比特币敞口如何“降低传统投资组合的风险”

作者：Ekin Genç、Adam Morgan McCarthy，DLnews；编译：松雪，金色财经

尽管金融界长期以来一向以为加密钱银在保存出资战略中存在可行性，但比特币经过下降危险使出资组合受益。

K33 Research 周二发布的一份陈述称，如果出资者在通常由 60% 股票和 40% 债券组成的传统出资组合中只装备 1% 的比特币，就能够显著改善其整体体现。

1% 的比特币装备将分别削减股票和债券装备 0.5%。

研讨结果标明，这种混合出资不仅能够承受商场波动，并且比传统模型的性能高出 3.16%。

该陈述还正告说，虽然适度的比特币出资能够进步出资组合的体现，但很多的比特币出资可能会带来更大的波动性和危险。

K33 研讨分析师 Vetle Lund 标明：“出资比例分配取决于品味和危险偏好。”

Lund 标明：“报答率超过了过度波动性，但波动性加重对于保存储户来说是一个显着的抑制要素。”他指的是构建 60/40 出资组合的典型出资者。

除了波动性之外的其他要素可能会影响出资者将比特币分配到出资组合的决议。

Lund 指出：“流动性是一个要素，波动性是另一个要素，相关性机制也是如此。”

流动性是指商场参与者执行接近现行商场价格的买入或卖出订单的才能。

在流动性较低的商场中，买卖数量削减可能会加重价格波动，从而下降这些商场的出资招引力。

自去年加密钱银买卖所 FTX 崩溃后，比特币的流动性情况一向在缓慢恢复。

出资情况改变

比特币在出资组合中的装备也促进了多元化。 尽管比特币过去曾经历过与股票极度相关的时期，但有痕迹标明这种情况可能正在发生变化。

K33 的陈述称：“比特币现已回到了一条有点不可猜测的道路，与微观经济要素无关。”

它弥补说：“跟着比特币再次作为强大的出资组合多元化工具大放异彩，这会产生影响。”

跟着根据比特币的现货买卖所买卖基金的潜在同意，加密钱银乘风破浪，之前观察到的传统财物和比特币之间的相关性消失了。

The Block Research 的数据显现，从 9 月中旬到 11 月中旬，比特币与规范普尔 500 指数和纳斯达克综合指数等美国首要股指呈负相关，因为现货 ETF 获得同意的可能性好像越来越大。

现货比特币 ETF 有望招引保存出资者，为增强其长期储蓄出资组合的危险情况供给可行的挑选。

彭博资讯 ETF 分析师 Eric Balchunas 周一指出，美国证券买卖委员会将在不久的将来开始同意现货比特币 ETF。 他估计在一月中旬之前获得同意。

Balchunas 弥补道，ETF 代表了华尔街对加密钱银的逐步承受。

跟着这两个国际的碰撞以及 ETF 简化了比特币敞口的获取，K33 估计“多元化和危险调整后的优异体现将成为财物办理公司的关键入市战略”。

切入点

价值 4.5 万亿美元的财物办理公司的加密钱银部分富达数字财物公司 (Fidelity Digital Assets) 在 10 月份的一份陈述中也表达了类似的观念。

此外，富达标明，与其他加密钱银比较，比特币供给了更好的危险与报答权衡。 它应该被视为“传统分配器”的切入点。

富达分析师写道：“比特币的报答率受到两个微弱推动要素的影响，即数字财物范畴的全球增长和传统微观经济情况的潜在不稳定。”

陈述称：“与大多数其他数字财物比较，这些比特币报答的顺风车可能会以更简单的方法获得，危险也更小。”

Coinbase 组织研讨最近的一项查询发现，目前超过三分之二的组织出资者估计在未来三年内添加加密钱银的装备。

另外 45% 的承受查询的组织出资者没有进行加密钱银装备，他们估计在未来三年内进行装备。

此时快讯

【Binance新任CEO：Binance核心价值观不会改变】金色财经报道，Binance新任CEO Richard Teng在社交媒体X发文表示，在接下来的几周里我将做很多演讲、采访、活动、AMA等。期待很快与你们中的许多人见面。现在需要强调的一点是——Binance的核心价值观不会改变。我们仍然专注于保护用户并构建人们喜欢使用的平台。