或许是未来必需求处理的问题。
第三点，就再远一点了，是上面两个问题处理结束之后，下一个阶段需求处理的问题。
我以为，最终加密职业或许不会呈现咱们预期的场景：呈现许多的链上钱包的运用。而或许是AI、机器人、物联网的设备在运用，这些设备会相关一些持有数字钱银的地址，并被授权进行部分财物运用的权限，这个过程中会产生数据交换，获取到人类的授权去进行一些买卖。这个阶段预期更远一些，AI 和物联网的开展需求依靠区块链中间层和底层基础设施的开展，这都是需求周期和时间的，我估计开展到这个阶段大概还要 1～2 个周期。
未来 5~10 年，以上 3 个赛道是我最为重视的。
你觉得加密钱银的未来还有哪些应战？或者是2024年还有哪些应战？
现阶段最大的应战首要有两个。
一个是运用的迸发，凸显出链的功用瓶颈，这会让咱们发现问题和处理问题。
这将会是下一周期的主线——处理可扩展性问题，答案也显而易见，便是选用二层网络这种更低本钱的可扩展性方案。针对二层可扩展性这一点，我觉得现在阶段已经处于 deliver 中的状态了，处于前期验证阶段。然后在商场挑选、路线挑选，详细谁去 take over 整个商场的状态中，将成为现在阶段最要害的工作。
下一阶段，当基础设施 ready，功用优化和提高之后，迎接大规划的运用场景。
能够确认的是，大规划运用场景必定到来。不确认的是，「下一阶段，那么多运用场景中，杀手级运用到底是哪一个？」以及呈现的时间点，「能不能在未来一两年里面开端出现出来？」
怎么看待 Solona meme 带来的加密职业复苏以及「Solona 将翻转以太坊」这种说法？怎么看待 DePIN 叙事？
尽管 Solona 由于 FTX 工作遭到比较大的冲击，但曩昔一年中 Solona 生态给我一个很直观感触是有一帮人在上面持续 build，关于 Solona 生态未来的开展以及到底能不能 flip 以太坊，我觉得还得持续观察这个趋势会不会持续坚持以及 Solona 生态能不能有更好的开展。
最近，Solona 生态火爆首要仍是短期价格行为，本质上是正常的商场买卖侧行为，这方面不作点评。
关于 DePIN 赛道，个人没有那么看好。当然，这个工作假如真能做好，是有价值的，但目测现在的玩法或者说阶段仍是偏前期。
假如真要落地，我觉得 DePIN 至少面对两大应战：
首先，想要落地，DePIN 有必要得构成网络效应，现在来说仍是前期阶段，网络效应难以构成，未来能否构成必定的网络效应还有待观察。
第二点，假如产生网络效应，规划扩展，必定又会进入监管视野，又会产生比较复杂的监管问题。
综上，我觉得 DePIN 现在是一个偏「meme」的阶段。
多链鼎立的或许性有多大？除了以太坊，是否看好其他公链或生态？
以太坊首要围绕二层，包括后面的一些运用落地的场景迭代，这都是意料之中。
但比特生态在这一轮的体现有点出乎我的意外，尤其是这个生态中产生的自下而上的驱动和创新，所以我或许会重视比特生态的一些尝试和创新，期待在这一轮商场中产生一些打破和开展。
Cobo Argus 产品回忆
请总结一下 Cobo Argus 曩昔一年多的开展进程。
Cobo Argus 最早是 Cobo 团队自用的安全东西，后来发现咱们都有同样的需求，尤其是熊市中黑客工作特别多， DeFi 运用中暴露特别多的危险，于是咱们决定将这个自用产品推向商场，让它从一个内部东西变成企业级东西，供给底层分权才能——从底层结构上完成安全财物办理，这是一种更具可扩展性的方案，在业界属于是比较稀缺的才能。
在熊市中，咱们将上一轮牛市中积累下来的一些看家本领完成产品化，搭建了一个基础设施，让咱们能够在这个「地基」上对 DeFi 财物办理持续迭代，Cobo Argus 是一个为 DeFi 财物办理供给具有可扩展性的底层基础设施。
所以，Cobo Argus 的看家本领是什么？
简略来说，Cobo Argus 是一个根据 Safe 多签的分权东西，可完成多人团队之间的高效协作。详细来说，一些有高频需求的低危操作可被分离出来，分配给机器人操作，这能够大大下降人工操作本钱，提高操作功率，全体上提高复合收益率，DeFi 本质上赚的是复合收益率。
经过多签东西的查看和预授权办理，能够下降操作层面的危险，比方曩昔一两年中比较常见的垂钓攻击和骗签名危险。Cobo Argus 本质上是经过预授权在链上合约层面做风控。
此外，新增机器人（单签）功用后，可增强 DeFi 紧急工作的快速呼应才能。
与股市不同， DeFi 是 7×24 小时工作不打烊的，并且不分国界，许多紧急工作产生在深夜。此外，DeFi 动摇很大，其可组合性更是容易构成多米诺骨牌般的影响，然后导致整个商场的坍塌。这让 DeFi 出资者精力损耗比较大，时间精神紧绷。
Cobo Argus 的分层架构能够把一些影响资金安全的工作经过工作预警的方法授权给机器人，一旦产生极端工作（触发了预界说的阈值），机器人会主动将资金从智能合约里撤到多签钱包中。
在这之前，钱包只要一个最高权限，每次遇到突发工作都需求这个最高权限的人去实时操作，这意味着该角色需求 7×24 小时监测链上危险，一起掌管最高权限的key，不仅责任严重、危险高，并且十分耗费精力。
Cobo Argus 的底层分权功用能够赋予机器人有限的权限，对危险工作进行快速呼应，不再需求人工介入，能够让 DeFi 从业者「睡个好觉」。
Cobo Argus 的方针受众是哪些人群？
DeFi 团队和个人大户都是 Cobo Argus 的受益者，都能够提高工作功率。
关于团队和组织来说，这种分权才能能够以一种高度安全的方法扩大企业内部的协作功率。
关于个人来说，能够将特定操作授权给机器人主动化履行，关于一些危险工作能够快速主动化呼应，跑在最前面。之前一些方法都是经过外部的工作驱动报警，然后人工呼应，这会慢得多。关于 Cobo Argus 来说，一个有用类比是——去中心化版别的银行专户理财，DeFi 属性则意味着以一种通明的财物办理东西办理这些大额资金。
Cobo Argus 2024 年的战略方案是什么？
2024 年的首要方针是将 Cobo Argus 的产品体会打造成更契合一般用户的需求，现在更适合专业用户的运用体会，一般用户运用起来还有一些门槛。
详细来说，2024 年首要是把买卖模块做得愈加通用和易用，这个方面要做的工作还挺多的。此外，这一轮出现了许多新的 DeFi 协议，Cobo Argus 方案在 2024 年适配更多新协议。
下一阶段要点打磨买卖模块的原因是什么？
在我看来，DeFi 中现在有三类用户。
第一类是资管用户，这类用户首要是将 DeFi 作为通明的财物办理东西运用，他们能够获得通明的理财收益。
第二类用户，是给 DeFi 底层协议的买卖功用供给流动性、进行套利的做市商，这类用户有一个需求——便是需求一个比较好的东西来链上办理流动性。
第三类用户，直接把 DeFi 当作比较成熟的金融东西来用，也便是一些以买卖和假贷模块为主的一般用户。
咱们的第一个模块基本上便是针对 DeFi 资管用户，这也是 Cobo Argus 原本最大的需求。
跟着资管用户体量及其 TVL 的扩展，在 DeFi 中进行做市、供给流动性和套利的这类用户也开端有必定的量了，他们会在中心化和去中心化之间进行套利。随之而来的是这类用户的需求——需求有分权东西进行权限办理，这属于买卖侧的权限办理，要求会愈加精密一些，有必要精密到函数级别。
个人引荐
请引荐曩昔一年中读到的一本形象深入的书。
《钱银金字塔》，这本书比较薄，是一本科普读物，能够翻开思路、开阔视野，对未来有一个预判。这本书首要是关于钱银的演化，以及未来加密钱银作为一种顶层钱银将怎么派生信用钱银的一个思维结构。个人十分认同书中的这个观点，我觉得未来是朝这个方向开展的。
常常阅览的加密媒体，怎么在很多噪音中进行时间办理只重视重要的信息？
CoinSummer 团队内部有一个 AI 日报，会经过 AI 东西抓取热度较高的内容，最近咱们也开放了一个简练版：https://substack.coinsummer.io/。
每天我会花 5~10 分钟在路上阅览这个日报，需求精读的部分会保存下来到办公室来持续看，基本上是这样的一个例行方法来驱动。
DeFi 出资中运用次数最多的东西
当然是 Cobo Argus，莫非还有其他挑选吗？lol
此时快讯
【OpenAI回应《纽约时报》侵权指控：没有法律依据 训练数据来自公开渠道】金色财经报道，在被《纽约时报》指控侵权后，OpenAI再次做出了公开回应。
据悉，为了训练其强大的人工智能（AI）语言模型，OpenAI会利用从网络收集来的大量数据，这些数据集包括维基百科文章、著名小说、社交媒体帖子等所有内容，而OpenAI没有获得任何许可。
微软是OpenAI最大的支持者，它已在它的几款产品中部署了OpenAI的人工智能工具。OpenAI回应《纽约时报》侵权指控：没有法律依据 训练数据来自公开渠道。
