Atlas项目：绘制去中心化的金融世界

作者：BIS 编译：洪采萱

近来，国际清算银行（BIS）发文具体介绍了Atlas项目（Project Atlas: Mapping the world of decentralised finance）。该项目旨在为中心银行和金融监管组织供给有关加密财物和去中心化金融商场的数据。文章指出，加密财物和去中心化金融（Defi）运用程序是一个全球性的新式金融生态体系的一部分，但这些商场往往缺少通明度，并或许对金融稳定性构成危险。因而，Atlas项目通过整合来自加密买卖的数据和来自公共区块链的数据，为中心银行和金融监管组织供给量身定制的数据，以更准确地评价这些商场的经济含义。其自主开发的渠道和基础设施，能为中心银行供给技能和剖析才能，并将数据和效果揭露同享。中国人民大学金融科技研讨所对研讨中心部分进行了编译。

一

引言

加密财物和去中心化金融(DeFi)运用程序是跨过全球的新式金融生态体系的一部分。自2009年比特币初次亮相以来，这个生态体系取得了惊人的添加。今天，有数千种加密财物，总市值超越1万亿美元。因为其众多的参与者、协议和网络，加密钱银和去中心化金融形成的生态体系非常复杂且难以剖析。

在引入新技能的同时，加密商场往往缺少通明度并存在危险。监管组织越来越担心加密商场的规划及其与传统金融的交融。加密钱银和DeFi商场留下了相当大的数据缺口。例如，宏观金融中跨境本钱活动的信息很难获取。Atlas项目试图回答这样一个问题：央行怎么运用技能来深化了解去中心化的金融商场，并搜集有关加密生态体系的更可靠、更全面的统计数据?

Atlas项目旨在通过开发一个包含各种数据源的专业数据渠道来弥补一些现有的数据距离，以阐明加密钱银和DeFi的宏观经济含义。概念验证(PoC)供给了对跨境活动的见地。根据央行和金融监管组织的需求，它将从加密买卖所搜集的数据(链下数据)与通过操作节点搜集的公共区块链数据(链上数据)交融在一起，其优点在于创建新的统计数据和对现有数据的检查。

作为首个PoC的一部分，Atlas项目专心于比特币在跨地理方位的加密买卖所之间的活动。Atlas整合了各种数据源，并树立了强壮的技能和剖析才能，以支持中心银行社区，能够为方针制定者、剖析师和研讨人员供给细粒度数据和定制目标。

二

加密商场对量身定制和可靠数据的需求

虽然加密钱银和DeFi商场的数据过多，但央行选用定制渠道的原因如下：

1.加密数据一般不是根据央行的需求量身定制的。现在缺少为央行和金融监管组织量身定制的数据，以支持剖析加密商场的宏观经济相关性以及对金融稳定的潜在影响。

2.搜集加密钱银和DeFi数据与传统金融体系中常见的数据搜集实践不同。Atlas在可扩展的云渠道上转化和存储加密数据，为基于通明办法的全面数据剖析供给起点。

3.对加密商场的剖析需求考虑其独特的特征。Atlas协助树立技能和剖析才能，使中心银行能够对高度动态的商场的新开展作出反应。

4.虽然区块链数聚合的办法往往是一个黑盒子，这阻止了研讨人剖析和监管组织对不同来历的数据进行基准测验。运用细粒度数据和组合不同的数据源，Atlas能够协助辨认数据源之间的不一致性以及它们或许出现的原因。

5.数据简单被操作和误报。Atlask能够检查数据和核算基于粒度数据的统计数据。微数据支持敏感性剖析和对数据源的明晰了解，有助于为监管行动供给信息。

下图根据方针受众和剖析类解读了Atlas的运用场景。Atlas能够为研讨人员供给微观数据，以研讨一段时刻的经济开展情况，或特别剖析具体事情。与此同时，该渠道能够通过一些目标为方针制定者供给服务，这些目标有助于对长期开展进行特别剖析和评价。

图1 Atlas项目在研讨者和方针制定者中的运用场景

三

项目概述

Atlas项目由数据吸取、数据渠道和仪表板中的可视化组成。数据渠道和管道是该项目的中心。管道将(粒度)原始数据传输到剖析渠道，并运用仪表板生成图画（图2）。该渠道的设置考虑了可扩展性。它是作为云端沙盒完成的，具有根据需求调整IT资源的才能，允许用户访问剖析环境中的输出。各部分的具体描述如下：

图2 Atlas项目概述图示

1.数据吸取和处理：Atlas渠道构建并维护数据管道，以吸取和转化链上和链下数据到托管在云端沙盒中的数据库(图3)。该渠道的装备和挑选支持从任何来历以其原生数据格局加载数据：大量链上数据和粒度或聚合的链下数据。渠道的处理逻辑集成了多种数据源，这些数据源通过增强交融在一起，完成了适应性数据剖析。

图3 数据吸取和处理进程图示

2.云基础设施：在Microsoft Azure渠道上完成，运用了广泛可用或易于替换的组件。ETL(提取、转化、加载)管道将传入的原始数据转化和处理为公共数据结构，并将其加载到数据库中。

3.剖析环境：剖析环境为高级用户供给了解的工具和可扩展的渠道。通过渠道供给的交互式编码笔记本界面，用户能够访问存储在不同层的数据。数据描述包含数据源、数据上下文(如比特币流或实体主数据)、变量称号和格局以及样本数据。用户能够根据自己的需求灵敏地兼并数据源，并运用渠道内的高级剖析功用。此外，该渠道促进了可视化的创建和汇总数据到本地环境的导出。

4.指示板：预先核算的目标服务于前端web运用程序，该运用程序展示直观和交互式的仪表板，为用户供给关键目标和趋势的全面视图，以及数据探索的钻取。（下文将具体介绍）

5.处理链上数据：为了从比特币网络搜集链上数据，Atlas运转一个专用的区块链节点。到达铜层(图3)后，比特币数据被转化为结构化表，包含买卖的输入和输出等信息。对于银层，Atlas在或许的情况下进一步将数据转化为许多剖析师了解的格局，类似于支付体系数据，具有发送方，接收方，买卖价值和时刻戳，以及有关买卖的更具体信息。对于黄金层，处理引擎以不同的方式聚合数据，例如每天的总买卖。链下数据直接或直接补充链上数据。

四

数据来历和概念的初次验证

在数据源上，Atlas运用大数据办法来整合各种格局的大容量和高速数据。数据来自两个来历:链上数据，来自公共分类账;链下数据，由商场参与者陈述，或者更一般地说，除了从分类账中提取的数据之外的任何数据。

在模仿跨境活动的概念证明上，如下图所示，Atlas项目数据运用比特币网络中加密买卖所之间的买卖，以及这些买卖所的方位，作为跨境本钱活动的代理。因为多个地点或缺少注册的中心方位，加密买卖所的统辖权并不总是可辨认的，因而跨境流量的估量应被视为下限估量。在未来的迭代中，将探索其他国家的归属。这一进程或许包含根据用户分布将买卖所映射到各个国家。

图4 基于加密钱银交换方位推导跨境流量

四

数据来历和概念的初次验证

Atlas项目的仪表板将数据汇总和剖析成果可视化，供给了对加密生态体系中心的商场参与者的相关性见地。链上买卖类别以时刻序列的方式显现不同细分的链上流量。

深化到总买卖中，买卖所在的价值区间能够表明链上加密买卖与零售支付和汇款的相关性。这类支付一般属于较小的价值规模。但是，需求进一步的标准来可靠地确认这种搬运的目的。下图区分了价值低于500美元和低于200美元的比特币买卖。与总量相比，这些买卖的价值简直能够忽略不计，这表明链上买卖高度倾向于大额搬运。但是，在检查买卖数量时，它们构成了大多数转账。

图5 买卖价值区间可视化成果

可视化数据还能够供给流量的全球概略——它们是怎么演变的，以及它们的规划和集中度。方针制定者和监管者能够放大流量，并取得与其统辖规模相关的新见地。

图6 跨境活动的全球化可视

此外，Atlas项目还能够运用散点图来可视化链上和链外活性之间的联系。例如，跟着大量用户在加密钱银买卖所进行买卖，买卖所应该显现出更高的代币持有量和添加的链上流量。下图制作了每年的链上资金流入和买卖量。考虑到高度歪斜的值，数据以对数刻度显现。图中的一个数据点代表一个买卖所及其相关的链上流量和给定年份的陈述买卖量。

图7 散点图、买卖量和链上流量

五

定论与展望

面临复杂的加密钱银和去中心化金融商场，Atlas为研讨人员和剖析人员以及方针制定者供给服务，支持结构剖析并供给用户友爱的工具，从而产生直观的见地。作为初步评价的起点，Atlas项目为起草数据陈述要求和加密商场参与者的监管供给信息。基于明晰通明的办法，Atlas进步了中心银行的技能才能，并加强了对加密钱银和DeFi数据的了解。

Atlas为监管组织和中心银行界构建一个全面的加密财物剖析环境供给了一个起点，该环境可扩展到新的数据源和剖析办法。现在，为了进步通明度，几家集中式加密买卖所将其操控的加密财物地址信息揭露——在“储备证明”的标签下。未来，这种披露或许会被用于数据驱动型监管的新办法。

Atlas下一阶段的重要任务是纳入更多的数据。跟着DeFi商场的扩大，未来将完成从以太网中的区块链节点提取和剖析数据。此外，项目组将向中心银行界征求关于统计数据有助于他们履行职责的反应意见。Atlas项目的数据渠道和仪表板将供给给测验用户，以便搜集有关功用和数据需求的反应。这将为开发其他功用和可视化供给信息。

此时快讯

【欧盟数据隐私监管机构：数字欧元需要避免欧洲央行的过度中心化】金色财经报道，欧盟数据隐私监管机构在周三发布的一份声明中表示，欧盟的数字欧元计划需要避免欧洲央行的“过度集中化”。欧洲央行即将决定是否继续推进其央行数字货币（CBDC）计划，这引发了人们对个人数据隐私的严重担忧。
欧洲数据保护委员会副主席Irene Loizidou Nicolaidou在一份声明中表示，高标准的隐私和数据保护有助于赢得公民对这种新型数字货币的信任，她希望数字欧元在设计阶段嵌入数据保护和离线使用数字欧元。
虽然欧洲央行希望限制个人可以持有CBDC的数量，以避免资产逃离传统银行系统，但Nicolaidou表示，她希望看到执行这一要求所需的信息更加去中心化存储，还应该有一个“隐私阈值”，低于该阈值则不会出于反洗钱目的而追踪任何交易，并进一步明确欺诈预防机制的运作方式。