撰文：David
加密付出卡，正在变成一种席卷全职业的事务。
翻开推特等社交媒体，常常可以看到 KOL 们在推荐各种费用不同的卡种；
而从中心化买卖所如币安、Coinbase 和 Bitget ，再到像 Onekey 钱包这样的加密基础设施，都早已加入这个赛道，期望经过发行自家品牌的卡，打通加密财物与实体经济的通道；
图源：beincrypto.com
最近，DeFi 运用们也开端谋划着发卡的生意。
8 月，去中心化安稳币项目 Hope.money 宣布发行 HopeCard，可在全球支撑 VISA 的商户进行付出；
而最近几天，Uniswap DAO 也发起了提案，投票讨论是否赞同发行带有 Uniswap 标志的 VISA 卡 ...
为什么在加密圈子里，发卡事务突然变得盛行起来？
买卖所、钱包、基建、运用甚至是专心于发卡的创业团队，当大家都想来分一杯羹的时候，加密付出卡的背面，会是一门好生意吗？
出金和 GPT，引爆需求的导火线
实践上，加密付出卡并不是新鲜事。
早在 2015 年， Coinbase 就发行过根据比特币的加密付出卡。而前两年的牛市浪潮中，尽管也有职业相关安排在探究发卡事务，但其盛行程度和讨论热度也远远不及今日。
为什么加密付出卡在本年变得特别盛行？
要害的导火线，或许在于出金和 ChatGPT 所带来的需求激增。
前者代表着加密圈对途径安全的渴望，后者则激活了新的付出场景。
首要，出金始终是一个绕不开的话题。
当 C2C 出金方式成为干流，运用加密钱银进行洗钱以及展开黑灰产事务也在走这条途径，你永久无法知道自己的下一笔买卖，是否会因上述原因“躺枪”而被冻卡。
以至于咱们常常能看到网上盛行着各式各样的“完美出金”攻略，出入金服务商以“不冻卡”做卖点，这些都表明市场关于安全出金存在着迫切需求。
于是加密付出卡有了其生存的空间：与其自己花精力研究出金，不如运用这种卡片绑定常用的付出方法，直接将加密钱银用于日常消费。
此外，ChatGPT 等订阅服务的出现，也对带动加密付出卡的需求功不可没。
关于科技圈的弄潮儿来说，GPT 无疑是全场的焦点。
但想要体验 GPT-4 更新更强壮的功能，需求按月付出 Plus 会员的订阅费，而 OpenAI 并不承受国内干流的信用卡与借记卡。
在这种状况下，加密付出卡成功化解了地域限制的为难。
大部分加密付出卡的卡号以 4 或 5 开头，隶属于美国的卡安排（VISA / Master / 运通等），完美满意 OpenAI 关于卡种的要求，可以将加密钱银转化成美金完结充值。
一起，这类卡也大多支撑国外电商渠道的海淘购物（亚马逊、ebay、Shopee等）以及其他软件的订阅（Midjourney、Netflix等）；而跟着疫情的完毕，关于有跨国消费场景的用户来说，加密付出卡也不失为一个便利的选择。
不过需求指出的是，相当多的报导都在混用“加密 VISA 卡”、“加密信用卡”或“加密卡”等概念，以至于在铺天盖地的社媒推行和宣传中，相当一部分小白并不知道自己在用的，到底是一张怎样的卡。
想要用卡付出，与传统金融中的银行卡相同，主要有信用卡（Credit Card) 和借记卡 (Debit Card）两种方式。
前者允许你进行透支，即先消费，后还款；而后者则需求先存款后消费。
在当时市场环境下，实践上较为盛行的大多是加密预付费借记卡：无需绑定已有的银行账户，但需求预先将加密钱银转化成法币充入卡中。
发卡即服务，仿制盛行的背面推手
买卖所在发卡，钱包在发卡，付出创业团队也在发卡...一张加密付出卡谁都能发吗？
在咱们的固有印象中，发行信用卡和借记卡似乎是银行的专利，展开这门事务具有较高的技能和资质门槛；但在加密付出卡这个赛道中，状况并不如此。
当用户看到一张带有某个加密钱银买卖所品牌，且打着 VISA 标志的卡片时，背面不为人知的，实践上是发卡方与技能供给商的协作方式。
例如 Coinbase 的 VISA 卡，背面实践上是由技能供给商 Marqeta 进行支撑，使其可以发行加密借记卡，并为用户供给实时的买卖授权和资金转化服务；相似的供给商还有 Immersve、Reap、Striga 和国内读者更加熟悉的 Alchemy Pay 等。
更进一步说，因为“技能供给商”这一人物的存在，加密付出卡的发行流程变得更为简单。
从付出发起到完毕的完好链条上，用户、商家和卡安排（Visa/MasterCard）等传统人物自然不用多提；而技能供给商，供给着一种相似“发卡即服务”的才能：
经过向需求发卡的安排供给必要的安全技能、付出处理系统和用户接口等，以支撑加密卡发行、钱银转化和付出。
而发卡需求方仅需求调用技能供给商的 API 或 SaaS 解决计划，即可发行和办理加密信用卡/借记卡。
一起，技能供给商的“发卡即服务”还包含了买卖授权、资金转化、买卖监控和危险办理等在内的多种功能，协助发卡方简化操作，进步效率。
因此，理论上遭到合规监管或许持有牌照的安排，在技能供给商的支撑下都可以发行加密付出卡，这也是咱们在市场上可以看到多种来自不同发行方加密付出卡的原因。
以海外较为闻名的解决计划供给商 Galileo 为例，其 API 已经与 Visa 和 MasterCard 等付出网络集成，一起也与发卡行等职业上下游建立了协作关系，需求方去调用它的服务即可完结发卡。
从上图中可以看到，有发卡需求的加密运用或许只是需求供给钱包地址和办理账目（紫色），消费者的开卡、买卖、授权、清算等行为全由 Galileo 完结（蓝色）。
而 Galileo 的这种技能计划也并非孤例。
本年 7月，闻名多签钱包 Gnosis Safe 推出了一个专门用于加密付出的网络 Gnosis Pay，相同支撑发行Visa卡。
该技能计划一端绑定加密钱包，另一端打通银行系统、Visa、MasterCard和第三方付出，中心则专门构建一条根据 Polygon 的L2， 用于处理加密钱银到传统金融之间的转化和付出。
相同，Gnosis 也扮演着技能供给商的人物：对外供给一套开发者集成工具，开放 API 的调用，允许其他加密运用定制自己的付出卡。
总体上看，技能供给商更像一个桥梁建造者，弥合加密世界和传统金融之间的鸿沟，让更多付出运用可以跑在这座桥上。
雁过拔毛，付出链条上的生意经
话说回来，为何大家都齐刷刷盯上了加密付出卡这门生意？
加密付出卡作为一种多方参加的事务形状，链条上的每一方都有盈余的诉求，也有各自的生意经。
对大型买卖所而言：做加密付出卡并不仅仅是盯着一点点开卡费和手续费，往往与自家其他事务构成组合拳：
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赋能自家 Token ：运用加密付出卡消费可以获得token返现，如币安卡的BNB，以及Crypto.com的CRO等，这关于进步自家 token 的影响力和认知大有协助；一起，根据质押BNB或CRO数量的不同，付出卡的权益等级也会有变化，或许也会招引用户来购买或许质押自家代币；
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扩展买卖事务：买卖所手握巨大流量和用户，发卡仍是企图跳出数字钱银买卖这个事务自身，扩展更多C端付出场景。尽管遭到合规问题的影响，但展开逻辑是清晰的——参阅微信在积累了大量流量和粘性后，根据社交再去做付出。
对加密运用/技能供给商而言：假如自身就是做硬/软件钱包，那么做付出卡事务显得顺理成章，已然可以为用户供给加密财物的贮存服务，打通下一个消费环节成为必然；
另一种技能服务供给商，如 AlchemyPay 或是前文说到的 Galileo 和 Gnosis ，加密付出卡就变成了卖 SaaS 服务的生意，按照B端客户的调用或定制化服务来收钱；
对其他发卡方而言：发卡之后的收入在于开卡费、年/月费以及买卖手续费等，一起据笔者了解，一些发卡安排还会将用户存入卡内的金额拿去做美国政府债券出资，从而在RWA的收益上分一杯羹。
对卡安排而言：VISA 和 Mastercard 做的是来者不拒，越多越好的生意。无论是加密付出卡，仍是传统银行卡，用户消费金额、买卖笔数以及海外买卖越多，它们从清算结算中收到的手续费就越多，金额越大，营收也越高。
雁过拔毛，用户在加密付出链条上的每一环都有利可图。在法规和大经济环境安稳的状况下，这似乎是一门多方共赢的生意。
大市场里的蛋糕
加密世界里的叙事日新月异，但归根结底大部分始终仍是在圈内卷。
而加密付出卡从事务属性上就是一个要“向外走”的赛道：
无论是短期的出金和 GPT 订阅服务需求，仍是长时间在满意合规的前提下，运用加密钱银在跨国跨境付出上的便利性去打通更多线上下付出场景，加密付出卡想要做的，是“出入口”的生意，蛋糕无疑是巨大的。
相关研究报告也显示，全球加密付出运用的年复合增长率超过 18%，加密付出很有或许会构成 10 亿级的市场规模。
而在这样的大市场中切一块小蛋糕，其报答明显也是丰厚的。这或许也是职业各方活跃布局加密付出卡的重要原因之一。
但着眼现实，任何一种产品也有当时的危险和局限。
加密付出卡或许因为与银行协作不畅的原因此停止服务，用户假如不定期查阅邮件或许用卡，则或许会错失提现时间而造成损失；一起，跟着监管的收紧和卡安排情绪的转变，即使是强如币安这样的职业龙头，也有或许因此而暂停卡片发行。
革命没有成功，同志仍需努力。
咱们期待着蛋糕的做大，最终用户也能在加密付出卡的餐桌上尝到甜头。
一起，鄙人一期的文章中，咱们也会深入调研市场上干流加密付出卡的开卡条件、功能、费率和优惠，为大家的选卡与用卡，供给更多实践且有用的参阅，敬请期待。
此时快讯
【币安将更新BTCUSDT和ETHUSDT永续合约最小名义价值】10月27日消息，币安发布公告宣布，将于2023年11月02日18:00（UTC+8）前，更新BTCUSDT和ETHUSDT永续合约订单的最小名义价值。更新不会影响现有的BTCUSDT和ETHUSDT永续合约订单。
