来历：Chainalysis Team；编译：松雪，金色财经
中欧、北欧和西欧（CNWE）是今年全球第二大加密钱银经济体，仅次于北美。 2022 年 7 月至 2023 年 6 月期间，该区域买卖量占全球买卖量的 17.6%，同期链上价值估量为 1 万亿美元。
中欧、北欧和西欧接纳的加密钱银价值
2021年第三季度-2023年第二季度各区域接纳的一切加密钱银价值占比
在整个区域，去中心化金融（DeFi）是最受欢迎的服务类别，占加密钱银价值的 54.8%。 曩昔几年，DeFi 在 CNWE 的加密钱银选用中发挥了要害作用，尤其是去中心化买卖所（DEX）。 虽然大部分活动是由散户推动的，但鉴于支撑各种 web3 计划的监管结构，该区域的组织现在正在向 DeFi 敞开大门。
2022年7月-2023年6月按区域分服务类型收到的总价值
2022年7月-2023年6月各区域买卖量（按转账规划）
当比较 2023 年前 6 个月和 2022 年前 6 个月中心化和去中心化买卖所的资金流入时，咱们发现了风趣的活动差异。 首先，CNWE 中的 21 个国家的两类买卖所的资金流入均出现削减。 七个国家的去中心化买卖所的资金流入有所添加：阿尔巴尼亚、卢森堡、拉脱维亚、西班牙、英国、法国和立陶宛。 请注意，DeFi 活动增幅最高的两个国家——阿尔巴尼亚和卢森堡——就整体买卖量而言较小，因而相对更容易大幅添加。
CNWE国家CEX和DeFi使用百分比改变，2022年1月-2022年6月VS 2023年1月-2023年6月
CNWE 包含全球 50 个加密钱银底层选用率最高的国家中的 6 个：英国（14）、西班牙（22）、法国（23）、德国（26）、意大利（37）和荷兰（39）。
中欧、北欧和西欧：2022 年 6 月至 2023 年 7 月收到的加密钱银价值国家/区域
聚焦：英国是 CNWE 最大的加密经济体
英国除了在全球加密钱银底层选用指数中排名第 14 之外，在原始买卖量方面也位居世界第三，上一年的买卖额估量为 2521 亿美元。
2022年7月-2023年6月接纳加密钱银价值最高的国家
英国加密钱银买卖所 Solidi 的创始人兼首席履行官 Jamie McNaught 指出，英国消费者从技能和出资的视点都重视加密钱银。 他表明：“英国的客户通常会寻求替代计划来替代糟糕的储蓄和出资回报——从支撑体现欠安的出资组合到全力以赴，寻求代币或 NFT 的高回报。 虽然 NFT 不再遭到喜爱，但客户持续寻求比特币（尤其是估计 2024 年减半）和以太坊的超量长时刻回报，一起也在 XRP、Cardano 和 Solana 进步行了大量押注。” McNaught 补充说，鉴于英国牢靠且互联的银职业，以及直到最近停止通胀相对较低的历史，英国组织加密钱银的添加并不令人意外。
看来加密活动并未因英国监管的开展而遭到按捺； 虽然如此，人们对最近的立法反应纷歧。 2023 年 6 月，《金融服务和商场法案》成为英国法律，在现有金融服务立法中添加了加密财物的界说，一起授予政府为安稳币创立定制结构的权力。 数据标明该法案的经过或许影响了安稳币活动。 在该法案颁布前的几个月里，中心化买卖所的组织买卖量（依据转账规划）比例有所下降，取而代之的是比特币和以太坊比例的添加。
英国买卖量集中于组织规划及以上转账的比例（100万美元），2022年7月-2023年6月
危险出资公司 Andreessen Horowitz (a16z) 等一些金融组织将《2023 年金融服务和商场法案》(FSMA 2023) 视为向前迈出的活跃一步。 该法案经往后不久，a16z 创始合伙人 Chris Dixon 宣布：“咱们很快乐在一个欢迎区块链技能的司法管辖区开设咱们的第一个国际办事处，并致力于经过推行既拥抱 web3 又维护 Web3 消费者的法规来创立可预测的商业环境。 咱们期待在适当的法规上线的一起协助促进英国 web3 生态系统的开展。”
McNaught 解释说，英国的加密职业或许需求一段时刻才干看到该法案和其他正在进行的监管开展产生的严重实际影响。 “咱们仍在等候更多规则，将活动归入指定活动准则的范围内。 咱们估计大多数安稳币以及大量代币将被归入进一步的二级立法范围。 关于大多数加密钱银公司来说，现在的首要焦点是 2024 年 10 月引入 FCA 金融推行准则。“该准则涵盖了一切的加密财物买卖，包含价格上市和购买按钮都被视为金融推行。 从 2024 年 10 月 8 日起，公司必须符合 FCA 标准，否则将无法向英国客户合法传达与加密钱银相关的金融推行活动。
事实上，加密钱银买卖所 Luno 和加密钱银友好型支付供给商 PayPal 等企业宣布计划暂停英国客户购买某些加密钱银，理由是需求时刻来使其符合FCA的新法律规定。 McNaught 总结道：“企业需求监管组织及时供给确定性和清晰的指导，特别是当恪守法规带来严重挑战或有或许对消费者形成严重伤害时。”
加密财物商场 (MiCA) 怎么影响欧盟的加密立异
2023 年 6 月，欧盟同意了加密财物商场 (MiCA) 法规，制定了一致的方法来监管一切欧盟国家的加密活动。 MiCA 的规定将从 2024 年中期开始收效，旨在经过建立单一答应准则来监督加密财物的公开发行、买卖和触及数字财物领域的组织，从而促进金融安稳和商场诚信。 MiCA 好像已经为加密钱银立异创造了有利的环境。 咱们与法国、意大利和德国的职业领导者进行了交谈，以深化了解这些影响。
在法国，跟着法国迈向 MiCA 答应准则，金融商场管理局 (AMF) 当即欢迎 MiCA，并很快为该职业起草了额外的支撑性技能标准。 总部坐落巴黎的加密钱银做市商和金融服务渠道 Flowdesk 的合规主管 Lorie Veillere 以为，这些监管开展是法国选用加密钱银的首要驱动力。 “即使在推出 MiCA 之前，法国对加密钱银监管的态度也是广泛支撑的，”她表明。 “例如，2019 年 PACTE 法案引入了法国第一个加密财物监管结构，并具体规定加密实体必须证明他们已经施行了 AML-CFT 结构才干注册为数字财物服务供给商（DASP）。”
与此一起，坐落巴黎的法国加密钱银中心一直在蓬勃开展。 法国兴业银行于 2023 年 6 月取得了法国第一个加密钱银答应证，为其组织客户供给更好的保管、买卖和销售时机。 该领域的首要参与者，包含 Binance、Crypto.com 和 Circle，选择巴黎作为其欧洲总部。 区块链开发商纷纷涌入这座城市，从事去中心化项目。 这些进步或许有助于法国在今年的全球选用指数中排名第 23 位，就收到的原始加密钱银价值而言，在该区域排名第四。
法国许多较大的数字财物参与者好像优先考虑 探究DeFi ，这在咱们的数据中得到了反映。 如下图所示，使用买卖规划数据，大型组织规划的转账在 DeFi 中比在中心化买卖所中更常见。 这些水平在曩昔一年中坚持相对安稳。
2022年7月-2023年6月法国DeFi和CEX买卖量占比
就发送至 DeFi 服务的原始价值百分比改变而言，法国也处于领先地位。 下图所示的 2022 年 11 月和 2023 年 5 月左右的更高峰值或许更多是因为用户寻求依据 FTX 崩溃以及硅谷银行和 USDC 价格跌落形成的波动进行买卖，而不是欧洲各地的监管开展 。 无论怎么，在这些时期，法国的活动通常比其他国家愈加极点，这说明了其强大的 DeFi 影响力。
2022 年 7 月至 2023 年 6 月 CNWE 六大国家发送至 DeFi 协议的价值百分比改变
Veillere 的结论是，法国作为加密钱银中心的未来取决于进一步的监管进展。 “法国监管组织和公共当局常常咨询职业领导者（通常是那些了解 DeFi 的人），以获取有关该职业状况和技能开展的见解。 最近一次咨询产生在 2023 年 5 月。这种活跃主动的方法能够完成第一个高效的 DeFi 监管结构之一。”
MiCA 也有或许成为意大利加密钱银添加的推动力，尤其是在具有通晓技能的人口的城市，这些城市的加密钱银举动已经在添加。 大约三年前，意大利银行创立了米兰金融科技中心，这是米兰金融区的现代化更新，私营和公共部门的职业领导者在此协作开展数字化举动。 MiCA 取得同意几个月后，意大利银行与 Cetif Advisory 协作，协助组织探究 DeFi 和代币化财物。 该项目现在正在使用依据以太坊的第 2 层协议 Polygon Labs 和代币化渠道 Fireblocks 来完成其方针。 正如意大利 Young Platform 首席运营官 Alessandro Perillo 告诉咱们的那样：“米兰金融科技中心将成为促进意大利加密钱银立异的要害参与者。 鉴于意大利强大的金融部门和技能才能，该中心有或许引领区块链技能、DeFi 使用的立异，甚至或许创始将加密钱银融入传统金融的新方法。”
德国是该区域另一个供给加密钱银添加所需的一些要害要素的国家。 Boerse Stuttgart Digital 是欧洲受全面监管的加密钱银和数字财物基础设施协作伙伴，其事务开发和战略协作伙伴关系履行董事 Sven Hildebrandt 博士向咱们介绍了德国选用加密钱银的一些要害驱动要素，包含为加密钱银供给牢靠的监管和教育的组织出资者。 此外，他指出，“德国在技能区块链开发方面具有十分强大的历史路线。 例如，假如你寻觅节点运营状况，你会发现德国具有仅次于美国的比特币完好节点，这十分了不起。 德国还具有肯定数量最多的 web3 工作岗位，加密钱银和区块链领域有超过 22,400 个工作岗位。”
2023 年 4 月，德国政府同意了《未来融资法案》（“ZuFinG”），该法案监管加密财物保管并供给破产维护。 从那时起，咱们看到了一些准则的开展。 Boerse Stuttgart Digital 正在与慕尼黑再稳妥公司协作开发完全稳妥的加密钱银质押服务，估计将于 2024 年上半年上线。其他立异包含德意志银行与 Taurus 协作探究加密钱银保管和代币化，以及德国 - 荷兰中央银行的“Project Atlas”制作了链上买卖。
但是， Hildebrandt 博士以为，鉴于大多数事态开展都是在暗地产生的，这些行为的影响关于大众来说尚不明显。 无论怎么，这些举动代表了朝着正确方向取得的严重进展。 “总的来说，MiCA 为加密钱银和数字财物的广泛接受铺平了路途。 其一致、清晰的规则以及对整个欧盟消费者维护的重视创造了一个安全的环境，增强了对商场的信任，并为个人出资者和组织打开了加密钱银的大门。”
CNWE 的加密钱银未来
虽然 CNWE 的加密钱银选用仍处于前期阶段，但许多职业领导者对行将产生的事情感到兴奋。 Perillo 表明，立异潜力巨大，尤其是在智能合约、NFT 和 DeFi 等领域。 “看看传统金融组织、科技草创公司和监管组织怎么应对加密钱银领域带来的挑战和机遇，将会很风趣。”
跟着职业中出现这些新的机遇和挑战，MiCA 等法规将持续发挥要害作用。 但是，正如 Veillere 指出的那样，“仍有许多工作要做，特别是在和谐一切欧洲国家的监管结构方面。 关于 MiCA 的未来，我以为在监管组织、加密钱银参与者的要求和扩大该领域的政治意愿之间找到真正的平衡之前，文本将进行屡次修正。
此时快讯
【因内马尔与梅西相继离会，Crypto与巴黎圣日耳曼就签约进行重新谈判】金色财经报道，自内马尔与梅西离开巴黎圣日耳曼后，巴黎圣日耳曼的社交媒体，尤其是Instagram，流失了1000万到1500万的关注者。此外，加密货币公司Crypto也将在合同即将到期的这一年重新审视合作，目前正在与巴黎进行谈判。
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