来历： 棱镜
作者：陈弗也
作者 | 陈弗也 编辑 | 李超仁
出品 | 棱镜·腾讯新闻小满工作室
2月9日，比特币价格突破4.7万美元，再次创下历史新高。而在几天前，特斯拉创始人马斯克也站台为比特币“带货”，依据彭博社在2月8日的报导，特斯拉在美国证券买卖委员会（SEC）最新文件中披露，他们总计对比特币出资了15亿美元，并可能会长时刻不定时收买数字财物。
实际上，曩昔几天，马斯克在交际媒体上频繁发布关于比特币和狗狗币等数字钱银的信息，并一度将自己的推特简介改成了“Bitcoin”；他还在风行全球的新兴交际途径clubhouse跟网友畅聊6个小时，比特币就是重要论题之一。
从上一年11月开端，比特币进入新一轮“牛市”，币价从1万美元一路疯涨到4万美元，今年1月8日，在其时创下了41900美元的历史新高。不过，随后三天，比特币又连续下跌回31091美元的低位。
这种过山车式的涨跌，对许多币圈人士来说并不陌生。曩昔几年，比特币、以太坊等数字钱银阅历了屡次大幅度涨跌，那些重仓数字钱银的人，每一天都要承受几十万乃至几百万的盈亏。
“开端‘杀’人了。”1月11日，当比特币跌回3万美元出头时，江南（化名）在币友群里感叹。
他是币圈的一名“老韭菜”，在2018年上一轮比特币牛市时，他带着200万元人民币出场，行情好时，这200万元出资的数字钱银总值超越了1000万元。可是，2018年5月熊市到来，财物开端大幅缩水，在上一年他决定离场时，只剩不到50万元。
2020年3月12日，发生了被称为“3·12币灾”的工作。其时，是新冠肺炎疫情在全球大盛行的初期，整个资本市场都充满了不稳定心情，这种心情也延伸到了币圈，当天比特币价格跌破5000美元，不少散户选择抛售离场，这其间就包含江南。
不过，令江南没有想到的是，自那之后，比特币价格不只开端回升，并且还稳定在了1万美元左右。进入11月后，更是像脱缰野马，直奔5万美元而去。
现在，江南现已是一个币圈“看客”。当1月11日比特币跌幅超越20%时，他以为一场收割韭菜的凄风苦雨又将打开，但没多久，价格再次上涨，此后一向稳定在35000美元上下，有几回还到达39500美元以上，测验触摸40000美元的天花板，直到现在再创新高。
“这一次算是踏空了。”江南感叹，望着比特币价格不断上涨，他没敢再次出场，完全错失了这一波牛市。
人间才数日，币圈已千年。尽管比特币行情飞涨，但在国内，像江南相同完全离场，错失这轮行情的“老韭菜”，并不在少量。与以往不同，新一轮币圈弄潮儿中，现已鲜有我国玩家们的身影，这个游戏的主场，现已完全转向了华尔街。
冷清的牛市
2017年，数字钱银第一次在国内掀起全民热潮，在一系列财富故事的推进下，比特币、以太坊、ICO、挖矿、区块链这些晦涩难懂的技术术语被外界所熟知。
次年春节前后，会聚了当红出资人、创业者、文娱明星的“三点钟”微信群横空出世，将这股热潮推上顶峰，每个人都在谈论比特币，人人都在学习区块链，好像陷入了“区块链焦虑”中，只怕赶不上那个即将到来的“数字钱银时代”。
江南就是在彼时进入币圈的。之前，他是一家游戏公司高管，对技术革新非常重视，裹着财富外衣的区块链技术，引起了他的浓厚兴趣。
在参加多个币圈社群后，江南每天至少要花费8个小时浏览国内外的区块链网站，简直每周都要外出参加论坛、集会。当然，最吸引他的仍是币圈里的财富故事，更有各色各样山寨币的发布和出资。他带着200万元出场，一年时刻翻到了1000万元。
可是，这种好日子没有继续太久。2018年5月开端，在国内外监管政策的压力之下，一系列空气币、传销币开端暴雷，币圈进入到漫长的熊市中，尤其是江南之前出资的一些山寨币，有不少归零。
与传统市场相比，数字钱银的买卖简直没有监管，买卖集中在几家由从业者创办的买卖所里，全球的出资者能够在那里进行24小时不间断买卖，没有涨跌停板，也不会停盘，有人称之为“超级大赌场”。而赌场里的玩家，简直都阅历过身价的大涨大跌。
上一年“3·12币灾”时，江南总算放弃了暴富的想法，决定离场，早期跟他一起出场的朋友也大都早早退出，他对自己两年币圈生计的总结只需7个字——“随风摇晃的韭菜”。
上一年11月，比特币开端上涨时，江南曾想过再杀回来，但他突然发现，自己现已无法“上车”。一方面，币价上涨太快，让他心虚；另一方面，“出金”门槛太高，监管高压下，参加买卖数字钱银的支付宝、银行卡随时都可能被冻住。
罗鹏（化名）来自于上海，与江南相同，也是最早一批重视数字钱银的我国玩家，并曾经参加过几回数字币创业。仍然相似的是，罗鹏在上一年10月完全离开了币圈。
其时，在比特币暴涨之前，蚂蚁金服传来了上市的音讯，于是，抱着调仓心思，罗鹏卖币买股，重仓蚂蚁金服，可是，蚂蚁最终上市夭亡，反而是币价快速上涨，他被完全甩出了车外。在回顾2020年的财务收益时，罗鹏用了8个字来总结：损失惨重，一言难尽。
尽管币价近期不断新高，但实际上，因为许多国内玩家的完全离场，与两年前比特币牛市的喧嚣和热闹相比，这轮行情在国内币圈中，现已冷清了许多。
留守的玩家也大都选择沉默。
“没什么好说的，自己赚到钱就行，说多了，没有人愿意真实去听，反而惹得议论纷繁，名声都欠好了。”一位币圈大佬向作者感叹。这位大佬是一位闻名创投人，曾为比特币、区块链摇旗呐喊，但这让他招来了不少非议，他不再发声了。
多数人拿不住
上一年9月，二宝发了一条朋友圈宣示，他把“镇宅之宝”两台劳斯莱斯卖掉，换成了比特币，而这两台劳斯莱斯正是几年前他用比特币赚回来的。在朋友圈中，二宝写到：“10年之后，等一个比特币值10万美元时，再拿几个比特币来换成劳斯莱斯”。
二宝是币圈鼎鼎有名的大佬，江湖上流传着他的传奇：他曾在山西卖牛肉，后来经过挖矿、炒币取得巨额财富；两年前，他在硅谷邻近置办了一套别墅，和家人在那里日子，许多币圈人士也常聚于此。那两台劳斯莱斯，正是他暴富的象征。在这波牛市中，二宝收成颇丰。
“你仍是持币者吗？”这现已成为了币圈的常用招呼，35000美元一枚的比特币现已让许多踏空的玩家“高攀不起”。而在1月3日，二宝卖掉豪车四个月后，他在朋友圈满意的更新到：“现在能换六台回来，可是咱不换，比及比特币10万美元一个再换。”
二宝不过是幸存者误差罢了。事实是，在暴涨暴跌的虚拟币市场，大多数人都无法长时刻持有。
了得资本是区块链的一家闻名财物办理公司，其创始人易理华向作者剖析，在最近这波牛市中赚钱的，根本都是能把比特币拿住的，首要包含三类人：首先是比特币信仰者，真实把区块链当成颠覆性的技术，他们往往夸夸其谈，每逢谈论比特币，就会延展到社会、组织、国际上；其次是老矿工，以挖币为主业，本身就囤有许多；还有一类是超级富豪，价格的动摇对他们没有太大影响。
“其实不少人都在这段时刻套现了，但谁都不愿意说一句‘大哥，我被甩下车了’。”易理华告诉作者，和国内许多人相同，自己在币价继续高涨的时分，也曾套现过一部分。
28岁的赵磊（化名）归于第一类人，他在一所国际闻名高校就读计算机专业，2016年从一家美国闻名公司辞去职务，投身币圈做剖析和出资，他向作者感叹：“拿住币，是一件极端痛苦的过程。”
2016年，赵磊用了50万元人民币出资以太坊，财物峰值时到达三四千万元，2018年后的一波熊市，让财物大幅度缩水。其时，币圈在国内外身败名裂，连父母都数落他“上那么多年学，欠好好工作，怎么干起了违法的事”。
2019年底，币价再次下跌，那也是赵磊压力最大的时分，他在美国那间闻名公司的前搭档许多都现已混得风生水起、年薪百万，而他自己却还在币圈逆水行舟。最终，他坚持了下来，在享受到这波牛市红利后，他账面上的财物回报率已有10倍。
赵磊“逃出生天”，更多人则是爆仓。
简直一切的买卖途径都开辟了杠杆业务，这让“超级大赌场”变得愈加凄风苦雨，暴富的时机多，爆仓的时机更多，乃至不少币圈数据途径，专门开辟栏目来展现爆仓次数、爆仓金额等方面的数据。
定价权搬运华尔街
对于这波牛市的原因，圈内现已对其间之一形成一致：华尔街出资组织的出场。
依据区块链大数据公司OKLink向作者供给的数据，截止2021年1月18日，至少有33家组织出资者揭露购入比特币，共计持有1172246枚，占当时流转总量的5.58%，其间持仓额居于前列的包含灰度信任、微战略、数字银河、Square等。
其间，灰度信任体现尤为活泼，揭露信息显现，上一年年初，灰度信任持有的数字钱银总值约20亿美元，到9月底到达约50亿美元，现在现已超越260亿美元。
灰度信任在许多置办数字钱银之后，推出了比特币基金GBTC，供出资人购买，现在灰度的GBTC价格约为33美元。
OKLink的研讨员向作者剖析，还有不少出资组织经过这些比特币基金间接持有比特币，例如灰度信任的比特币基金就显现已有38家公司、组织和家族办公室买入，其间包含金融历史上著名的罗斯柴尔德家族旗下出资公司。
灰度的一大优势在于合规。2020年1月，它成为了首个在SEC（美国证监会）获批的数字钱银出资途径，这为华尔街供给了一个出资数字钱银的合规途径。
不过，依据OKLink剖析人士介绍，尽管组织继续出场，可是散户仍是主力军。剑桥另类金融研讨中心发布的2020年三季度《加密财物研讨》显现，在亚太地区，供给加密财物服务的客户中心，面向散户出资者的占75%，面向组织出资者的占16%，在欧洲和北美地区，数据也相对趋同。
“我国根本上失去了比特币的定价权，这是一件挺遗憾的工作，华尔街现已买了许多比特币。”易理华向作者感叹。
曩昔几年，我国曾具有许多的矿机生产商、矿场、买卖所、出资人、创业者，对数字钱银价格影响深远。但随着严峻的监管，这些从业组织、从业者逐渐迁往了海外，一起海外更专业、实力更强的从业者也纷繁出场。
以买卖所为例，以前火币、OK是全球最大的买卖所，但最近两年，这两大买卖所的高管屡次被公安机关调查，开展较为缓慢，服务器和团队在海外的买卖所币安则后来居上，成为了全球最大的买卖所。
此外，现已取得美国纽约州数字钱银买卖牌照的Coinbase也开展迅猛，现在现已跻身全球前三大买卖所行列，开展势头正盛。
可是，数字钱银在我国遭受严峻监管却并不意外。2017年牛市后，抱着欺诈、传销和非法集资等各色目的的“割韭菜”者，在币圈连续粉墨登场，每个人都想从中赚到快钱。严监管使得职业敏捷降温，却也为职业的健康开展奠定了基础，上一年，央行开端试行数字钱银，国内区块链应用场景也开端落地。
“去中心化”变“组织化”
“组织化、去散户化”，是曩昔一年比特币的首要特征，这产生了另一个热议论题：市道上流转的比特币是否在削减。
目前，组织话语权在币圈影响力趋大，以至于不少量据公司都将灰度信任的持仓数据作为一个影响币价的重要目标。灰度信任的首要玩法是“锁仓”，它购买比特币后，不会卖出，这就导致削减比特币流转的一起，也会推高币价。
作为一个宣传“去中心化”的数字钱银，比特币在必定程度上正在走向“中心化”，“中心”就是组织、那些大的持有者。
上述不愿透露名字的币圈大佬就曾向作者介绍，他设置了一个置办门槛，只需比特币低于1万美金，“市道上有多少收多少”。
和许多币圈人士相同，这位大佬把比特币当成是数字钱银里的黄金。他向作者剖析，作为第一代数字钱银，比特币的买卖速度慢、买卖不行智能，“这在以前看来是坏处，但现在来看更像是优势，就像黄金相同，比特币的买卖功用现已被弱化，但储备功用在增强”。
“还有一些朋友在骂比特币是骗局，我说，大哥，醒醒啊，比特币都30万人民币了，你骂它没用了，一般人买不起，想被骗的时机都没有了。”易理华向作者感叹。作为一个比特币信仰者，他以为，比特币给了每一个人暴富的时机，具有普惠性，如果早几年持有比特币，现在都会取得巨额收益，“阿里巴巴、特斯拉、苹果等巨子公司也造福了许多人，但他们的早期出资门槛很高，收益最大的仍是大的出资组织”。
供散户活动的买卖途径也在弱化。各大数字钱银买卖所一向都是首要买卖途径，依据揭露信息，这些买卖所里的比特币正在继续外流。
区块链媒体PANews在此前进行的计算显现，到上一年12月31日，他们检测范围内的12家买卖所，在曩昔一年累计流出了35.37万个比特币。
此外，一些大的持币地址买卖活泼度也在下降。PANews将年末余额大于2000个比特币的非买卖所地址界说为“巨鲸”地址，目前约有523个，这些地址全年共发生了433次单笔超越2000个比特币的大额转账，可是到了第四季度币价上涨的时分，买卖却越来越少，尤其是在币价创新高的12月份，这些“巨鲸”简直处于沉睡状态，大额买卖仅有3次。
PANews主编毕彤彤向作者剖析，比特币从买卖所流出首要有两个原因：一是组织购买之后，将币从买卖所提到钱包；二是在DeFi（币圈的一个新玩法）热潮下，一些玩家提币到了DeFi应用上。巨鲸地址的不活泼，阐明那些“大户”们看好行情，暂时不操作。
“比特币是否越来越集中，还需要别的数据作证，但组织入局后，大概率会呈现这种状况。”毕彤彤说。
视野开拓
1489年，山西的一个千户所的指挥官报告说其军士已有两年不支俸粮，不支布花更达6年之久。只是到了1511年，明朝政府才解决这些拖欠，其中包括河南两卫旗军9年未曾关领之月粮折色钱钞。这些迟发的配给当时是按每米1石折铜钱20文的折算率发放，支付的款项仅相当于原先价值的5%。 洪武朝广西官军有120000人，到1492年只有18000人，仅剩原来的15%。江西南昌左卫旗军原额4735人，到1502年，在城操练者仅有141名，不到原来定额的3%。-《十六世纪明代中国之财政与税收》
