作者:Haotian | CryptoInsight;来源:作者推特@tmel0211
当DeFi被贴上“套娃”的标签之后,以太坊其实就现已步入“共识过载”的晚年了。
而此刻要对立Solana等新锐性能链的冲击,以太坊除了看护DA正统性不断扩展Rollup layer2阵营之外,其实还有另一条路可走:经过interoperablity可交互操作性,向全链开释流动性。
没错,与其泡沫过大自缚,不如把过载的流动性,分流出去一部分,让这些Old DeFi品牌把触角伸向多链环境下,从而构造成全新的“竞赛壁垒”。
今天要分享的Entangle,正致力于处理DeFi全链流动性的问题。乍一听和LayerZero以及Cosmos都有点相似,那么,这些可交互操作性方案的区别是啥?Entanglefi详细如何霸占复杂Oracle应战下的DeFi跨链跨链问题?接下来,我试着从商业叙事角度,分析下,为什么interopeablity对DeFi很重要?
Cosmos 经过SDK和IBC协议,处理了异构链之间的互操作性问题,是构建多链互通的infra,LayerZero经过跨链和预言机等东西和协议,供给了一个通用可扩展的跨链互操作性结构。
而Entangle则专注于DeFi生态项目,供给了促进跨链DeFi协议流动性互通的处理方案:Liquid Vaults 和Oracle,从而改进本钱流转功率,提升用户体会。
简单来说,cosmos和layerZero供给的interoperablity才能,更偏链底层infra一些,构建了结构,而Entangle则聚集于DeFi运用层,锚定DeFi偏好的“本钱流转功率、买卖冲突、Oracle喂价合理性”等供给了专项可交互操作才能。
不过,要完结DeFi协议的全链流动性整合、办理、组合运用等并非易事。如何做呢?
1)Liquid Vaults,Entangle供给了一个中间层跨链财物库;用户在A链比方Uniswap中质押了流动性,得到的LP凭据能够存入Liquid Vaults中,Entangle合约会生成一个receipt收据(LSD),原先的LP仍旧可在Uniswap享有收益,而这个收据则能够作为新的流动性直接跨链,组合到其他DeFi流动性中来扩展收益。目前,至少存在14B的DEX流动性规划可用于流动性延展、扩展运用。
根据用户本位,interoperablity层可整合接入的链数量越多,可完结的财物流转场景就越丰厚,尤其是能将EVM和Non-EVM的异构链也连接起来,会削减用户跨链操作所需的步骤和复杂性,削减买卖冲突,原本便是一个刚需,比方:跨钱包、跨链桥等;
可交互操作层供给的“跨链桥”服务和其他专门做跨链服务的协议商业逻辑不太一样,interoperablity做跨链目标是让A链的资金以最低的冲突在B链发生流转,重视的是财物在DeFi中的流转和运用,不像传统跨链桥,仅手续费自身便是一种买卖冲突。
总之,Liquid Vaults作为中间层,为已知DEX中的流动性构建全新可流转的凭据(LSDs),既省去了用户端复杂的财物跨链操作,降低了买卖冲突,又扩展了存量流动性的价值掩盖规模,扩展了收益可能性。
这背面触及异构链之间智能合约通讯问题、异构链财物桥接问题,不同原生链接口一致标准问题等等,尤为检测整合链的链通讯和财物办理、调度才能。
2)Oracle预言机,在完结异构链财物跨链聚合Vault服务后,又一个应战是如何完结DeFi协议间的状况interoperablity协调,比方,用户在A链Lending渠道质押了财物得到了一个LP凭据,然后经过Entangle将该recepit运用到了B链,B链又再次将该凭据进行了质押假贷。 一个极点的情况下,若财物价格发生大幅波动,一旦Oracle协调欠好双边财物状况,就容易出现坏账,比方,用户在B链财物被清算之前,提早在A链将财物进行了赎回操作。
处理这个棘手问题的要害便是Oracle预言机喂价机制,Oracle需要能实时整合链上+链下价格数据,并能根据TWAP以及VWAP进行有效的时刻和买卖量加权喂价,从而在A、B链上猜测可能性的财物状况改变,然后给出正确的财物处理决议计划,避免因预言机喂价和通讯问题发生坏账。
根据liquid Vaults 处理财物跨链冲突,根据Oracle处理财物链间状况办理,能协调好这两块,一套专供于DeFi流转场景的interoperablity处理方案就能够运用了。
为啥对以太坊而言能够缓解DeFi共识过载问题呢?逻辑也很简单:
1)在单链内DeFi操作存在套娃约束:在一条链内搞DeFi套娃以及Restaking叠加,其实是约束流动性来添加未来增值财物预期,尽管能够发明新的盈余时机,但同时也约束了财物的流动性。财物在这些操作中被锁定,因此不能用于其他潜在的出资时机。
2)跨链流动性扩展,跨链互操作性允许一个在A链现已被运用过的财物,流动到其他链去组合其他链的流动性来寻找价值,不仅能够为新链带来本钱和活跃度,也相当于为原链完结了减压;
3)DeFi协议安稳运营后,资金体量、用户量、收益率等都会成为一种无形的品牌、诺言财物,经过interopeability的方式将品牌直接延展到其他链,其实也算一种品牌增益。避免了很多老品牌不愿扩展新链的顾虑,也避免了重启炉灶存在的各种拓新危险成本。
大家也能感知到,Data Availability和Interoperability范畴早已混战一片了,前者以太坊想守住边界,但却正不可避免的遭到模块化思想的侵略,后者怎么看都是一种百利无一害的时机。
即使未来以太坊不幸成为众链之中的一个“DeFi模块底层”,也没有人能撼动以太坊的地位。
Note:interoperability确实是个值得重视的方向,Chainlink算开山祖师了,LayerZero一言难尽,此外,Wormhole以及 ZetaChain 都值得重视下,抽暇再详细分析。
此时快讯
【Unibot新增支持Arbitrum】金色财经报道,Unibot在X平台发文表示,现已支持Arbitrum,允许用户通过Stargate Finance无缝桥接至Arbitrum。