金色观察 | 庄家盘踞、山寨乱舞 Upbit繁华场或因现金流萎缩造就

作者：Climber，金色财经

LOOM、IMX、HIFI、STORJ......韩国最大买卖所Upbit正在加密熊市带头冲击。

近期Upbit上多个币种迎来大幅上涨，而且买卖量显着遥遥领先其它CEX。此类景象相较以往分外招引投资者注意，不少加密商场分析人士以为其上存在严重坐庄控盘行为。乃至传言称Upbit已取代Binance，成为更具“上币效应”、可谓“山寨币发动机”的中心化买卖所，为此已有投资者参照该买卖所每日买卖量靠前的币种进行跟单。

那么Upbit上是否真的存在庄家操盘行为？该买卖所又是否与之同恶相济？又为何最近加密商场猜测其上庄家操盘的声音远大于过往？

一、Upbit效应：山寨币发动机

早在本年上半年加密商场就有传言称Upbit上有庄家巨鲸在坐庄操盘，但其时由其驱动拉升的币种在数量、频率以及涨幅上均不太显着。

但从下半年8月份以来，尤其是在9月份，凡Upbit钱包地址重仓加持的代币大都迎来一波上涨，而这些代币也大多为一些低流动性、低市值、低知名度的“三低”币种。

在加密商场深熊阶段流动性不足显着而且投资者亏本也已成普遍现象，而近期由Upbit带动的挣钱效应分外有目共睹。但多个拉升的币种均率先由Upbit上的买卖量、持仓量增加而驱动，这实在不能不让人置疑幕后有庄家控盘。

1、巨鲸入场

仅从商场音讯面就已可获知Upbit买卖所钱包地址近期在多个涨幅榜靠前的币种上均具有高持有量，而且尤其在LOOM、STORJ、HIFI上，遥遥领先其它加密买卖渠道。

截止撰稿，链上数据情报渠道arkham计算显现，Upbit 对LOOM的持有量最多，占有48.6%，而近30天LOOM的涨幅高达405%。

媒体音讯面：

10月9日，Scopescan 监测显现，Upbit 持有超 7700 万枚 STORJ（约合 4000 万美元），系榜首大持币实体。

9月21日，链上分析师余烬监测，共有1095 万枚 IMX(约合 810 万美元) 从 Binance、OKX、Bybit、Cryptocom 和 Gate 等多个 CEX 流入 Upbit。

9 月 18 日，Scopescan 监测显现，Upbit HIFI 钱包地址曩昔24 小时向6个不同的 Binance 充币地址发送了合计 1313 万枚 HIFI。但是Upbit 钱包地址仍持有 6500 万枚 HIFI（约占流转量的 70%）。

8月31日，Scopescan 监测，自8月22日 Upbit 上线 CYBER 以来，Upbit 买卖渠道钱包地址已持有约 360 万枚 CYBER，价值约3243万美元。Upbit 逾越 Binance成为 CYBER 最大持有者，占代币流转供应量的 33%。

2、拉盘暴升

如果以CYBER的上涨为开始，至今至少已有6个币种受Upbit买卖所参加要素影响而大幅上涨，其中涨幅最大的代币为HIFI。而原本在其它买卖所长时间缺乏流动性的代币也因Upbit上线而迎来异动拉升，譬如GLMR。

再以IMX为例，具体如下：

9 月 21 日，1095万枚 IMX(约合 810 万美元) 从 Binance、OKX、Bybit、Cryptocom 和 Gate 等多个 CEX 流入Upbit，在Binance等CEX上IMX当日涨幅为23.4%。

而在 Upbit 买卖渠道上，从当天上午8 时起，IMX 买卖量暴升，并带动其价格由 0.56 美元快速上涨至最高 1 美元，仅两个半小时现货买卖量就超越 8000 万美元。

3、多军撤离

与拉升代币价格的影响适当，Upbit搬运减持代币相同对加密商场具有打击力。

9 月 25 日，Scopescan 监测，在9 月 21 日 IMX 大幅上涨后，Upbit 将 1080.2 万枚 IMX 转入 Binance、OKX，价值约 480 万美元。转入后 IMX 价格跌落了约 24%。

9 月 18 日，Scopescan 监测，Upbit HIFI 钱包地址曩昔 24 小时向 6 个不同的 Binance 充币地址发送了合计 1313 万枚 HIFI。而转出前的9月17日，HIFI币价暴跌，跌幅高达61.1%。

4、余波

因为9月份已有多个与Upbit相关的币种大幅上涨，“羊群效应”影响下，仅疑似Upbit转入的代币也迎来了上涨。

10 月 8 日，Lookonchain 监测，疑似Upbit钱包在曩昔 11 小时内积累了 471 万枚 BNT（约合 254 万美元），占总供应量的 3.3%。

而当日BNT就迎来大幅上涨，涨幅高达52.18%。

二、多方做市、联合拉盘

Upbit作为韩国买卖量最大的买卖所集合了多方炒币实力，如做市商、韩国炒币民众、投资机构，乃至Upbit买卖所本身。

现在，据Arkham数据显现，Upbit是LOOM、STORJ的最大持仓者。通过流入Upbit上一致的钱包地址能够看出，总价值在百万美元以上的地址分别来自不同的钱包。由此能够推断，拉盘代币庄家不一，火上加油者正是挑选了Upbit作为操控渠道。

通常来说，连续大额转账行为，根本只有庄家才具有这种财力，所以显着不是散户行为。

例如此前AXS频频多笔转入，价格有所上涨，但不持续，由此能够判别买入AXS是散户行为为主。但是反观HIFI，多天连续多笔大额转入，价格持续性上涨，很显着是有主力在有意推高币价，然后高位迅速兜售。

作为加密买卖渠道，Upbit天然无法及时并铲除这种显着操纵商场的行为，但怂恿庄家操控这些币种暴升暴跌使其伤害各类投资者的一起，也在危害加密职业的信誉。

这种状况一再产生，由此很难不让人猜测Upbit自身又是否与这些操盘巨鲸有所相关。

众所周知，韩国加密商场存在“泡菜溢价”现象。通常来说，该现象的呈现意味着商场过热，投资者炒币热情高涨。而此前 8 月 22 日Cyber Connect（CYBER）上线后溢价率一度高涨达到 167%，这无疑愈加助推了投资者的FOMO心情。

而韩当局的宽恕也愈加放大了民众炒币的气势，依据韩国国税局发布的最新公告，本年韩国国民申报海外财物景象中，虚拟财物占海外财物总额高达70%，虚拟财物申报总额就高达130.8兆韩元。

因此能够说韩国从不缺乏炒币行为成长的土壤，而逐渐成长出来的“韭菜苗”旁正集合了很多紧盯着他们的镰刀们的眼睛。

Upbit是否真的与之同谋现在尚没有切当证据，但该买卖所确曾因涉嫌欺诈性买卖和操控商场使得其包含董事长在内的3名高层被带走查询。

2018年12月，韩联社报导，Upbit的运营商涉嫌操纵商场，被交付审判。其运营商通过创建假会员账户，伪装成具有巨额财物的假象后通过买卖获取约1500亿韩元的虚拟货币。

通过查询，他们还为了使买卖商场看似繁荣，成心进步市价，创建了254万亿韩元的订购单并进行了约4.2万亿韩元的虚拟货币买卖。

而当年加密商场相同处于熊市，BTC价格由2017年12月的19798万美元一路最低跌至3250美元邻近，跌幅约为83.5%。加密商场行情不可谓不严寒到极点。

由此咱们也很难信任当时Upbit上接连呈现的代币“群魔乱舞”现象没有该买卖所的参加和怂恿，仅仅这种买卖所中呈现这种行为既违背了金融买卖机构应有的公平公平准则，也背离了加密职业去中心化寻求Web3的初心。

那么终究为何声称韩国买卖量榜首的买卖所Upbit甘愿世人声讨的骂名呢？

三、亏本、黑客、准备金，现金流日渐吃紧

当时，Upbit是韩国买卖量最大的加密买卖渠道，成立于2017年。该买卖所可提供189种货币和300种买卖配对的买卖服务，用户可在该渠道上以韩元 (KRW) 买卖多种加密货币与比特币对。

Song Chi-Hyung 是 Dunamu 的首席执行官和Upbit的创始人，通过其控股公司 Danamu，Upbit 取得网络巨头 Kakao 的投资，并于 2017 年 10 月与美国的 Bittrex 协作。当年12月，该渠道日均买卖量达到了45亿美元，单日的最高纪录为110亿美元。

该公司总部设在韩国首尔。但是，该公司于2018年底开始向东南亚扩张，10月30日在新加坡开设了一家分公司。随后的地址还包含印度尼西亚和泰国，但不服务美国境内用户。

就是这样一家实力不凡、背景强大的韩国顶级买卖所，依然在绵长的深熊加密商场下堕入现金流吃紧的困境，最终导致其被投资者猜疑攻讦。结合多方面材料来看，其主要原因如下：

1、业绩亏本

韩联社报导，8 月 25 日，Upbit 运营商 Dunamu 本年第二季度（4 月至 6 月）净利润达 1080 亿韩元（约合 8160 万美元），但相比上一年同期净亏本 378 亿韩元。

此外，该公司销售额为 1866 亿韩元，同比削减 47.9%；营业利润为 866 亿韩元，同比削减 68.9%。

对此，Dunamu解释说，“因为全球流动性下降和经济长时间阑珊，投资心情减弱，销售额下降”。

此外，因为Upbit 的买卖费用在诸多同类买卖所当中属于最低一档，仅为0.05%。因此当其开始在本年7月份抵达阶段性高点跌落，即买卖量从58亿美元跌至8月底的4亿美元邻近，跌幅约为93%。

这也就意味着Upbit的营收在手续费一项上缩水也约为93%。

反观其他加密买卖渠道的手续费等级和费率为：

Bithumb的买卖手续费为0.15%，该费率适用于所有买卖品种

币安手续费：挂单0.1%，吃单0.1%；
火币手续费：挂单0.2%，吃单0.2%；

欧易挂单收取的是手续费率是0.08%，吃单收取的手续费率是0.1%。

2、黑客攻击

10 月 9 日，Upbit 运营商 Dunamu 公开的数据显现，Upbit 本年上半年已遭遇159661 次黑客攻击，是上一年的 2.17 倍。Upbit 2019 年因黑客攻击损失约 580 亿韩元（约为3700万美元），Dunamu 表示此后已将冷钱包比例控制在 70% 以上。

而就在9月25日，有诈骗者创造的假APT代币被识别为实在 APT 代币流进Upbit，事情造成渠道10万个账户受到影响，导致渠道不得不将AP暂停提币。

3、准备金

关于一家从事金融买卖的商业机构来说，准备金的配比天然不会占有企业资金比。但是基于上述景象来看，韩国银行关于加密企业预留准备金的需求，也让Upbit在现金流上愈加少了一些流动性。

本年 7 月，韩国银行联合会发布了《虚拟财物实名账户操作攻略》，要求加密货币买卖所在其协作银行预留日均存款的 30% 或 30 亿韩元（以金额较大者为准）作为准备金。最高限额为 200 亿韩元，如果日均存款的 30% 超越 200 亿韩元，最多只能预留 200 亿韩元作为准备金。

依据金融监督院代表Kim Hee-gon办公室提交的数据，Upbit与K-Bank协作，准备了总计200亿韩元的储备金，约为1500万美元，这无疑也是一笔不小的开销。

因为Upbit上的操盘行为实在有些显着，一些投资者在感知到这一状况后挑选跟单买卖，乃至有人列出了怎么“与庄共舞”变现的办法。

首先是在音讯面上，随时盯紧Upbit相关币种的动态新闻，如加仓、上币等。

其次是参照CoinMarketCap一类的链上数据渠道，及时刷新查看upbit买卖所买卖量排名。

尾声

作为一家相似传统券商的证券买卖服务商，理应坚持公平公平、维护投资者的利益的职业道德准则。但因为当地政府监管层面的宽松、法律法规上的滞后，再加上加密商场本身的抗检查性，身为CEX更容易在遇到财政压力困境时将触手伸向商场投资者从中取利。

不过无论怎么，绵长的熊市之下如果再有一家头部买卖所因流动性不足而暴雷，那么关于加密商场的打击无疑更是雪上加霜，但买卖所也应洁身自好、合适而止。

此时快讯

【葡萄牙马德拉自治区主席宣布在该地区推出比特币商业中心】10月13日消息，阿姆斯特丹比特币大会的第二天，葡萄牙马德拉自治区主席Miguel Albuquerque宣布在该地区创建一个比特币商业中心，以促进创新。这一中心旨在发展技术和比特币，并欢迎所有希望合作的人员参与。
去年，马德拉已公开支持比特币，并宣布比特币投资者在该地区不需要支付个人所得税。