数十位行业专家回答 ：2020年是“DeFi年”？2021年对加密行业有什么期待？

区块链技能和加密范畴的专家对这个问题进行了解答。

澄清去中心化金融的开端点，几乎总是以一场言辞剧烈的辩论告终。一些人以为，十年前比特币（BTC）的创造标志着DeFi的开端，由于这种主要的加密钱银是第一个点对点数字钱银，代表了DeFi的概念中心。有些人以为，DeFi早在2017年12月就开端了，当时推出了根据以太坊的协议MakerDAO，随后又分别在2018年9月和11月推出了Compound Finance和Uniswap。另一方面，能够毫不夸大地说，DeFi真实的兴起始于本年。 

从本年夏天开端，DeFi的锁定总价值大幅上升，本月超越140亿美元，这无疑使DeFi范畴成为2020年最受讨论的论题之一。正如所料，有人支撑，有人批判。

尽管DeFi是本年最抢手的论题之一，但一些人仍以为，在全球金融范畴，DeFi根本上仍是一个小众金融东西。不出意料的是，流入DeFi范畴的资金敏捷增加，导致一些人将DeFi与2017年的初次代币发行热潮进行比较，猜测其失利的或许性。与此同时，也有人以为DeFi范畴中的多个项目并不是真实去中心化的，也不代表DeFi的真实理念。

其他担忧与以太坊网络的买卖费用密切相关，以太坊网络的买卖费用本年曾数次达到最高水平，令该网络的长期可持续性遭到质疑。但将昂扬的gas费归咎于DeFi自身是不正确的，由于它们也遭到安排存储和维护数字财物办法的影响。解决方案之一或许是为DeFi产品解锁价值2500亿美元的比特币宝库。 

尽管DeFi的概念自身很有前景，但也存在一些陷阱，明显的金融危险和一些技能危险。看来，非常有必要完善大多数去中心化运用的底层根底设施。

从久远来看，去中心化金融有或许改动咱们的国际，由于有17亿人仍然无法取得传统的金融服务。回到关于去中心化金融起源的争论上，能够说，DeFi正在完成比特币开端的作业，成为去中心化进化的第二步，有或许解决普惠金融的问题。

跟着2020年行将结束，Cointelegraph联系了区块链技能和加密范畴的专家，了解他们对“DeFi年”的观念。

2020年，DeFi对加密职业产生了怎样的影响？2021年，咱们对DeFi范畴有怎样的等待？

Block.one首席执行官Brendan Blumer：

“去中心化金融无疑是本年最招引人的头条之一。数十亿美元的资金涌入这个生态体系，凸显了人们对DeFi的广泛爱好；但是，这种重视度的飙升也引起了监管安排更多的置疑，他们希望了解DeFi运用的局限性和可行性。

在Block.one，咱们以为咱们必须进化，以完成从DeFi到与传统经济的可持续衔接，并创立一个愈加开放的金融体系。咱们称之为开放式可编程金融（ProFi）。咱们以为ProFi就像从通明和诚信的EOS区块链到受监管的金融范畴的一座桥梁。

DeFi和ProFi之间的一个要害区别是，ProFi业务根据法规和合规性，纳入了根据危险的、答应的买卖权限。加密合规和监管结构正在敏捷成型和老练。数字经济中真实的赢家将是那些有久远考虑，并花时间保证其产品契合司法和专业服务要求的企业。"

美国财政部钱银监理署署理署长Brian Brooks：

“去中心化是重塑金融服务的两大力气之一。伴跟着借款、付出和存款这三大传统中心银行活动，去中心化正在改动咱们消费金融服务的办法和经营银行的办法。我的观念是，咱们仍处于一个较长游戏的开端，许多优点和进步还在后边。”

Neo创始人、Onchain创始人兼CEO达鸿飞：

“尽管根据区块链的金融解决方案并不新鲜，但本年咱们见证了DeFi令人兴奋的立异打破，从令人兴奋的新协议到改善的跨链财物桥。 

展望未来，我以为，很明显，区块链范畴现已拥抱了去中心化和互操作性，我信赖这两个方面将在未来的一年中会快速开展。经过像Poly Network这样的顶级互操作协议，咱们正在为未来的智能经济打下根底，这是一个真实全球化和无鸿沟的国际。”

IOTA基金会财政联系担任人Dan Simerman：

“我赞同2020年是DeFi年，主要是由于DeFi项目在技能立异和开展方面占据了主导地位。我还想说，DeFi向加密范畴展示了立异仍然是或许的，新项目仍然能够以新颖的办法引导活动性、资金和参加。在2017年ICO热潮结束后，人们以为，新项目很难在一个优先考虑私募融资而非众筹立异的商场中找到自己的立锥之地。得益于DeFi创造的东西，咱们将在未来几个月内看到更多的立异。

在2021年，咱们将看到一些中心立异，如假贷和活动性挖矿，渗透到咱们不会考虑的金融运用中。想要挑选区块链的企业家、开发者和公司都希望这些中心组件能作为他们DApp开发东西箱的一部分。咱们在2020年考虑的金融东西将在2021年成为区块链和生态体系挑选的实际要求。咱们乃至或许会看到DeFi中的一些中心立异进入中心化金融范畴。”

Stellar开展基金会首席执行官兼执行董事Denelle Dixon：

“我看到2020年咱们整个职业对DeFi的重视度越来越高，头条新闻也越来越多。但即使这个词如今无处不在，我以为DeFi对人们来说意味着许多不同的东西，在现有的和新式的项目中也有许多不同的转化办法。因而，我很难将本年作为一个整体归类为DeFi年，但我确实以为，DeFi热潮为区块链和加密职业带来了许多新的人才和爱好，这对整个职业来说都是好事。在Stellar上，你现已能够做许多归于DeFi范畴的作业。

不过，我以为这仍是为咱们一切人提出了重要的考虑因素，为什么DeFi会遭到热切重视，以及咱们是否能够做出调整，以保证咱们满意这些需求。”

Emin Gün Sirer，AvaLabs CEO、康奈尔大学教授、IC3联合主管：

"本年以太坊上的DeFi飞速开展，建立了一个充满活力的运用和用户社区。但与此同时，咱们所看到的黑客和欺诈行为凸显了社区还有多少作业要做，同时巨大的买卖量也显现了DeFi在以太坊1.0上的局限性。

网络拥堵将费用推到了新高，这也带来了体系性危险。高杠杆和典当借款在很大程度上推进了商场开展。在价格大幅波动的情况下，咱们看到由于用户无法供给典当品或退出头寸而触发清算的多米诺骨牌效应。

这儿的主要问题是，发生DeFi活动的layer1太拥挤了。我以为，跟着新的、可扩展的layer1推出，如Avalanche，将改动这种情况。咱们将开端看到DeFi进一步扩张。"

美国商品期货买卖委员会主席兼首席执行官Heath Tarbert：

“DeFi是一个不断增加的全球趋势，它的呈现凸显了立异怎么持续重塑金融服务范畴。经过结合多种技能，以新的办法供给金融服务，DeFi有或许供给一种办法，将金融商场准入扩展到更广泛的个人和实体。这是一种看待金融的新办法，它运用并反映了咱们咱们互动的新办法。 

咱们不能只考虑曾经的办法，去找一家你认识多年的银行或生意公司，特别是假如你想扩展进入金融商场和金融服务的渠道。从历史上看，立异推进咱们的商场向前开展，并成为它们成功的要害。 

我以为，作为一个监管安排，咱们应该等待DeFi的开展和生长。每个监管安排都需求努力确认DeFi怎么习惯自己的统辖范围。在缺少监管的情况下，职业将需求澄清楚怎么保证商场完整性和消费者维护。这些都是监管安排未来要重视的范畴。”

Jimmy Song，区块链编程指导：

“它绝对是新的欺诈东西。自2017-2018年的ICO以来，咱们还没有看到这样的圈套众多。当然，这不是什么新鲜事，2011年的山寨币和2013-2014年的代币出售就证明了这一点。至于它为生态体系增加了什么优点，我深表置疑。假如三年后，DeFi证明它不是一个让创造代币的人获益的零和游戏，我会重新考虑。

我估计2021年的情况会和现在差不多，由于人们很难意识到一切这些东西的用途都很小。我估计到2022年，这一趋势将最终戛然停止。”

Joseph Lubin，以太坊联合创始人、ConsenSys创始人：

“DeFi协议的价值在一年内从6.75亿美元上升到近150亿美元，这证明了DeFi（开放去中心化金融）将迎来一个重要的一年。但是，这不仅仅是一个新的令人激动的加密运用事例。它是整个去中心化金融生态体系的聚集，其构成部分现已存在了几年。咱们范畴的许多人将这些称为乐高积木或可组合的开源体系，其允许任何人都能够拜访更复杂的金融运用程序。它始于典当品支撑的稳定币（DAI）、稳定币假贷以及无须经过中心化买卖所进行高效买卖的办法（Uniswap和1inch这样的自动化做市商）。咱们现在看到的是保险协议、财物办理渠道乃至是闪电贷等新金融立异。

咱们的钱包和DeFi运用程序的门户MetaMask在曩昔几年中改善了用户体验，使任何人都能够轻松地切换账户，并仅向你信赖的运用程序和网站授予权限。他们的移动运用也让DeFi运用更简略招引更广泛的受众，据估计，这一群体接近20亿人，约占互联网用户的60%。超越65%的MetaMask Mobile测验用户来自北美和欧洲以外的区域，而这两个区域的手机运用非常遍及。咱们从用户那里传闻，运用MetaMask Mobile能够方便个人交换加密代币、出售NFT艺术品，并从供给典当品中取得利息——一切这些都是经过一部手机完成的。

ConsenSys成立之时，还没有真实的生态体系、根底设施和开发东西。现在，像Truffle这样的开发东西为数百万想要构建自己运用程序的开发人员供给服务。Infura经过供给节点优化的云根底设施，支撑超越13万名开发人员，使得无需运转根底设施就能够更简略地布置运用程序。并且，咱们的审计团队ConsenSys Diligence正在保证智能合约在布置前经过测验和安全。一切这些都促进了DeFi的兴起，由于关于开发者来说，在一个充满活力的开源生态体系上启动一个项目更简略。

我估计在2021年将会有一个趋势，那就是安排资金和专业买卖员将越来越多地希望进入DeFi范畴。为此，咱们打造了MetaMask的安排版别，并开端让托管商和专业买卖员将MetaMask集成到他们的技能中，这样他们就能够无缝地取得敞口。

我以为，全球低利率（乃至负利率）的宏观经济趋势，将意味着DeFi将越来越与普通人相关。不仅仅是科技和金融的书呆子会觉得这很风趣。假如银行账户供给了许多不同的功用，让假贷变得更简略，让更多人参加商场的上行，乃至供给更高的收益率，咱们能够看到更多的人向去中心化金融轨迹搬运。只要传统金融国际不断崩溃，人们就会被面向咱们的方向。

我也在重视游戏将怎么成为为消费者引入根据以太坊的NFT的催化剂。”

Mance Harmon，Hedera Hashgraph和Swirlds Inc.联合创始人兼CEO：

“2020年DeFi的兴起，为企业将融资直接嵌入业务流程奠定了根底。尽管2020年的DeFi泡沫在某些方面看起来与2017年的ICO热潮相似，但DeFi运动的根本原理将改动未来金融的相貌。

DeFi将使企业、政府和个人的传统融资业务更快、本钱更低。它将改动咱们作为安排进行的每一笔金融买卖，以及咱们的个人生活。”

CoinShares首席战略官Meltem Demirors：

“金融职业的许多东西都是根据两个中心概念：证券化和假贷。加密职业从最早的时分就开端触及证券化和假贷，跟着彩色币和ERC-20标准的呈现，使得这愈加简略，并经过代币化完成了证券化；财物支撑的假贷商场也得以开展，比特币和其他高活动性加密钱银的持有者能够运用其持有的钱银来获取现金并取得额定的杠杆。在2020年，证券化和杠杆找到了新的媒介——DeFi，有效地将这些传统上由银行、生意人和财物办理公司等受信赖的中介安排协调的活动，迁移到了点对点、区块链原生的媒介上，有效地用开源代码形式的可验证技能替代了受信赖的中介安排，例如办理DeFi项目的合同。

DeFi是咱们许多业内人士以为不可避免的旅程中的一步--由银行和其他中介安排执行的证券化、假贷和许多中心金融功用能够有效地迁移到低信赖的加密原生技能中。跟着国际各地数以百万计的人具有数十亿美元的加密财物，环绕使这些财物具有金融生产力的商场的开展是不可避免的。咱们现已在DeFi范畴投入了时间、精力和资金，并等待在2021年持续这样做。 

金融安排还没有完全准备好迎候DeFi，但毫无疑问，它们将寻求以加密钱银作为典当品，仿制其现有的商业模式(以及相关收入)。咱们希望看到更多的监管压力，因而会有更多匿名开发者创立的项目，以及没有任何单一控制点的稳定币的呈现，比方Empty Set Dollar（ESD）或Basis Cash（BAC），这是这个范畴的两个前期代币。咱们希望看到更多的财物被 组成，即证券化，并作为链上的典当品供给，咱们等待看到一个更强大的利率商场，开端对整个DeFi范畴的危险和期限进行定价。

归根到底，杠杆是一剂良药，职业将持续立异，以保持本钱的自在活动。在无法印钞的情况下，立异将持续推进买卖生态体系的活动性，对资金和杠杆的需求持续超越供应，这将推进进一步的财物证券化和代币化，由于企业开端探究更多深奥的典当品类型和典当缺乏乃至或许是无典当借款。”

Ripple公司DeFi担任人Michael Zochowski：

“2020年或许不是DeFi年，但它肯定是DeFi年的开端。在加密社区内，DeFi是最抢手的论题，由于咱们开端看到它的潜力，但咱们还没有看到它跃升为主流，由于目前的大部分用户都是那些现已在加密范畴内参加的用户。DeFi要想摆脱泡沫，咱们需求看到它与金融安排或金融科技等传统玩家建立战略合作联系。

历史会重演。就像咱们看到的2017-2018年的山寨币热潮一样，许多项目会失利、兼并或被收买，包括一些2020年的宠儿，正如咱们现已看到的。真实具有实用性的项目将在加密范畴中赢得一席之地。最成功的将或许是仿制根本金融服务的简略运用，比方组成财物和去中心化买卖所。

跟着性能和本钱的明显提高，新的DeFi渠道将取得越来越多的重视。估计将有更多侧链项目、网络和智能合约之间的桥梁在新网络上建立势头。跟着这些新体系的呈现，互操作性和效率将变得愈加重要。由于Eth2还有几年的时间，我估计到2021年末，DeFi布置的价值中至少有25%是在以太坊以外的网络上。”

BitGo首席执行官Mike Belshe：

“这一年，DeFi成为家喻户晓的名字，至少是大多数金融圈公认的名词。BitGo涉足DeFI已久，咱们的一款产品--Wrapped Bitcoin(WBTC)于2020年1月推出，目前已在整个DeFi中广泛运用。在不到一年的时间里，WBTC的市值现已上升到16亿美元。

BitGo承担着WBTC仅有托管人。这意味着咱们保证每一个存入WBTC的比特币的安全。每1个WBTC，就对应有1个BTC被安全存储在BitGo的金库里面。

WBTC的中心优势在于体系的通明度和可验证性，再加上BitGo的安全记录，使其能够招引安排和零售用户，并建立了大量的活动性，市值还在持续增加。

咱们有信心，DeFi运用和用例将在2021年持续取得上扬的势头。咱们将看到从去中心化借款到典当和保险的立异，即使没有咱们的参加，也能够建立在DeFi根底设施之上。不同的区块链社区有着令人兴奋的用例，远远超出了该技能最初的设计目的。这种新开展的无限潜力是咱们如此热衷于在这一范畴进行建造的原因。”

Paul Brody，安永会计师事务所区块链技能担任人和全球立异领导者：

“DeFi是了不起的、令人兴奋的，由于关于智能合约的事实是，它们中的大多数都不是很智能。从历史上看，它们只不过是财物一切权的登记簿。跟着DeFi的到来，咱们现已从有到自我立异，所以咱们离真实完成智能合约的方针越来越近了。咱们现在进入了一个令人兴奋而又可怕的年代，智能合约将以自动化的办法搬运财物和资金，它们将被黑客进犯和运用，咱们要学会怎么办理这些危险，同时创造价值。咱们现已看到了这一点，但在2021年，它将进一步推进。我希望到2021年，咱们不仅能看到DeFi合约老练，并且还能看到DApp向咱们所称的Zapp(零知识运用)改变，即企业能够运用的以隐私为中心的DApp版别。我想咱们也会看到一个更严厉的审计和安全办法。最终，我希望在2021年，咱们能看到金融以外的去中心化运用的呈现。去中心化运营、业务体系和根底设施都走在了咱们的前面，将首要布置在DeFi的概念运用到更广泛的服务和体系，从存活到制作再到收购。”

Bitcoin.com执行总裁Roger Ver：

“就像一般的加密钱银一样，DeFi才刚刚开端。这仅仅中本聪的创造所促进的另一个范畴。

加密钱银、代币、像Flipstarter这样的去中心化众筹、ICO以及更多的东西现在都是或许的。这个生态体系还刚刚开端，咱们都很幸运能够成为其间的一部分。”

Blockstream首席战略官Samson Mow：

“假如咱们根据黑客和失利来定义2020年的话，2020年是DeFi年。就像以太坊一样，DeFi让一些职业内人士变富，让许多人亏本。我估计2021年的情况会和现在差不多。”

Scott Freeman，JST Capital联合创始人兼合伙人：

“2020年关于一切的加密钱银来说都是不普通的一年，不仅仅是DeFi。也就是说，咱们发现DeFi内部的安排增加非常明显，乃至或许比安排选用比特币更令人惊讶。咱们也看到去中心化买卖所和假贷渠道的活动性得到了极大的改善。

咱们估计到2021年，DeFi将持续增加，由于咱们将看到更多面向解决方案的项目，而不是寻找解决问题的风趣技能。”

视野开拓

实际上，古希腊文明真正辉煌的时期是古典希腊时期，也就是从公元前600年到公元前300年这短短300年的时间。叫所谓“西方文明的源头”，指的就是古典希腊文明。-《西方史纲》