2020年，数字财物商场见证了DeFi真实的爆发并进入其繁荣的时期。依据TokenInsight数据显现，DeFi 生态的总锁仓量从年头的缺乏8亿美元，到年底已打破220亿美元，添加率逾越2650%。DeFi 项目总市值达196亿美元，翻了12倍。
数字财物商场昌盛也为钱包商场带来了新的活跃度。在用户添加方面，全球钱包用户在2021年Q1现已打破6,000万，到达6,400万，相较于2020年Q1的不到5,000万的数据，涨幅1,400万，大约30%。
现货成交量与2019年比较添加了53%
全体来讲，现货方面，数字财物现货2020年全年成交量达20万亿美元，与2019年比较添加了53%。
2020年各季度全商场现货成交量，来源：TokenInsight
现货商场相对衍生品商场，从买卖数据看，进入了一个比较老练的阶段。现货前三个季度展现出了继续缩量的趋势，直到四季度比特币暴升，牛市敞开，全体买卖量才有所上升。全年买卖量最大的一个月份也是在3月，312当天的成交量到达了730多亿美元。
2020年发生了不少工作，商场的剧烈动摇，与之伴随的是买卖渠道的监管事情。最终整年下来，Binance的现货买卖量到达了职业之首，约1万亿美元，是排名第二和第三位的Huobi和OKEx的买卖量总和。
一起，因为四季度组织的进场，Coinbase、Bitstamp等“合规”买卖所颇有获益。从买卖量添加幅度来看，Coinbase居于首位。
渠道币方面，“312”对渠道币买卖量的冲击非常大。大部分的渠道币在阅历“312”之后，二季度的成交量有所萎缩，但也有破例，如Binance的BNB，二季度成交量依然有小幅添加。
从整年来看，尽管大部分渠道币的价格都在上涨的，其间以Binance的BNB和OKEx的OKB涨幅最高，OKB因为OKEx在2020年发生的一些工作，价格动摇比较大。总归，所有的渠道币的价格涨幅都没有跑赢比特币。
最招引眼球的当然是3/12大跌、组织进场和比特币暴升，除此之外，2020年最招引眼球的职业热点之一还有DeFi。在去中心化买卖方面，年头只要现货总成交量的缺乏0.01%，到年底现已能够保持在1%以上。很多的DeFi财物也在三季度跑出了远超商场的均匀出资报答。
2021年年头，比特币价格继续创下新高，全体行情预计会继续连续2020年底的牛市状态，当然也会有动摇和回调。
衍生品比2020年的现货添加更为敏捷
传统商场衍生品成交量是现货的十几倍。在数字财物范畴，衍生品比较现货在2020年的添加更为敏捷，四季度初次呈现了季度成交量逾越现货的状况，全年成交量达12万亿美元，而现在数字财物商场的衍生品买卖量远远没有到达传统商场的比例，因此未来还有很大的添加空间。
2019Q4-2020Q4全商场期货成交量，来源：TokenInsight
2020年期权商场成交量（暂未包括奇异期权），来源：skew; TokenInsight
四季度衍生品商场的爆发同样是由比特币价格的暴升推进的。全年最高的买卖量呈现在11月27号，逾越1400亿美元。
持仓量方面，从全年来看，也继续高走，当然这其间穿插着312的持仓量断崖跌落。到年底的时分，持仓量现已到达了170亿美元。
2020年衍生品商场的一个趋势是各个渠道的产品种类不断地在完善丰厚，如Binance推出了币本位永续合约，上线了交割合约；Huobi推出了U本位永续合约等。这些趋势都说明晰渠道对衍生品商场的注重，以及对衍生品地图的完善。
全年最高的衍生品成交量，依然是Huobi，Huobi保持着一贯的衍生品优势，全年成交量达2万亿美元以上，BitZ成交量排名第六，全年成交量达3400亿美元以上。BitZ的永续合约产品，机制相对简单易懂。其采取了仓位约束措施，单合约最大持仓数量不逾越100,000张，仓位约束减轻了大户爆仓所引发的穿仓与主动减仓问题，对个人出资者起到必定的维护效果。
用户教育方面，BitZ的合约要素解释明晰明晰，易于被用户理解。
同样值得注意的还有Binance，BitMEX事情发生后，BitMEX渠道的买卖量外流，Binance有所获益；一起又因为四季度的牛市，Binance衍生品买卖量在四季度突飞猛进，日均成交到达了130亿美元，全年成交量同样逾越了2万亿美元。
别的值得注意的是CME等合规买卖所，CME年底持仓量到达了16亿美元，和Binance、OKEx的持仓量是一个量级，为全商场最高。
2020年衍生品商场的别的一个趋势是期权的成交量极大的添加，尽管现在依然远远低于永续和交割合约的成交量，且因为产品的专业性，门槛较高，但全年的成交呈现了指数添加的趋势。
全年来讲，Deribit在商场方面，始终保持了遥遥领先的位置，也是组织用户最会集的期权渠道。与成交量添加相对应的是渠道对期权的布局和新玩家的进场。Huobi和Binance在2020年都上线了期权产品，一起新玩家如bit.com在2020年进场后也取得了很好的成果。
DeFi项目总市值翻了12倍
2020年崛起和涌现了许多假贷、去中心化买卖所（DEX）、去中心化衍生品、聚合器等类型的新项目。DEX 每日买卖量从年头的缺乏500万美元，添加到年底12.8亿美元。假贷项目总借款量从年头的1.5亿美元到36亿美元，添加高达20多倍。DeFi 项目在2020年基本上完成正报答，项目均匀报答率达718%，其间 Yearn.Finance 报答率最高到达2,788%。
DEX 在于处理中心化买卖所财物托管、买卖约束等问题。2020年，主动做市商（AMM）形式有效落地，买卖量和使用量远超链上订单簿形式的DEX。但AMM也存在高滑点和无常丢失等约束。因此跟着流动性挖矿引导 AMM 在三季度的爆发，职业内开端愈加注重现有 AMM 的缺乏之处，新进场 AMM 将眼光聚焦在高滑点、无常丢失等问题的处理。
另一个值得重视的是算法安稳币，算法安稳币依据算法调整商场供应总量，在价格高于方针价格时扩展供应量，当价格低于方针价格时相应缩小供应量，经过供应量的调整来确保币价安稳在1美元。Ampleforth 采用单一 Token 的“Rebase 算法模型”，经过关于流通量的操控进一步操控价格，依据价格状况添加或减少用户账户内的 Token；另一种形式采用“Seigniorage 模型”模型则是经过必定激励机制来影响动态平衡，如 Empty Set Dollar、Basis Cash 等项目，杂乱度增强，如为添加安稳性引进了双币种模型。协议算法的杂乱度添加，调理价格的一起也添加了动摇性，能否真实完成算法安稳币的“安稳”还有待调查。
跟着 DeFi 生态中流动性挖矿的兴起以及假贷协议的开展，商场关于固定利率项目的需求有所提高。DeFi 范畴，固定利率项目利用 Token 模型保持固定利率，更杂乱的衍生品协议为用户供给更多出资挑选以及危险对冲方案。
据 DappRadar 数据显现，2020年以太坊新增 DeFi DApp 达106个，占当年总新增的44.54%，同期比较2019年新增的只要4个。以太坊作为智能合约渠道的领先位置现在难以撼动，以太坊 Gas 费不断上涨，但信任以太坊2.0的到来将为其带来新的打破点，以太坊2.0在逐步部署，具备无限想象的使用空间。
以太坊以外 DeFi DApp 新增132个，占总新增的55.46%，逾越以太坊上新增数目。其他公链项目也在不断深入构建 DeFi 生态，除了波卡以外，各买卖所也在加强 DeFi 布局，并且具有必定优势。除上线 DeFi 项目 Token 外，买卖所还经过构建 DeFi 专区引进 DeFi 产品参加生态建设；另一方面还经过公链的开发，打造自己的 DeFi 生态圈。
2020年4月，币安发布白皮书，9月币安智能链（BSC）正式上线，随后宣告供给 1 亿美元的资金支撑开发者根据币安智能链进行开发。经过大规模收买以及出资，币安智能链上如今已构成了包括去中心化买卖所、假贷、聚合器和钱包等多个范畴，自启动后保持着微弱的开展趋势。火币方面，8 月初火币成立了 DeFi 实验室，专注于 DeFi 项目的出资、孵化。火币生态链（Huobi ECO Chain，Heco）主网已于12月上线，已与多个项目到达协作。
2020年 DeFi 总锁仓量，来源：TokenInsight
展望未来，DeFi 底层根底设施不断完善，为更多样的、较为杂乱的产品创新供给了杰出的根底，产品的不断丰厚也为出资者供给了更多的挑选。生态的不断丰厚将有利于构成更为良性的竞赛，为整个生态筛选出更优质的项目，构成更为安稳的生态格式。
跟着DeFi的炽热，钱包紧随商场脚步
相较于2019年Q1、Q2熊市时期，添加近60%。全年用户添加表现最佳的为去年11月与12月份，分别为467万和309万人，增量均逾越了5%。其间涨幅较佳的Kcash钱包用户涨幅可达150万。
网页端用户访问量也完成稳步添加，这也是商场炽热所带来的外部效应导致的。
在TokenInsight统计的排名前10的数字财物钱包中，全体访问量到达1.4亿次。
仅2020年第三第四季度就添加了32%，从7月份的2,200万次添加至12月的接近3,000万次。其间9月、10月呈现了些许的负添加，但跟着商场热度的稳步上升，钱包使用的访问量也在12月完成逾越30%的添加。
钱包作为重要的用户流量入口，为确保用户日趋多样化的需求，职业在不断丰厚支撑公链数量，生态联通性逐渐体现。自2019年均匀支撑公链数在10条以内添加至25条。
别的，跟着DeFi在今年年底的炽热，各类钱包紧随商场脚步，链接DeFi生态，逐渐支撑更多DeFi新项目，如Uniswap、Compound等优质协议，完善DeFi浏览器和各种丰厚的DeFi 理财产品，有的钱包如Atoken会专门集成Defi的推荐专区，并供给Dex聚合产品。
越来越多的钱包集成了链接 DApp 和手机钱包的WalletConnect 功能，为用户在DeFi使用中买卖、转账供给通道。跟着越来越多的PoS项目启动质押，质押Staking服务也得到了钱包商场的呼应，尤其在ETH2.0上线后，质押挖矿成为商场热点话题。
高速添加的商场也让黑客的行动愈加频繁。据区块链安全组织派盾 PeckShield 发布 2020 年数字钱银反洗钱陈述，2020 年⿊客进犯事情到达 170 件，较 2018 年和 2019 年添加了 300%；造成经济丢失到达 23.3 亿美元，较 2019 年添加了 660%。
与钱包相关的进犯事情也不在少数，硬件钱包Ledger在2020年7月阅历了数据走漏，和Trezors相继在2020年10月12月受到钓鱼进犯。
安全性是钱包客户最看重的要素，确保客户财物安全也是每个钱包的立足之本，无论关于硬件还是软件钱包，加强对安全性的注重是未来开展中不可疏忽的要害一环。
展望未来，数字钱包职业的开展，需求更为坚决的决心，在创新的一起，还要在牛市泡沫高涨期防控商场危险，从本身动身，“由内向外地”为广阔用户供给更为优质的产品服务。
危险提示
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视野开拓
即便是俗语所说的明白事理的人也经常犯罪，这就足以证明，某些真理虽可使人信服，却不会对人的行为产生适当的影响。此外还有一些真理，按其性质来说，或许永远不可能由一个人充分传达给另一个人。在葛德文看来，理智快乐优于感官快乐是一条基本真理。若把各种因素都考虑进去，我倾向于同意他的观点；但我如何把这一真理传达给一个从未感受到理智快乐的人呢？这就如同要向瞎子说明颜色的样子。即使我有无比的耐心，不厌其烦地 反反复复地劝导他，我也决不可能达到目的。在我们之间，没有衡量事物的共同尺度。我无法一步一步地使他明白，因为这是一个从性质上说根本无法加以证明的真理。我所能说的只是，一切时代的大仁大智者都无一例外地把理智快乐放在非常崇高的地位；我自己的经验也完全证明他们的决定是正确的；我发觉声色口腹之乐是毫无意义，转瞬即逝的，总是让人感到乏味和恶心；而理智上的快乐却似乎有一股清新之气，总使我感到年轻，使我无时不感到满足，给我的生命注入新的活力，使我的心灵长久地澄明和安宁。如果他相信我，那只是出于对我的尊敬和对我提及的人物的尊崇，这是信赖而不是信服。我所说的不能使他真正信服。这与推理无关，而牵涉到经历。他也许会回答说，你所说的对你自己和其他许多品德高尚的人来说也许是很正确的，但就我自己来说，我在这件事情上却有与此大不相同的感受。我晚上拿起书来读，常常是读着读着就睡着了，但若是参加舞会，或陪漂亮女人玩，我却精神焕发，感到真正享受了人生。 在这种情形下，推理和论证是毫无用处的。也许在未来某个时候，他会真正对感官的快乐感到厌腻，或某一偶然事件会唤醒他的智力，这种经历在一个月内所起的作用，是40年最为耐心细致的劝说也甭想做到的。-《人口论》
