作者 | Azuma
修改 | 郝方舟
出品 | Odaily星球日报
12 月 10 日晚间，Yearn.finance（YFI）及 Grin 开发者 Daniel Lehnberg 于 Github 发布了 Yearn.finance 第三季度的非正式财务陈述（传送门），这也是社区内初次呈现关于该项目的季度性财务陈述。
跟着 Yearn.finance 连续兼并 Hegic、Pickle、Cream、Powerpool、Cover Protocol、Akropolis、Sushiswap 等多个项目，该项目以及其创始人 Andre Cronje（AC） 已然成为了 DeFi 领域最新的风向标。但是，关于 Yearn.finance 项目自身收益到底怎么，许多人或许并不了解，今日，Lehnberg 的陈述将为我们揭开 YFI 的奥秘面纱。
以下为陈述细节，由 Odaily 星球日报编译。
首先需求申明的是，本陈述由社区开发者自行完结，Yearn.finance 官方及 Lehnberg 自己均已着重，本陈述没有经过第三方专业会计师事务所的全面审计，内容仅供参考，并不构成理财或出资主张。
榜首部分：财物损益情况
第三季度（实际未满三个月，时间到 10 月 20 日），Yearn.finance 净赢利（net income）在 380 万美元左右，其间大部分收入来自于 yVault 产品（就是常说的机枪池）。净赢利中，分配给办理质押者们（Governance Stakers）的资金约为 246.7 万美元。
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超越 95% 的总收入（total revenue）来自 yVault 产品，这也是整个 Yearn.finance 生态系统的核心组件。
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其他杂项收入（other miscellaneous revenue）来自 BAL（约 21 万美元）和 UNI (（6.9 万美元）的空投，本部分收入按照收到代币当日的公允商场价值（FMV）核算。
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收入本钱（cost of revenue）包括用于布置合约以及调用 yVaults 函数的 gas 本钱。与 10 月比较，因为智能合约布置数量以及以太坊区块链的 gas 本钱更高，8 月、9 月的收入本钱也相应更高，这也与 DeFi 的热度周期大致吻合。
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大部分的运营费用（operating expenses）由人事薪资（administrative salaries）和安全费用（security，比如合约审计费用）组成，别离占 56% 和 27%。
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在运营部分 yVaults 产品（如 yYFI、yWETH）时，Yearn.finance 偶尔也会收到一些其他财物（YFI、WETH），这些财物会以收到代币当日的公允商场价值作为收入入账，在月底时，这些财物会依照新的价格调整为相应的公允商场价值，因此与这些财物有关的未完成收益或丢失（unrealized gains or losses）也会被记录在损益表上。
第二部分：yVault 收入细节
yVault 中大约 68% 的收入来自于 yUSD vault 资金池，这也是该项目总收入的主要来源。
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8 月 20 日 - 9 月 20 日，yVault 的整体收入显着更高，这也是 DeFi 农耕最张狂的时期。到了 10 月 20 日，跟着炒作的衰退，yVault 的收入也呈现了大幅下降。
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yWETH vault 资金池数据于 9 月 20 日正式引入，并在该月产生了可观的收入。为了下降存款用户的危险，该资金池很快就被冻结。新版别的 yWETH vault 将会在未来的 2.0 版别中布置。
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几个运用 Curve.fi 的 yVault 资金池（crvRENWSBTC、bCRV、3Crv）也贡献了可观的收入。
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yVault 的大部分收入来自于存款用户的提款费用，但是，yVault 将在行将到来的 2.0 版别更新收费结构。Odaily 星球日报此前也曾报道，社区办理提案 YIP-51 已通过，v2 版别的yVault 将取消 yVault 提款费，并将费用结构调整为 2% 的办理费和 20% 的赢利绩效费。
第三部分：运营费用细节
超越 80% 的运营开支用在了开发和维护 Yearn.finance 协议所需的安全作业及人事薪资上。
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Mixbytes 担任对 yInsure 和 yVault 的战略进行智能合约审计。
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为准备 yVault v2.0 版别的推出以及供给其他一些方案中的产品，预计未来还会有一些额外的审计费用。
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到 10 月 20 日，项目付出了多笔 Bug 奖金，其间大部分给了 Samczsun（5.8 万美元）。
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到 10 月 20 日，项目办理团队扩大，其间 Artem 在 10 月 20 日时薪资已增长至 1.45 万美元。
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9 月 20 日之后，Kirby 和 Gismar 已停止承受薪资补偿金。
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人事薪资以 yUSD 付出，在表格最右侧已被换算成 USD。
第四部分：Grants（拨款）细节
Grants 一般都会在某个月内直接拨给各类贡献者，流程很少跨月。
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各类贡献者一次性取得 Grants，以帮助 Yearn.finance 进行品牌推行、规划、UI/UX 优化及社区拓展。
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Grants 需求办理团队的成员提名，通过多签批准才可方法。Grants 的效果会逐月评估，且会奖赏贡献者的作业。
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大多数 Grants 都会用在规划及社区拓展费用上，这与 Yearn.finance 在 Discord、Telegram、Reddit 等交际媒体平台上的推行活动有关。
第五部分：财物负债情况
到 10 月 20 日，Yearn.finance 总价值约 581 万美元的可流转财物（marketable assets，从上表中可以看到是 ETH、YFI、UNI），没有负债（liabilities）。
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前文也提到了，项目持有的这些 YFI 和 ETH 来自于对应的 yVault 资金池收入，这些财物会在月底依据其时的价格调整为公允商场价值。
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项目持有的 UNI 系由一位捐助者捐献，以付出运营费用，因此这些 UNI 不会分发给 YFI 质押参与者。
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因为人事薪资及 Grants 都是按月付出的，所以 Yearn.finance 没有应计负债或应付账款。
第六部分：数据来源
再次着重，Yearn.finance 官方及 Lehnberg 自己均已声明，本陈述没有经过第三方专业会计师事务所的全面审计，内容仅供参考，并不构成理财或出资主张。
Lehnberg 在陈述最后指出，收入数据系由 Yearn.finance 控制的几个地址之间的代币转移情况中获取。具体地址如下：
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财政金库（Treasury vault）：0x93a62da5a14c80f265dabc077fcee437b1a0efde
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多签（Multi-sig）：0xfeb4acf3df3cdea7399794d0869ef76a6efaff52
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办理质押（Governance staking）：0xba37b002abafdd8e89a1995da52740bbc013d992
费用数据来源于 yChad 的审计陈述。这些陈述可在 Yearn.finance 的 GitHub上下载（传送门），每月都会更新一次。
视野开拓
上面这些不多的解释足以表明，现代工业的发展本身定会愈来愈有利于资本家而有害于工人，所以资本主义生产的总趋势不是使平均工资水平提高，而是使它降低，也就是在或大或小的程度上使劳动的价值降低到它的最低限度。但是，既然现代制度下的实际情况有着这种趋势，那么，这是不是说，工人阶级应当放弃对资本的掠夺行为进行斗争，并应当停止利用偶然的有利机会来暂时改善自己状况的尝试呢？如果工人这样做，他们就会沦为一群听天由命的、不可挽救的可怜虫。我想我已经说明：工人为工资水平进行的斗争，同整个雇佣劳动制度有密切的联系；工人为提高工资的努力，在一百回中有九十九回都只是力求维持劳动的现有价值；工人为劳动价格而与资本家斗争的必要性，是根源于工人所处的被迫把自己当作商品出卖的地位。如果工人在和资本的日常冲突中表示畏缩让步，他们就决不能开展任何规模较大的运动。 同时，即使把工人所处的那种和雇佣劳动制度相连的一般奴役地位完全撇开不谈，工人阶级也不应夸大这一日常斗争的最终结果。它不应当忘记：它在这种日常斗争中只是在反对结果，而不是在反对产生这种结果的原因；只是在阻挠这种下降的趋势，而不是改变这一趋势的方向；只是在用止痛剂，而不是在除病根。……-《工资、价格和利润》
