加密支付市场：子赛道和相关公司全览

作者：Kayla Phillips，Truffle VC；翻译：金色财经0xjs

一、全球加密付出商场

付出是加密范畴的下一个严重机会，全球Web2公司正在重视。

在未来3年内，全球加密付出职业估计将到达数千亿美元，80%的全球金融领导者将开端将加密归入他们的事务。在未来5年内，全球安稳币商场估计将添加22倍，到达2.8万亿美元。

这对加密来说是巨大的商场。更廉价、更快速的全球付出是区块链和加密现已开端在全球规模内证明实践效用的少数几个杀手级运用之一。付出是加密职业取得更大合法性的时机，由于区块链和安稳币或许成为许多人设想的未来敞开性、全球性金融根底设施的根底。

但是，令人惊奇的是，Web2和传统金融公司正在主导许多当时的努力。在曩昔的2-3个月里，一些全球最大的Web2公司宣告了严重的加密付出行动：

● Shopify与Solana协作。Shopify用户现在可以运用Solana Pay以USDC付出。

● Paypal推出自己发行的安稳币PYUSD，可在Venmo和一些买卖所运用。

● Visa将其安稳币结算试点扩展到Solana，以及商户收单商Worldpay和Nuvei。此外，Visa现已完结了经过Visa卡在链下付出Gas费用。

● 花旗宣告推出新的代币化服务，为安排客户供给更高效的跨境付出处理方案，用于现金办理和贸易融资。

● X（前身为Twitter）取得了必要的美国答应，以在其途径上添加加密付出。

一切这些行动都专心于架起Web2<>Web3付出桥梁，而且它们作为区块链和全球数字金融根底设施可以为当今1.6万亿美元全球付出范畴带来切实价值的前期证明。这种最近的势头仅仅加密付出范畴不断添加时机的开端。

在下面，我将概述加密付出职业，然后深入研究其各个子赛道和在其间建造的公司。我期望这份陈述能鼓励开发者捉住这一范畴不断添加的时机，并为咱们未来全球金融体系铺平道路。

1、加密对付出的增值

经过消除传统法定钱银付出中常见的中间商，加密付出可以在全球规模内完结明显的速度和本钱效益。加密对付出职业的优点包含：较低的买卖费用，即时的全天候结算，全球规模内无鸿沟的钱银活动，以及无退款危险。

较低的买卖费用：

平均信誉卡处理费率为2.24%（请拜见以下信誉卡和付出处理商费用的具体信息）。比较之下，直接的加密买卖仅发生每笔买卖的Gas费。Gas费在Solana上为0.00025美元，而在以太坊L2上为0.01+美元。经过付出网关（如Coinbase Commerce和Coingate）处理的加密买卖一般会为其额定的客户服务添加1%的服务费。但是，即便挑选运用付出网关，总的加密买卖费用也明显低于传统金融的代替方案。

传统金融中信誉卡和付出处理商买卖费用：

即时付出和结算：

在传统金融中，需求满意必定的结算门槛，银行才能结算付款。相反，区块链完结了全天候、即时、实时结算的恣意巨细的付出。这些结算门槛以及在传统金融中需求中间商处理这些付出，会为付出进程添加时刻和杂乱性，而这可以完全经过加密付出来处理。

即时付出改善了企业的现金流办理、付出速度和对账流程。关于个人而言，即时付出供给了即时付出确认，使薪酬可以实时收到，并降低了发生透支和滞纳费用的危险。

因而，区块链提高了各类金融付出的功率，而且关于一些付出而言，它或许发生明显的影响。商家可以即时收到出售产品的付款，不管金额多小。批发商可以最小化或消除或许使他们陷入资金困境的敷衍/应收不匹配。小时工可以在完结作业后当即取得薪水，而不用比及2周的付出周期完毕。总的来说，全球规模内的付出可以运转得愈加高效。

全球和无鸿沟的钱银：

加密付出改善了跨境资金活动和汇款的本钱和速度，规避了外汇应战，并在那些钱银不安稳和高通货膨胀的国家协助对冲通货膨胀。

关于办理全球事务运营的跨国公司以及与在外国买家和卖家进职事务的公司，加密付出是理想的挑选——由于他们可以运用加密的快速、高效和全球付出根底设施。

此外，传统金融产品没有像加密产品那样具有全球掩盖规模。加密产品从一开端就具有全球掩盖规模，而传统金融产品有必要在其运营的每个国家推出。

退款和诈骗：

退款一般与商家发生的费用相关。商家如果有太多的退款，或许会被付出卡网络视为“更高危险”，并遭到约束服务和更高费率的处罚。加密付出对商家友好；由于区块链的不可逆性，它们防止了退款危险。此外，区块链的安全和透明性还可以让诈骗最小化。

2、政府监管与介入

我成心将这一部分坚持简短，由于有其他人在当时监管环境方面更为了解。

安稳币监管：

在国际大部分区域，安稳币依然没有遭到监管，但在曩昔的一年里取得了明显的监管开展。现在，欧盟、英国、新加坡、日本和阿联酋都存在安稳币监管。香港方案在下一年进行监管。

美国期待已久的安稳币法案在国会持续取得一些跨党派的支撑。将该法案经过成为法律将是对加密职业进一步合法化和安稳币在付出范畴更广泛运用的严重胜利。跟着PayPal、Visa和其他总部坐落美国的首要付出公司将安稳币归入其事务，美国政府面对越来越多的压力进行监管。

即时付出：

即时付出在传统金融和加密范畴一向是热门话题，现在政府也在介入。美联储于2023年7月推出即时付出网络FedNow，欧洲央行在SEPA银行之间开发了相似的即时付出体系。

这些政府主导的建议在必定程度上存在争议，由于它们与在这一范畴进行建造的私营企业竞赛。它们仍是中心化和关闭的生态体系，对用户隐私和加快潜在的银行挤兑的或许性提出了额定的担忧。

但是，这些政府建议在国家或区域层面也是有益的。它们提高了付出功率，推进了即时付出的前期选用，这可以经过加密付出进一步改善。法定钱银的即时付出还使加密入金/出金供给商可以供给更快速、更无缝的用户体会。

3、调查、机会和应战

付出的网络效应：

付出是一个数量的游戏。付出公司在每笔买卖上收取小额费用，因而它们需求许多的买卖量来发生有意义的收入，并需求网络效应来维持这一进程。

加密付出公司面对着几种竞赛力量。其间之一是已树立的web2付出公司的长期网络效应，这很难削弱。另一个是一些加密付出产品/功用自身并不特别具有防御性，由于它们或许会被其他web3公司模仿/分叉。推出一套产品/功用的web3公司可以开端相似于web2中大型付出网络的情况，而且可以在这个进程中树立网络效应，然后加强它们的竞赛护城河。

除了Coinbase（更专心于其买卖事务而不是付出事务），另一家取得明显开展成为去中心化付出网络的web3公司是Gnosis，它最近推出了Gnosis Pay。以下更具体介绍！

Solana的回归：

Solana在后FTX年代从头遭到炒作和需求，原因是其高TPS和低费用使其成为付出的理想公链。Aptos和Sei是供给相似高TPS和低费用的代替L1公链，但它们的生态体系没有Solana那么老练，因而（web2）企业不太乐意在它们上面冒险发动。与Solana比较，以太坊L2的费用依然明显较高（0.01+美元 vs 0.00025美元）。

提高用户体会：

加密<>法币的资金活动依然或许是一个担负、糟糕的用户体会。但是，有些公司正在从各个角度着手处理这个问题。一些公司正在将实时法币付出归入其间，以加快商家从加密到银行存款的流程，另一些公司在付出中运用人工智能和主动化，运用户可以设置后忘记它，还有一些公司在加密买卖中完全摒弃了加密的运用。

此外，曩昔一年内的账户笼统化的用户体会改善为加密付出带来了巨大的革新，而且从这儿将持续改善。这包含诸如：无助记词账户、交际康复、双要素身份验证、链上身份、消费约束、无需Gas的paymaster代付、定时和方案付出等功用。

应战：

关于美国和国际大部分区域，加密和安稳币的监管依然是一个正在进行的作业。这种监管危险与公众对加密的信任和安全的观点结合在一起，持续对加密职业的大规模选用发生晦气影响。

此外，合规性是付出职业的一个首要考虑要素。大多数加密付出的活动将发生在法币和加密付出的交汇处，这意味着加密公司需求在法币合规方面做好预备。

二、加密付出子赛道和公司

1、安稳币

安稳币是衔接web2 <> web3的天然通道，是用于加密付出的首要数字财物。与更具动摇性的代币不同，安稳币防止了应税事情，并被视为用于开销而不是持有的出资东西。但是，虽然安稳币在加密和全球付出中发挥着关键作用，安稳币对美元高度依赖（99%的安稳币商场与美元挂钩），但美国的安稳币立法依然正在进行中。

虽然如此，PayPal和Visa最近进入安稳币事务的行动是安稳币长期可行性和不断添加的商场时机的活跃信号。

新安稳币开展与时机

欧元安稳币的添加：

在法币商场上，美元和欧元是国际上第一和第二大储藏钱银。但是，在安稳币商场上，以美元为储藏的安稳币现在占有了1230亿美元的安稳币商场99%的商场份额，而以欧元为储藏的安稳币则远远落后。考虑一下Circle的美元储藏安稳币USDC，供应量为250亿美元，与以欧元储藏安稳币EURC，供应量为5200万美元之间的比照。

直到现在，欧元支撑的安稳币之所以未能起飞，是由于欧洲曩昔的负利率环境和监管担负。这两个应战最近得到了缓解，欧洲央行完毕了其长期的负利率政策，欧洲的加密监管结构MiCA估计将于2024年收效。

欧元支撑的安稳币有望在未来攫取更大的商场份额，原因有许多。经过MiCA，欧洲现在对安稳币有了清晰的监管结构，因而欧元支撑的安稳币或许比美元支撑的安稳币在监管危险方面更少。此外，欧元是国际贸易的首要钱银，经过持有欧元支撑的安稳币而不是美元支撑的安稳币，欧洲人可以最小化外汇危险和对美元的依赖。

展望未来，跟着更多外国政府供给安稳币监管指南、尝试推出自己的数字钱银方案并防备在其本地经济中对美元过度依赖的危险，咱们或许会看到其他非美元锚定的安稳币的兴起。

Flatcoins：

Coinbase的Brian Armstrong最近提出了flatcoins的概念，作为对以法币储藏的安稳币（面对通货膨胀和查封危险）的潜在改善。他的想法是，flatcoins可以是“完全去中心化（抗检查）并盯梢顾客价格（例如，美国的CPI）以维护购买力，或许挨近这个方针。它或许需求由一篮子财物支撑以盯梢CPI，或许运用算法方法。”经过向职业放出这个想法，咱们有或许很快看到一些关于flatcoins的开展。

另一个相似摆脱锚定单一钱银安稳币的概念是Shade Protocol最近推出的Silk安稳币。Silk锚定一篮子钱银和大宗产品：美元、加拿大元、日元、比特币、欧元、黄金（XAU）。

Circle和Coinbase的协作：

2023年8月，Circle和Coinbase同意关闭一起办理的USDC运营实体Centre Consortium，由于跟着监管的逐步清晰，不再需求单独的实体。Circle现在负责办理一切USDC事务，Coinbase则在Circle中持有股权。

这次从头安排对一切参加方都更好，并为Circle供给了更多的自治权和灵活性来办理USDC事务。鉴于此，Circle正在迅速扩张到更多的公链和地理位置。它正在将USDC扩展到6条新链（Base、Cosmos的Noble、NEAR、Optimism、Polkadot和Polygon PoS），并在亚洲商场（包含与Grab的最新协作）深入拓宽。

Paypal之后更多安稳币推出

在PayPal最近推出的安稳币PYUSD的带动下，咱们有望看到更多的金融科技公司推出自己的安稳币，以完结更快、更廉价的结算、跨境买卖和数字财物付出。经过发行自己的安稳币，公司可以在现有的现金储藏上取得收益，而不是让其他发行者运用这个时机。这还可以最小化公司对手方危险，与持有其他发行者的安稳币比较，公司可以对现金储藏的办理拥有完全透明度和操控。

但是，一家公司是否决议推出自己的安稳币面对额定的考虑和危险：

● 不确定的监管环境和杂乱的运营合规性。

● 未来的利率危险（尽办理想情况下，彼此相关的加密市值与利率之间的平衡会彼此抵消）。

● 对未来企业首要在公链仍是私有链发动的不确定性（这或许会影响安稳币供应，然后影响发生收益的潜力）。

决议承当危险和运营开支推出自己的安稳币的公司将制定战略，以最大程度地发挥其潜力。一些公司或许会树立自己的付出网络，以支撑其流通并添加其收益潜力。

公司还将考虑是推出开环安稳币仍是闭环安稳币。开环安稳币是咱们今日一般知道的（如USDT、USDC等），它们在整个加密经济中自由活动。它们可以被恣意数量的不同方（顾客、企业等）用于恣意数量的用处。闭环安稳币在迄今为止并不遍及，但在未来或许变得更为遍及。它们可以被企业用于处理不同方（B2B）之间的结算，或许被商家用于供给在商铺生态体系内存在的“商铺钱银”（B2C），相似于商铺礼品卡。鉴于闭环安稳币的影响规模和运用规模有限，它们或许会遭到较少的监管检查、较少的运营开支以及更专心的战略用处，这应该会招引更多的企业事务。我对将在这儿出现的新安稳币根底设施时机感到振奋。

大型、老练的美元挂钩安稳币：

● Circle的USDC

● Tether的USDT

● Maker的DAI

● PayPal的PYUSD

新的安稳币模型：

● Mountain Protocol的USDM：供给经过与Lido相似的调整机制发生5% APY收益的新安稳币，由美国国债支撑。

● Shade Protocol的Silk：Cosmos上默以为私有的、去中心化的安稳币（相似于DAI），锚定一篮子钱银和大宗产品。今日，这个篮子包含6种钱银：美元、加元、日元、比特币、欧元、黄金（XAU）。

安稳币根底设施：

● Paxos：除了其加密生意、代币化和结算服务外，Paxos仍是其自有品牌财物（Pax Dollar USDP和PAX Gold PAXG）的发行方和白标财物（PayPal的PYUSD）的发行方。

● Bridge：安稳币发行和转化的API，协助全球公司构建更好的储值账户和更快、更廉价的汇款产品。

Bridge的发行产品使任何公司都能将其现有美元转化为自定义安稳币，然后在一切存款上取得收益。其他功用包含自定义安稳币的可编程性（用于危险办理、资金活动等），以及固有功用，如全球即时付出和结算。这一新颖的概念使企业可以轻松推出自己的安稳币，而不是持有USDC、USDT等，然后使企业可以收取其现金储藏所赚取的收益（而不是Circle、Tether等），同时削减对手方危险。作业原理如下：1）公司以任何首要安稳币（USDC、USDT等）接纳付款，即时转化为自定义安稳币2）公司在存款期间赚取收益3）公司经过即时将其自定义安稳币转化回任何首要安稳币来发送付款。

Bridge的转化产品为企业供给了全球钱银活动中的法币<>安稳币和安稳币<>安稳币之间的即时转化，并内置KYC、KYB和合规性。公司可以经过以不同的本地钱银发送和接纳付款，轻松进行跨境事务，大型跨国公司可以在国界之间从头平衡其财政。

2、卡付出网络

卡付出网络促进各方（顾客、商家、处理商、银行、钱包）之间的买卖，今日，大多数加密付出卡（虚拟和实体）都是预付费借记卡。预付费借记卡与惯例借记卡相似，仅仅它们不与用户的银行账户相关，因而需求用户为其添加资金。这为用户体会添加了一些额定的摩擦。

关于这些卡的全体批评是，虽然它们运用用户的实践资金进行付出，而不是信誉付出，但它们依然倾向于征收高额的费用和/或低额度的消费约束。为了使加密卡真实起飞，它们需求至少与现有的法币代替品相媲美。因而，在这方面咱们依然有一段距离要走。

在这个类别的大多数加密公司与Visa协作供给其卡服务，虽然Mastercard供给相似的服务。这些Visa卡可以在承受Visa的8000余万商家中的任何一个运用。该类别中公司之间的差异要素包含自保管与监护、费用和消费约束、奖赏、地理约束以及潜在的质押要求。

两个较大的加密卡是Crypto.com Visa卡和Coinbase卡。

● Crypto.com Visa卡供给的福利包含高达5%的返现和Spotify、Netflix和Amazon Prime订阅的部分或全额报销。但是，其更高等级的卡要求用户确定高达40,000美元和400,000美元的Crypto.com CRO代币，这关于顾客受众来说感觉不切实践，并考虑到代币的固有危险。

● Coinbase卡没有买卖或年度费用，但有不同用户的最低额度消费约束。用户赚取加密奖赏，但奖赏遭到消费限额的约束。

Gnosis最近经过其新推出的Gnosis Pay进入了这一范畴，并以一些真实共同的服务脱颖而出。

● Gnosis Pay是一个垂直整合的、去中心化且非保管的付出网络，构建在Gnosis现有根底设施之上：Gnosis Chain（兼容EVM的L1）和Safe（非保管智能合约钱包）。Gnosis供给了一款顾客产品，以及其他期望推出自己品牌卡的钱包的开发者东西。功用包含：

经过Gnosis Pay进行的快速付出：依据Gnosis Chain的L2（运用Polygon zkEVM），具有AML筛查功用。

■ Gnosis Wallet（Safe L2）：非保管Safe（带有账户笼统特性的智能合约钱包），可用作用户开销账户。

■ Safe L1 Wallet ：第二个Safe，用作用户储蓄账户。

■ Gnosis Card：与Gnosis Pay上的钱包链接的Visa借记卡。

附加功用：原生安稳币集成，与第三方钱包兼容，与以太坊和其他链的桥接，完全符合欧盟法规（经过Fractal协作伙伴关系在注册时需求KYC）。

费用：购买卡的费用为30美元；消费约束因用户而异

Gnosis Pay有几个方面非常杰出。与锚定欧元安稳币EURe发行者Monerium协作，Gnosis可以供给真实的借记卡（而不是预付费卡），直接衔接用户的银行和钱包。Monerium答运用户将IBAN与其钱包相关，因而用户可以从银行账户向钱包发送法定钱银，而钱包将在接纳/发送资金时铸造/销毁EURe。

Gnosis行将支撑其他安稳币，如USDC和USDT。

此外，经过将一切这些付出功用组合在一起并开源整个仓库，Gnosis使其他公司更简略、更经济地推出自己的付出产品。这或许会在这一范畴推进更多的开展。

在此范畴竞赛的其他公司包含：Palladium、Holyheld、Send、Moon

关于构建强壮的加密付出网络并包含加密银行产品的公司，如Coinbase和Gnosis，用户最需求的缺失功用包含：

● 与FDIC相似的资金维护

● 增强的安全维护

● 更丰厚的卡奖赏

● 账单付出（有些供给，有些不供给）

还有一些加密付出公司除了他们的中心产品外，还供给卡片服务，其间许多专心于企业。我在其他部分中介绍了这些。

3、付出网关

付出网关坐落法币和加密付出的交汇处，促进法币和加密之间的转化。它们可以依照意图进行分类：购买与兑换。

● 兑换包含收支金（法定钱银到加密钱银和加密钱银到法定钱银）

● 购买包含客户结账（法定钱银到加密钱银）和商家付出（加密钱银到法定钱银）

以下更具体地介绍了这两个类别。

法币 <> 加密的转化依然是一个有些繁琐的用户体会，一般伴跟着额定的费用。

妨碍这种用户体会的较大应战之一是法币付出处理商和银行的低付出承受率。尖端法币付出公司不肯与加密公司协作，由于它们被以为是“更高危险”的。因而，加密公司只能与不太可靠的法定付出协作伙伴协作，并付出“高危险”费率。这些问题传递给终究用户，供给了一个次优的体会。

付出网关公司理想情况下可以将其间一些费用笼统掉，以供给更友好的体会。它们可以经过为用户补贴这些费用并供给用户乐意付出的附加增值服务的方法来完结这一点。今日很少有公司这样做，但我期望跟着公司不断扩大其产品供应和竞赛加剧，未来会有更多公司这样做。

付出网关公司可以经过低费用、快速买卖速度、高信誉卡承受率、强壮的安全性、合规性、诈骗维护和危险办理、商家易于设置、杰出的客户支撑和附加功用等方面完结差异化。作为一个比如，商家途径的附加功用或许会将加密和法定钱银的结账、付出、计费和陈述结合在一起。除了付出功用之外，商家途径还可以添加可定制的忠诚和奖赏东西，协助商家更好地招引他们的客户。

兑换：收支金

兑换包含收支金（法定钱银到加密钱银和加密钱银到法定钱银）。

用于在法定钱银和加密钱银之间进行转化的收支金构成了一个拥堵但破碎化、本地化的商场。由于各国之间存在不同的本地钱银和法规，该类别包含许多区域性处理方案（如针对东南亚、非洲或拉丁美洲的处理方案），以及几个较大的全球性参加者，如Ramp和MoonPay。

较大的全球公司：Ramp、Transak、MoonPay、Alchemy Pay、Astra Crypto、Simplex by Nuvei、CEXs（Coinbase、Binance等）

区域公司：

● Onmeta——专心于印度和东南亚

● Kotani Pay——非洲，首要重视B2B

● Unlimit——拉美、亚太、非洲、欧洲

该类别中有一些有趣的处理方案，包含可以完结全球掩盖的收支金聚合器，带有更杂乱的危险和合规功用的收支金，以及经过P2P买卖和预言机或许ZKP消除了对中心中介的需求的收支金。

收支金聚合器：

● Onramper

● Uniramp

危险和合规为先的收支金：

● Ansible Labs：Ansible Labs为企业供给一套加密付出东西，包含收支金、身份、危险和合规处理方案。Ansible的Beam产品经过Visa Direct支撑的8个区块链上的任何钱包，使加密到银行存款的流程在<1分钟内完结。

值得注意的是Ansible在其路线图上供给的广泛的危险和合规服务：KYC/KYB和链上/下调查名单筛查服务。链上/下用户危险评分和一个推荐引擎，以防止诈骗和诈骗。链上/下AML监控和警报。

去中心化的收支金：

● Zephyr by Notebook Labs：经过运用zkSNARKs验证P2P法定钱银付出的完全去中心化的收支金，经过其新颖的“付出证明”原语。Zephyr首次消除了法定钱银 <> 加密钱银之间的中心化中间人的需求。

购买：结账和付出

购买包含客户结账（法定钱银到加密钱银）和商家付出（加密钱银到法定钱银）。

结账和付出东西可以总结为“web3的Stripe”。它们使资金可以在数字POS间当即在加密和法定钱银之间转化，然后绕过收支金步骤，供给更便捷和无缝的用户体会。

客户结账东西一般答运用户运用法定钱银（或加密钱银）付出，然后当行将法定钱银转化为加密钱银以便商家承受。法定钱银到加密钱银的转化用于购买本地加密产品。购买NFT是最常见的用例，但其他用例包含加密SaaS订阅、非营利性捐赠、创业公司融资等。

加密钱银到法定钱银的转化，答应加密原生人士购买真实国际的产品和链上安排以法定钱银付出账单，一般不会在结账时进行，而是经过卡付出网络（即Visa加密借记卡）进行，我在另一部分中介绍了这一点。

商家付出东西答应商家将加密钱银转化为法定钱银，并将法定钱银余额存入商家的银行账户。付出东西相似于出金，但在B2B上下文中，并依据商家的特定需求进行了调整。它们使商家摆脱了承受加密付出的担负，因而商家防止了手动进行出金和办理钱包的麻烦。

结账和付出公司还为商家办理加密付出危险、安全性和合规性。他们需求采纳恰当的安全措施，以及诈骗维护、KYC/KYB和AML。一些公司还或许为任何付出处理问题供给争议处理和客户支撑。这些服务一般会打包到每笔买卖的服务费中，再加上每笔买卖的Gas费。

在这儿值得一提的是Stripe，由于他们主导了法币付出网关商场，而且支撑加密付出感觉就像是对他们事务的天然延伸。但是，多年来，Stripe在是否将加密钱银作为其事务的一部分有屡次重复。如今，看起来加密钱银在他们的优先事项列表上较低，为加密公司在前期捉住更多这一时机供给了空间。Stripe现在的加密产品相对有限，并不包含结账或付出产品。他们供给一种入金方法，以及运用他们途径的商家的法定钱银到加密钱银的付出选项。

较大的公司：Coinbase Commerce、BitPay、Solana Pay、CoinPayments、CoinGate、Flexa

初创公司：Coinflow、Pay.so、CrossMint、HIFI Bridge、Helio、Copperx、IvoryPay、Join、Paper（最近被ThirdWeb收买）

杰出的公司:

Sphere：为企业供给多链加密付出的付出API。方针是B2B客户（DePIN、web3根底设施、web3 SaaS），首要以订阅为根底的企业；合规性是一个首要重视点。

• Sphere之所以有目共睹，是由于它瞄准了一个共同的B2B根底设施方针客户，与大多数瞄准NFT商场的公司构成鲜明比照。经过专心于特定受众，Sphere可以量身定制其产品，以最好地满意其特定受众的需求，并经过口碑在根底设施部分内有机添加。瞄准根底设施是一个正确的行动，由于定时付出是常态，而且一般来说，根底设施比NFT等消费趋势更具有韧性和多功用性。

BoomFi：一体化非保管加密付出处理方案，用于结账、订阅、结算和收支金。用例包含SaaS、电子商务、创作者经济、NFT、商场和嵌入式金融。附加功用：

• 运用无代码付出链接或API设置订阅、结账、发票和依据运用量的计费

• 快速的加密和法币结算；以美元、英镑、欧元和新加坡元进行法定结算。

• 付出拆分

• 扣头和免费试用

• 代币门控

• 支撑6个链

• 实时AML买卖监控

• 企业功用仪表板

• BoomFi之所以有目共睹，是由于它供给了上面列表中的归纳产品套件。它为任何付出类型（定时、依据运用量等）供给了最大的定制，同时经过一个无代码的无缝体会来笼统出杂乱性，使任何企业或商家可以在几分钟内进行设置。与大多数竞赛对手不同，BoomFi为企业供给了一些客户获取和参加功用（例如扣头、免费试用、代币门控）。经过忠诚度和奖赏，还有其他面向web3的方法来招引用户，BoomFi在未来是否会添加这些功用将是一个有趣的开展。

NoRamp：

• 经过在幕后运用ZKP验证链下买卖，为NFT结账供给点对点法定钱银买卖的才能。作为为确保高信誉卡承受率和正常运转而与Stripe协作的为数不多的公司之一，以及运用Stripe的诈骗防备。

• NoRamp完全笼统了NFT结账进程中的加密，因而仅在顾客和商家之间交流法定钱银，坚持了了解的web2金融科技体会。经过与Stripe的协作，该公司还可以坚持费用相对较低（2.9% + 0.45美元 + Gas费），略高于Stripe除去Gas费的费用（2.9% + 0.30美元），远低于MoonPay（4.5%或3.99美元 + Gas费）等公司。虽然NoRamp今日专心于NFT，但在未来，该团队有望探究法定钱银之间的各种用例。

4、跨境付出

全球跨境付出构成一个巨大的190万亿美元的商场，估计到2030年将添加到290万亿美元。批发买卖将持续占有这一商场的大部分份额，虽然估计B2B将因B2B电子商务添加43%，而顾客（包含汇款）将在此期间添加80%。

今日，法币跨境付出经过SWIFT网络进行，该网络使全球金融安排之间可以发送资金。像PayPal、Payoneer、Wise和Remitly等跨境付出公司运用SWIFT。但是，由于地方钱银动摇、无银行服务人口和不发达的银行体系，SWIFT付出速度慢、本钱高，某些区域的买卖费用乃至高达20%。

区块链可以供给一种更快速、更廉价的体会，将付出处理速度从几天缩短到几秒，并将本钱降低40-80%。Ripple和Stellar是专心于改善SWIFT低效的区块链网络。Ripple选用了一个专为银行设计的关闭网络，而Stellar则供给一个可以被任何人运用的敞开网络。

在这个范畴构建面向用户的途径的公司一般树立在Stellar和其他区块链之上，一般添加收支金以进行本地钱银的转化，以及其他简化和增强用户体会的功用。

虽然跨境付出拥有巨大的总商场空间，但由于各国之间的钱银和法规的不同，顾客/汇款类别现已变得相当拥堵和破碎化。

跨境区块链网络：Ripple、Stellar

按地理位置杰出的公司:

• 东南亚 - Parallax、Wind

• 非洲 - Yellow Card

• 拉丁美洲 - Felix

• 欧洲、全球 - Fipto

5、企业开销办理与企业东西

企业开销办理包含CFO办理企业财政运营的东西，包含法定钱银和加密钱银，包含：公司卡、创立和付出账单、发送发票、办理费用、操控预算、获取信誉、以及管帐和陈述。

理想的企业开销办理处理方案为加密和法定钱银财政运营供给一个一致的途径。这简化了用户体会，并为公司的财政健康供给了一个单一的全面视图，因而CFO不用同时处理法定钱银与加密钱银两个独立的财政仓库。一致加密和法定钱银开销办理的公司可以挑选构建自己的途径，或将加密产品集成到现有的web2法定钱银财政软件中。

今日，企业开销办理途径大多依然首要针对法定钱银或加密钱银。一些专心于加密的途径衔接到传统的银行账户，并支撑将财政报表轻松导出到Quickbooks等管帐软件。但这些途径首要面向加密原生团队和DAO，而不是对将加密钱银整合到事务中感兴趣的对加密钱银感到猎奇的web2团队。迄今为止，我看到的最全面的法定钱银<>加密钱银途径是Starlight，下面我会具体介绍。但是，整体而言，期望跟着时刻的推移，加密和法定钱银定制的处理方案之间的界线将逐步消失，更无缝的法定<>加密处理方案将满意更广泛企业受众的需求。

大多数加密企业开销办理处理方案没有探究，但这可以协助它们招引客户并提高留存率的时机是面向企业的奖赏和协作伙伴扣头。Brex是法币处理方案的一个很好的比如，并围绕其用户友好的品牌开展了一群忠实的客户和协作伙伴生态体系。

企业开销办理初创公司:

• Request Finance、Dinara、Squads、Eversend

企业管帐初创公司:

• Acctual、Entendre Finance

杰出的公司:

Starlight：Starlight供给了一个一致、合规的加密和法定钱银资金办理途径，具有企业级安全性。关于法定钱银，Starlight与银行协作供给支票账户、ACH和电汇。关于加密钱银，Starlight完结了收支金、付出和出资组合盯梢。在这两方面，Starlight的软件层供给了主动付出和买卖分类、自定义角色和权限、一致的链上/下联系人、与Quickbooks和Xero等管帐体系的兼容性，以及出资组合见解。Starlight还供给法定和加密的企业借记卡。

Starlight将法币和加密钱银无缝融合到一个直观而强壮的面向web2/3光谱的一体化途径中。Web3团队可以挑选抛弃其间心化服务，运用Starlight在非保管钱包中办理其加密财物。由于Starlight与传统金融整合，Web2团队的一切法定资金均具有FDIC稳妥。

Rain：面向美国、拉丁美洲和加勒比区域的web3团队的企业开销办理。功用：自我保管账户（Safe集成）用于拜访信贷额度和财政东西，实体和虚拟信誉卡（没有固定的信誉额度或买卖约束；没有交流费），主动管帐，账单付出，与管帐软件Quickbooks和Entendre的集成，开销操控，费用办理和票据捕获，以及面向web2和web3 b2b产品的公司特惠/扣头（Zoom，Notion，Airtable，Alchemy等）。

Rain以其丰厚的功用和东西而有目共睹，为加密原生团队供给了端到端的财政处理方案。共同的是，开设Rain账户不需求运用中心化买卖所或银行账户，而Rain卡实践上是依据您的链上财物设置的信誉卡。与每次买卖后扣除财物的借记卡不同，信誉卡答应公司按月付出，因而他们可以按月方案开销。但是，Rain完全在链上运作，没有法定钱银集成，这使其受众较小。

Multis：面向web3团队的企业开销办理。企业可以衔接Gnosis Safe钱包，设置链上权限和开销约束，并一次发动多达80次转账，简化薪资付出。其他功用：虚拟借记卡，将加密金库在钱包和银行之间合并到一个界面中，快速的加密到法定钱银银行存款，主动买卖分类和对账，经过导出到Quickbooks和Xero完结简化的管帐，以及具有现金流见解和可视化的仪表板。

Multis专为DAO和web3安排量身定制，但旨在经过法币银行集成和银行存款在加密和法币国际之间架起桥梁。其现金流分析仪表板对事务运营也是一个增值功用。

6、付出流和拆分

付出流:

指的是答应个人和企业在付出发动后当即拜访资金的实时付出和结算。它们可以是一次性的或连续的，可以是任何巨细。流也答应更具体的付出结构，如：订阅、多期付款、持续的利息收入、按需薪酬拜访、小额付出等。

微付出长期以来一向在Web2中评论，但由于法币付出中的高买卖费用和退款/诈骗危险，这一向不太可行。由于加密的超低费用和无退款，微付出首次变得切实可行，（从头）引入了一种新的互联网商业模式，与咱们今日运用的依据广告的模型不同。Code是一家在Solana上构建微付出SDK的公司。

另外，拆分付出是指依据约定的条款，以可编程方法将付出和收入流分配给多个方的进程。拆分付出是未来支撑版税、答应、协作伙伴关系等的根底设施。

与本陈述中包含的侧重于法币<>加密付出途径交叉点的其他付出子范畴不同，付出流和拆分完全在链上运转。付出流基本上包含编程开释资金的保管智能合约，其依照预订的频率或依据预订规则开释资金。付出拆分包含编程分发资金给不同的接纳方，金额或百分比是预订的。

在付出流和拆分中较为有趣的开展之一是动态开释，最近在Sablier v2中推出。动态开释答应更大程度上定制付出结构和鼓励设计，超出了具有恒定间隔的线性流曲线的规模。示例用例包含实施设定了山崖和指数奖赏曲线的分红方案 - 这两者都鼓励长期参加。

付出流今日的一个首要缺陷是发送人有必要一次性确定总付出金额，它们将分发到接纳方。这约束了发送人的资本功率，由于他们无法运用确定的资金进行其他潜在的收入时机。Superfluid的方针是在必定程度上削减这一点，经过匹配流入和流出来运用户可以运用其流入付出其流出，而无需为此额定确定资金。虽然这是一个细微的改善，但由于这个原因，今日的流体体会依然是次优的。咱们或许会在未来看到对这个确定问题的更多改善。

整体而言，付出流和拆分是加密付出共同的有价值的功用。它们更适协作为功用/东西，而不是作为独立的公司，由于它们的开源技能自身在法定意义上并不特别具有防御性。虽然如此，它们可以极大地增强现有的企业和顾客途径。

付出流公司:

Zebec（及其新推出的L3 Nautilus）、Sablier、Superfluid、Ampera

付出拆分公司:

0xSplits、SolSplits、OpenZeppelin的Payment Splitter

7、简略的P2P付出和钱包创立

帐户笼统化为P2P付出在web3中供给了首要的用户体会改善的时机，其间包含无助记词密码、交际康复、免Gas费买卖、会话密钥和更好的安全性。关于P2P付出，帐户笼统正在推进以下开展：

非保管Venmo：

与web2中的那些相似的简略的web3 P2P途径。这些途径具有用户友好的功用，包含无助记词账户、用户名代替0x钱包地址以及像买卖约束这样的安全措施。

创业公司：Blaze、Pistachio Wallet、Friday

值得一提的公司:

Eco的钱包产品Beam：全球、非保管Venmo。Beam是一个专门用于付出的移动钱包。

它由ERC-4337帐户笼统、Optimism和Base、ENS、Peanut Protocol（下文介绍）等供给支撑。经过扫描用户的Beam Code或同享链接，可以发送P2P付出。用户的身份与其Twitter账户相关。

Beam的终究愿景是成为一个‘去中心化的Visa’。其产品路线图将包含扩展到商户承受和商户东西、忠诚度和奖赏，以及其他没有发布的服务。

依据URL的P2P付出和钱包创立：

用户可以经过在任何web2交际和音讯途径上同享的URL或二维码发送和接纳付款。当用户承受付出时，钱包将主动创立，而且可以同步到用户的现有交际账户（如Twitter、Telegram、电话号码、电子邮件等）以便将来拜访或康复。

创业公司：Peanut Protocol、Patch Wallet、Suku

现有的付出运用正在依据这些趋势添加新功用：

PayPal子公司Venmo最近添加了对PayPal安稳币PYUSD的支撑，为其web2交际付出运用供给法币和加密支撑（并推进PYUSD的选用）。

Coinbase钱包最近集成了XMTP音讯传递，为付出供给了P2P音讯传递和方便的付款人/受款人发现。

8、身份和信誉评分

与付出范畴相关的辅助东西包含与web3中的身份和KYC有关的东西。我不会在这儿更具体地评论这些，由于它们超出了付出的规模，但构建这些东西的公司是上面包含的付出类别中的相关协作伙伴。

在链下经过on-ramp、CEXs和去中心化协议进行KYC：Kinto、Purple Pay、Fractal

在链上的信誉评分：Credora、Cred Protocol、Spectral Finance

在链上的身份聚合：Rarimo、Fetcch、Threely

三、定论：未来的最大机会

看向未来，加密付出的三个中心用例将是更廉价和更快的结算、跨境资金活动和消费开销。因而，加密付出公司应该致力于处理这些范畴的一个或几个问题。

以下是我在加密付出范畴看到的最大机会。

安稳币：

在未来，安稳币的运用将不断增多，乃至或许是咱们意识不到的方法。

今日，安稳币的运用大多数是面向公众的，而且对用户是清楚明了的，但在未来，它们或许会被笼统掉，以至于用户乃至都不知道他们在运用它们。这种笼统可以采纳多种形式，例如：企业运用它们来加快其企业付出流程以付出供应商或员工，商家为礼品卡和奖赏的店内钱银品牌，乃至是顾客P2P付出。

幻想一下在了解的数字钱包（如Venmo和Cash App）之间完结的无缝互操作性，用户可以从Venmo发送资金，而在Cash App上接纳到。这或许是经过后端的安稳币完结的，而用户从未意识到正在运用底层技能。

此外，咱们将看到更多的公司推出敞开和关闭安稳币，这些将依据用处而异。跟着更多公司将安稳币归入其事务，还将需求一种在敞开和关闭安稳币之间进行交流的方法。这就需求像Bridge这样的安稳币根底设施。

法币 <> 加密企业东西：

直到最近，对加密付出的需求首要来自顾客，而不是商家和企业。现在，需求发生了改变，首要的商家和企业，如Shopify和Visa，将加密归入其事务中。鉴于加密供给的明显本钱节省和功率，企业选用将持续添加并推进大部分需求（至少在下一次加密牛市之前）。

因而，企业和商家需求满足的东西来办理其加密运营。最大的商场时机将来自web2公司，它们需求无缝衔接法币 <> 加密运营的付出仓库。

咱们需求端到端的企业开销办理和商家承受处理方案，它们可以将加密集成到现有的法定体系中，或许供给一个一致的途径，无需烦恼即可办理两者。在这方面仍有许多作业要做，由于这些处理方案的质量和稳健性需求与现有的法币处理方案相媲美，以便它们可以被广泛选用。

企业开销办理处理方案需求简便的法币/加密财政规划东西和仪表板、账单付出、发票、费用办理、企业卡（包含信誉卡）、管帐和陈述。

商家承受处理方案需求法币/加密现金流办理仪表板，并支撑退款和退货、胶葛处理以及陈述等功用。

忠诚度和奖赏：

Web3为商家供给了共同的忠诚度和奖赏时机，可以运用这些时机与客户互动。跟着选用加密付出带来的明显本钱效益，公司将可以将一些储蓄以奖赏、返现、数字收藏品和其他引人入胜的体会的形式回馈给用户。在未来，我估计更多的商家承受途径将归入B2C忠诚度东西，以支撑其商家用户。

此时快讯

【欧盟数据隐私监管机构：数字欧元需要避免欧洲央行的过度中心化】金色财经报道，欧盟数据隐私监管机构在周三发布的一份声明中表示，欧盟的数字欧元计划需要避免欧洲央行的过度中心化。
欧洲数据保护委员会副主席Irene Loizidou Nicolaidou表示，高标准的隐私和数据保护有助于赢得公民对这种新型数字货币的信任，她希望数字欧元在设计阶段嵌入数据保护和离线使用数字欧元。
虽然欧洲央行希望限制个人可以持有CBDC的数量，以避免资产逃离传统银行系统，但Nicolaidou表示，她希望看到执行这一要求所需的信息更加去中心化存储，还应该有一个“隐私阈值”，低于该阈值则不会出于反洗钱目的而追踪任何交易，并进一步明确欺诈预防机制的运作方式。