Ledn联创：关于2024年加密货币借贷格局的7个预测

作者：Mauricio Di Bartolomeo，CoinDesk；编译：松雪，金色财经

跟着比特币价格再次上涨，现有的加密钱银假贷渠道之间的竞赛将继续剧烈。这意味着在假贷产品和服务方面将会有更多创新，因为来自传统金融和加密范畴的新商场参加者也期望分一杯羹，同时也面对风险。在上一个熊市期间，商场的许多动乱是因为过度扩张或其他不正当手段的加密钱银假贷渠道的破产和业务失利引起的。

但是，加密钱银假贷商场的复苏还将为最终用户和出资者带来令人振奋的时机，并推进对我们目前所知的数字假贷生态系统的继续变革。以下是我提出的七个在未来一年需求考虑的关键因素：

警觉隔夜贷款组织的兴起

跟着更多用户进入这一范畴，无论是老牌公司还是新兴公司，都将尝试添补像Genesis、Voyager、BlockFi和Celsius这样的现已倒闭的加密钱银假贷渠道留下的空白。它们将企图向客户销售与之前失利的假贷渠道类似的高回报承诺，缺少透明度或风险办理。将会有更多的投机分子企图进入商场并企图抢夺份额。

跟着价格的飙升，不要忘掉提出正确的问题！假贷渠道是否能够毫无波折地运营？它们是否是“新进入”这个范畴的？出资者应仔细了解收益是如何产生的，要求证明假贷渠道是否正确核算客户财物，并仔细查看其风险办理政策和业绩记录。如果您没有得到清晰的披露或答案，请小心谨慎！

买卖量将集中在受监管的场所

比特币（BTC）和以太坊（ETH）现货买卖和衍生品买卖的买卖量将从未受监管的场所转移到受监管的场所。直到现在，加密钱银的买卖量中有相当一部分是经过未受监管的渠道进行的，这些渠道许多时候没有进行像去中心化买卖所和P2P商场那样的KYC（了解您的客户）查看。跟着监管清晰的引入和现货比特币买卖所买卖基金（ETF）的出现，许多这方面的买卖量将转移到受监管的场所，因为传统金融参加者得到必要的清晰性来在这些商场上积极参加。

换句话说，现货买卖量将从去中心化买卖所（如Uniswap）转移到像Coinbase和Kraken这样的场所，而期权和期货等衍生品买卖量将从海外买卖所（如Binance和ByBit）转移到芝加哥商品买卖所和纽约证券买卖所（用于ETFs）。

比特币 ETF 的套利时机

批准现货比特币买卖所买卖基金（ETFs）将导致比特币假贷商场的大规模扩张，因为传统金融和加密商场制作商将能够利用各种出资东西以及现货比特币价格之间的价格差进行套利。直到最近，一些较大的传统金融商场制作商并未参加加密钱银或比特币，因为套利时机要求它们参加未受监管的场所。

有了像纳斯达克这样的当地提供的现货比特币ETFs，芝加哥商品买卖所提供的比特币衍生品产品以及Coinbase和Kraken这样的受监管买卖所提供的现货比特币，组织现在拥有了进行商场制作所需的一切东西。它们还需求相同东西 —— 什物比特币库存。

那些积极参加比特币假贷商场的人现已开端看到这种影响。这种演化不只将增强比特币假贷作为一种出资选择的吸引力，还将使数字财物商场合法化并为其全体安稳做出奉献。

加密借记卡的东山再起

因为监管日益清晰以及诺言良好且成熟的职业参加者的继续努力，我们或许会看到加密借记卡的复兴。 具体来说，Visa、万事达卡和 Circle 一直在不懈地出资于与加密渠道和数字财物日益集成的解决方案。

这些解决方案模糊了数字财物和传统支付渠道之间的界限，答应用户直接花费其持有的财物，而无需转换为法定钱银。

出资者将要求更快、更便宜的买卖

跟着牛市势头增强，不断上涨的买卖费用或许会推进 Layer 2 解决方案和更高效区块链的增加（牛市周期中通常会发生这种状况）。 比特币闪电网络等创新和以太坊 Polygon 等扩展解决方案是旨在完成更快、更便宜买卖的技能的典型比如。

Tron 和 Solana 等高吞吐量区块链也将越来越受欢迎。 我估计这些生态系统将会成熟并获得更广泛的接受。 这种演化将为未来的产品创新和出资创造大量时机。

对安稳币的需求不断增加

安稳币商场将大幅增加，我估计总供应量或许超越 2500 亿美元。 尤其是 Tether，因为其在全球范围内的广泛采用，估计将保持主导地位，控制超越 50% 的商场份额。 该商场的增加反映了对将加密钱银的优势与美元的安稳性结合起来的数字财物的需求不断增加。

各国政府将尝试用自己的央行数字钱银与这些钱银竞赛，但我不认为 CDBC 会得到政府想要的“热烈欢迎”。 尼日利亚和巴哈马等地的公民现已拒绝了几回尝试，我估计这种趋势将继续下去。

加强 DeFi 监管

本轮牛市周期将与从前显着不同，主要是因为估计对去中心化买卖所和假贷渠道等从前不受监管的范畴进行的监管将会加强。 

在实践中，一切这些都会导致当局以一些 DeFi 项目为例。 这种激进的立场很或许会造就“DeFi 烈士”，他们将在这次打击行动中首当其冲。 一旦这些名义上的“去中心化”渠道必须开端进行 KYC 并恪守法规，买卖量就会因转移到彻底受监管的场所或真正不受监管的场所而干涸。

此时快讯

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