本月，有一位在华尔街名声远波的大人物逝世了，他曾因操纵了金融史上规模最大、最具破坏性的庞氏圈套，于2009年被判入狱150年，他便是麦道夫（伯纳德·L·麦道夫）。
麦道夫的逝世，将十一年前结案的庞氏圈套又从头带回了群众视野，那是一场触动金融界、震惊华尔街的金融大案，在40年的时间里坑蒙136个国家、多达3.7万人，涉案金额超600亿美元，让不少一般出资者、大型金融组织、银行、富豪家族蒙受了巨大损失，给不少家庭、乃至操盘者自己家庭带来悲惨剧。
时隔多年，咱们又能从这场圈套中获取到什么经历教训呢？现在的金融业是否有新技术新革新处理当年的圈套危险呢？今日咱们就来一同聊聊。
回看庞氏圈套，金字塔式伐鼓传花
麦道夫少年有成，大学时自食其力成立了出资证券公司，并在1960年代抓住了美股昌盛的盈利，1970年代推出电脑证券交易体系，公司从此名声鹊起，成为美国最大的可独立从事证券交易的交易商。之后，麦道夫自己担任纳斯达克交易所主席，他的商场领导力、敢于挑战传统方式的立异力，使他成为一名很有声望的金融参谋，一起，他还是一位乐善好施的慈善家，资助的慈善组织和公共事业遍及全美。
便是这样一位名利双收的成功人士背后却在走一条金融欺诈之路，并且可谓是“割遍天下无敌手”，把华尔街的许多金融大佬骗的团团转。
第一批受害者是麦道夫的朋友、亲属和在沙龙中结识的人，之后规模很快扩展到大型慈善组织、大学、全球组织出资者以及富人家庭。被他骗的客户中不乏许多名人，比方传奇人物棒球投手柯法斯、纽约大都会棒球队的店主威尔彭、重建世贸中心的纽约开发商斯维尔史坦；以及包括汇丰、瑞士银行、摩根大通、美国银行、法国巴黎银行和花旗集团在内的许多大型金融组织、银行等等。
想成为麦道夫的客户，光有钱是远远不够的，还得有人脉托关系，在许多人看来，把钱投给麦道夫已经成为一种身份的象征，这些高阶客户也为麦道夫的公司带来了名人效应，使麦道夫公司的名声日益壮大。
年化10%，收益安稳
在许多出资老手们看来，向麦道夫的公司出资，你应该忧虑的不是损失金钱，而是晚出资一天，就损失一天的赚钱机会。
无论商场好坏，麦道夫的客户基本上每年都能拿到年化10%的收益，有人问起过出资背后的逻辑，他都打马虎，以“不予以详细解释”、“内幕消息”等答复搪塞，假如有人重复追问出资原理，还会被麦道夫踢出局，许多富豪知道资本商场不免有有些不方便示人的手段，所以以为这一行为很合理，并且对麦道夫愈加信赖。
不揭露、不通明
其实，这个声称安稳年化10%的出资品，内核便是一场庞氏圈套，靠后来者投入的资金为前人供给收益，金字塔式的伐鼓传花方式，只需没有大规模的本金撤出，并且一直有新资金源源不断地流入，就不会爆雷，由于不揭露、不通明的出资方式，骗过了出资人、骗过了监管组织、骗过了媒体，做到了40年不穿帮。
但是，谎言怎么会永远不穿帮呢？
2008年9月，全球金融危机，对冲基金和其他组织出资者迫于压力从麦道夫的账户中提取走数亿美元，截至12月，超过120亿美元的资金被撤出，并且几乎没有新现金流入，所以，圈套难再继。
在儿子的逼问下，麦道夫终于和盘托出，自己并没有什么合理的盈利方式，这一切都是在欺诈，是一个金字塔式的欺诈，先来人赚后来人的方式，现在已欺诈500亿美元。麦道夫的儿子们报警告发了他，让这一惊天欺诈案露出于世。
麦道夫欺诈案中的受害者众达数万，一些出资经理因把客户的钱投给了麦道夫，职业生涯断送；SEC也是颜面扫地，早在1992年就有过多条麦道夫欺诈案的头绪，但均未有效果；许多人一夜之间从富裕走向破产，有人没有了居家之所，有人因亏本而失望自杀，有人在长时间的诉讼中心脏病发作而死；连同麦道夫自己的家庭也分崩离析，自己被判150年监禁，长子两年后自杀，弟弟被判刑罚款，小儿子死于癌症，令人唏嘘。
DeFi金融革新，通明公治规避危险
上文咱们说到，麦道夫织的圈套之网能长达40年之久没有破裂，一个很大的原因在于出资方式不揭露、不通明。
这种暗箱操作，假如放到DeFi的国际刚好能完美处理。
DeFi指的是区块链职业近两年十分火爆的去中心化金融，现在总锁仓量有760亿美元，这样的资金量已超德意志银行等多家老牌银行巨头的财物总量。
揭露性、通明性
传统金融由中心化的团队管理，易引发与人相关的危险，就像2008年的全球金融危机。相比，DeFi不需要依托中间组织/第三方，经过消除第三方，依托区块链去中心化的特性来创立信赖。
一起，DeFi在技术上的顶层规划规避了不通明的危险，链上数据揭露通明，项目是否开源、审计都实在可查，并且资金随时可充提。假如某个协议的开发团队决定关闭/停止项目，其他公司/个人都能够使用开源代码。
别的，DeFi还引入了去中心化DAO治理等公治的理念，经过DAO治理，协议的用户对主要决策制定具有投票权，比方添加协议特征、部署新版本等等，进一步完善了DeFi项目的去中心化程度。
经过消除第三方，在底层技术上实现去中心化、数据上链揭露通明、DAO公治等理念，区块链的安全性、隐私性、通明性，在DeFi上展现的淋漓尽致。现在的DeFi还处在萌发阶段，未来咱们能够期待更多的金融以及其它的应用场景，现在的DeFi仅仅一粒种子，以后可能会长成参天大树！
流动性挖矿，收益碾压
在复盘麦道夫庞氏圈套前史时，有一个数据十分吸引我的注意力：10%的年化收益。
这在其时看来，虽不是高到离谱，但能不受商场行情影响，年年安稳就十分难了，所以这样安稳的收益率吸引着许多人张狂投钱入场。
但是这个收益率要放到今日的DeFi深度玩家面前，只怕他们会说：这但是我的日化（狗头）。
近两年DeFi热潮席卷加密职业，“流动性挖矿”的方式为链上资金注入了生机，不少头矿年化高达几百、上千（乃至更高），有许多矿收益都有安稳的30～40%的年化，麦道夫的10%年化，若到了现在，只怕想骗到加密职业的人，但是难喽！
所以咱们看到，DeFi在一定程度上能够很好地处理中心化金融过度中心化、过度不通明带来的暗箱操作、缺乏监管的问题；DeFi上立异的金融玩法，也为出资者带来更多高收益的金融产品，诞生了一大帮“DeFi科学家”，创造出许多暴富故事。
后记
不过，即使在DeFi这样安全、隐私、通明的体系中，也存在着许多问题。比方财物完全由自己掌管，一旦没有备份好助记词/私钥，资金将无法找回；比方合约被黑客进犯；比方许多去中心化的应用并没有做到真正的去中心化；比方有些开发者留后门，捐款潜逃；比方公链拥堵，以及相应的一些安全问题。
在麦道夫这个案例中，巨大的金融圈套，终究也逃不过法令恢恢，以不正当的方式席卷金钱，终究却落个终身监禁、孤家寡人，给无数人带来了悲惨的命运。不禁让人慨叹，技术革新，也需要人心其正，君子爱财，取之有道！
最后，关于金融/出资我还想说几句，不能因为前人的一些失利经历，而放弃触摸这些金融范畴的立异事物，要拥抱立异，有时候立异确实是会有一些危险，但与其一起，也蕴含着一些机遇和财富暗码，建议在资金闲置的基础上，用一些不影响生活的闲钱出资，莫动及根本。
视野开拓
属于所有人的财产就是不属于任何人的财产，这句保守主义的格言在一定程度上是真实的。所有人都可以自由得到的财富将得不到任何人珍惜。-《公共事物的治理之道》
