撰文：Karen
进入 2021 年，加密商场看似并无从 2020 年年末的热潮中退烧的痕迹，跟着新一轮普涨的到来，1 月去中心化买卖所成交量再度大幅改写了原有的前史记录，月成交量突破了 500 亿美元，DEX 用户总量也已超过 118 万人，加密钱银买卖比赛的天平又一次开端向着 DEX 歪斜。
各 DEX 月度买卖量，来源：Dune Analytics
不过也正因如此，主流 DEX 中存在的比如不支撑限价购买、无法检查订单簿、部分代币流动性低、体会差等问题益发凸显。尤其是关于那些相对专业的商场参加者来说，现在 DEX 的买卖体会或许也便是所谓的根底设施，相比传统金融商场的各类财物、乃至中心化加密钱银买卖所而言，依旧十分「简陋」。
针对这一职业痛点，现在 DeFi 国际中出现了一类为提高用户在 DEX 中买卖体会而生的东西类运用，这些运用虽然没有做到一无是处，但现已为用户在 DEX 买卖时进行更繁杂的方案履行以及数据分析等供给了可能。在 DEX 赛道竞赛益发激烈的今天，这些「鳄鱼」口中的「牙签鸟」中，很可能蕴藏着下一个商场「爆款」。
DEXTools：一个直观的 DEX 数据可视化东西和买卖帮手
DEXTools 既是 DEX 的「信息百宝箱」，也集成了买卖机器人。DEXTools 的方针是将去中心化买卖所 IDEX 和 Uniswap 乃至一切 API 和区块链供给的数据信息以最为直观的方法实时展现给用户，包含 DEX 上代币的上线以及资金池的创建和移除动态、资金池的流动性数据以及钱包查询等，也供给代币购买和流动性供给入口，然后协助买卖者提高买卖功率，作出更优决策。
DEXTools 由工程师 Javier Palomino 和买卖员 Frederic Fernández 两位联合创始人共同建立。团队的开发进展也较为迅速，根本遵循项目发展路线图，于 2020 年 4 月份发布了 beta 版，6 月份发布 MVP （最简化可实施产品）和正式发动项目，并在买卖所上线其代币 DEXT，10 月份发布 DEXTools V1 版别，12 月底集成了买卖机器人「Velox Algorithmic Trading Bots」，为买卖者在节约 Gas 费用的一起，主动履行即时的、非保管的买卖战略。
现在，DEXTools 运用供给针对 Uniswap V2 和 IDEX 2.0 （升级中）的买卖东西，之后将支撑 SushiSwap、MoonSwap 以及 KuCoin。
其间，针对 Uniswap 供给的买卖东西包含资金池浏览器（Pool Explorer）、买卖对浏览器（Pair Explorer）、大型兑换池浏览器（Big Swap Explorer）、MultiSwap 以及钱包信息（行将推出）。
在资金池浏览器中，用户能够检查 Uniswap 上不同代币的资金池流动性的增加或移除，还能够实时检查最新上币信息，以及获取买卖活动产生时代币的价格、增加或移除的代币数量和 ETH 数量、买卖操作产生前后资金池的变化状况、买卖产生后资金池的 ETH 数量等十分直观的数据。用户还可运用代币过滤器来检查一个代币的一切资金池活动，并能直接跳转至 Uniswap 的购买页面以及 Etherscan 的买卖信息页面。
买卖对浏览器供给针对代币的实时买卖和数据信息，不只能检查总流动性资金、日买卖量、总买卖笔数、K 线图等根底信息，还可将感兴趣的买卖对增加至保藏夹，以及检查依据算法和 16 种参数得出的项目可靠性衡量指数 DEXT Score （1–99），分数越高，代表项目越可靠。
大型兑换浏览器能够检查最新产生的大型买卖活动，也可依照代币或金额进行过滤。
别的，买卖者还能实时捕获 IDEX 上的一切代币，检查代币兜售状况、获取最大价差代币，搜索恣意买卖对的实时订单簿及其买卖前史、IDEX 中 ETH 的资金流向，以及保存、比较和搜索恣意用户的钱包。
这些买卖辅助功用将有助于实时洞悉商场并作出高效的买卖决策，还能够经过这些可视化数据进行价差套利。
UniTrade：依据 Uniswap 流动资金池的限价订单履行平台
UniTrade 是一个依据 Uniswap 流动资金池的去中心化买卖平台，中心功用是支撑限价订单和智能买卖。
UniTrade 是一个依据 Uniswap 流动资金池的去中心化买卖平台，中心功用是支撑限价订单和智能买卖。
UniTrade 首要团队成员皆匿名，团队于上一年 10 月份开端相继发动 V1 版别和 UniTrade 质押奖赏、开源「订单挖矿（Order Miner ）」、发布信息网站以及 V2 版别。
现在，UniTrade 为用户供给了多种 Uniswap 买卖东西，包含支撑限价委托、实时订单簿、K 线图、实时深度图等根底数据，还能进行智能买卖和流动性资金办理服务。也便是说，用户能够借助 UniTrade 平台设置特定的参数进行主动重复下单操作，也可设置阈值在 Uniswap 池中增加或撤回流动性对来最大化收益。
上图中，经过 UniTrade 购买代币时可进行限价订单或市价订单购买，右侧还会实时更新该代币的买卖前史数据和待处理买卖。
Hummingbot：量化战略买卖东西
Hummingbot 是一个开源且免费的数字钱银量化战略买卖软件，不只能够为散户、中小型买卖公司或基金供给量化高频买卖战略，还能为数字钱银以及买卖所本身供给流动性。
Hummingbot 由加密财物出资组织 CoinAlpha 于 2019 年推出，开端的方针是为长尾财物供给流动性。CoinAlpha 由 Michael Feng 等人在 2017 年建立，位于美国加州山景城，获得过贝恩资本危险出资公司、Borderless Capital、Collider Ventures、1kx Capital、Ironfire Ventures、SharesPost 和 Stanford-StartX 基金出资。Michael Feng 毕业于斯坦福大学，曾在 JP 摩根和花旗作业。Republic Protocol 首席履行官 Taiyang Zhang 和 Ava Labs 总裁 John Wu 等人为 CoinAlpha 参谋。
Hummingbot 采纳多管齐下的方法为买卖员、买卖所、开发者以及代币发行方供给服务。关于买卖者而言，能够运用 Hummingbot 的四种战略模板，别离为做市、套利、跨买卖所做市以及主动做市（AMM）套利。做市战略为 Hummingbot 在一个商场中不断发布限价买单和要价订单，套利为在两个商场中进行低买高卖，跨买卖所做市结合了做市和套利两个战略。别的，买卖者还可经过 Hummingbot 参加其他项目的 DeFi 流动性挖矿活动。
开发者则能够自定义买卖战略、脚本和买卖所集成，也可为社区做出奉献。别的，买卖所和代币发行方能够经过 Hummingbot 为其用户供给流动性和流动性挖矿服务。
现在 Hummingbot 经过 Connector（连接器）的方法与币安、Coinbase Pro 、火币、dYdX 等近 20 家买卖所的 API 进行交互，例如搜集订单簿数据以及发送和撤销买卖等，别的 Hummingbot 还支撑包含正在进行测验的 3 个协议（Balancer、Terra 和 Uniswap），现在还支撑 Algorand、Avalanche、Frontier、NEM 以及 Secret Network 等的流动性挖矿项目。
OctoFi：DeFi 仪表板投财物品
OctoFi 是一款 DeFi 仪表板投财物品，类似于一种 DeFi 聚合器，经过集成方案为多个 DeFi 项目和协议的用户供给直接买卖、办理以及出资组合跟踪服务。
与 UniTrade 类似，OctoFi 团队也挑选保持匿名，不过，OctoFi 首要将此归因为去中心化，包含不依赖创始人名誉、发展社区等。OctoFi 供给的服务如下：
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DeFi 领域和法定钱银供给出入金通道，包含支撑 USD、GBP、INR、EUR 等近 40 种法定钱银；
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支撑直接买卖服务，包含现货买卖（测验中）、经过 Uniswap 直接进行运用内兑换买卖，以及支撑检查钱包财物金额以及负债等信息；
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聚合了 32 家买卖所，能够协助用户从中获取最佳费率；
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支撑衍生品买卖服务（测验中），其间，保证金买卖最高为 5 倍杠杆，永续合约最高为 10 倍杠杆；
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出资板块中，支撑为资金池增加流动性、汇总其他假贷协议（测验中）、集成 NFT 商场（测验中）；
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支撑用户参加由 Snapshot 支撑的数百个项目的办理、探究各类出资时机，以及做市限价办理。
收入和代币经济模式对比
DEXTools 的开发首要由资助项目和广告收入供给资金。别的，DEXTools 并非将一切功用免费敞开给用户，其用户订阅系统经过了屡次更新和简化，最新一版 于 2020 年 11 月份发布，针对持有不同数量代币的用户敞开三类服务。订阅费用为价值 0.3 ETH 的 DEXT，持有至少 5000 DEXT 的用户可享受 50% 的扣头。
免费版：供给实时图表、资金池浏览器、买卖对浏览器、Big Swap Explorer、Multiswap、1 分钟抢手买卖对（Hot Pair）延迟、USDT/DAI pairs （行将推出）以及其他 DEX 集成（行将推出）。
标准版：须持有 2 万枚 DEXT 或经过订阅，除免费版支撑的功用之外，还供给钱包信息、价格提示、实时抢手买卖对、无广告投放、价格监控（行将推出）以及其他功用或特色。
高档版：须持有 10 万枚 DEXT，除标准版支撑的功用外，还可拜访专属 DEXT Force 社区以及共享收入分红模式 DEXTShares。
依据官方页面，DEXT 现在的总供应量为 1.7 亿枚，其间，5000 万枚将分配给团队、团队开发以及运营，从 2021 年 1 月 1 日开端每隔 3 个月开释 1000 枚。不过，DEXTools 解释 称，这些开释的归属于团队的代币并不意味着会直接出售给二级商场，而是可能会用来协助开发、买卖、营销等作业。
别的，依据 DEXTools 7 月份更新的 代币经济模型，DEXTools 团队将在初期于每月月底毁掉订阅费收入的 50%，直至共毁掉 2000 万枚，之后，将持续在每月月底毁掉订阅费的 10%，这意味着，DEXT 本质上是一种通缩型代币。当然，跟着供应量的削减，DEXTools 会对订阅费用进行调整。
UniTrade 的代币名称为 TRADE，也是一种通缩代币，发行总量为 5000 万枚。在 UniTrade 上买卖需要付出一部分 ETH 费用，这些费用中的 60% 会直接从 Uniswap TRADE/ETH 池中购买 TRADE 并进行毁掉，剩下 40% 会以 ETH 的方法奖赏给质押 TRADE 在 UniTrade 平台的用户，不过，质押的 TRADE 在锁定 30 天后才干开端获得奖赏。到 1 月 29 日，TRADE 总质押量为 398,5169 枚。
OctoFi 现在正方案将平台费用收入分配给其 OCTO 代币持有者。OCTO 总供应量为 80 万枚，已于 2020 年 9 月份经过联合曲线（bonding curve）分配了 12.5 万枚 OCTO 代币，27.5 万枚项目储备金代币分配给透明项目基金，别的还有两笔 20 万枚的代币将分配给生息项目和前期出资者。
能够看出，DEXT 和 TRADE 均为通缩代币，不同的是，DEXTools 收取的为服务订阅费，UniTrade 收取的是买卖费用，不过收取的费用均会进行部分毁掉，来赋能代币。而 OCTO 则是直接将费用收入分配给代币持有者。
别的，Etherscan 数据显现，到 1 月 29 日，DEXT 有 4373 个持有者，完全稀释后的市值约为 1940 万美元，TRADE 和 OCTO 别离有 5843 个、3,611 个持有者，完全稀释后的市值别离为 762 万美元、4607 万美元。
现在，Hummingbot 未发币，暂不清楚是否有发币方案。
项目路线图对比
DEXTools 和 Hummingbot 现在还未发布新一年路线图。不过依据 DEXTools 官方页面显现，近期将将支撑 SushiSwap、MoonSwap 以及 KuCoin。
依据 UniTrade 的发展路线图，UniTrade 将于 2021 年在前端页面支撑更多功用，包含止损、支撑买卖 rebase 代币、滑点设置、Gas 优化、运用整合和重构、增加智能合约升级功用等。智能合约方面，UniTrade 将于近期在币安智能链上发动其现价订单运用，新增支撑自定义 Gas 费、图表绘制以及集成更多的 API 等。
依照 OctoFi 发布的路线图，将于 2 月份开端支撑申领平台费用，增加包含平台总买卖量、锁仓量、买卖笔数、等透明化的仪表板、支撑无需连接钱包也可查询网站以及准备现货买卖服务。
3 月份，OctoFi 将支撑在不连接钱包的状况下办理地址，4 月份将发布安卓运用、以及适用于 Linux、Microsoft 和 OSX 的桌面运用并支撑以太坊 2.0 质押，5 月份将优化 Gas 买卖成本以及保管 OTC 链上兑换解决方案，四季度构建一个能汇集多个 DeFi 预言机数据的预言机聚合器，12 月份增加 NFT 买卖界面和发布全新的 2.0 前端。
OctoFi 路线图，来源：OctoFi文档
小结
现在，买卖东西逐渐走向差异化竞赛阶段。DEXTools 更倾向于供给一个直观、可交互的 DEX 数据可视化东西，有助于买卖者多维度分析 DEX 数据，然后提高买卖功率。而 UniTrade 主打的是依据 Uniswap 流动资金池的限价订单履行平台。Hummingbot 首要供给高频买卖战略，以及为数字钱银和买卖所本身供给流动性。相比之下，OctoFi 则是一个致力于供给将多个 DeFi 项目的相关数据信息会聚在一起的聚合器产品。
长远而言，与 DEX 优势互补的买卖东西有望掀起新的竞赛热潮，推动 DeFi 领域加速向成熟嬗变。
视野开拓
要弄清楚这个学派或这本著作的主轴。-《经济思想史的趣味》
