加密市场操纵：威科夫方法及模式

对于加密钱银商场来说，最近几周适当残酷。从比特币到狗屎币，整个板块丢失了数十亿美元，商场溃散60%。最糟糕的是，每逢加密钱银商场看起来正在复苏的时分，就会有一些假消息呈现并导致又一次大规模兜售。

然后，当一切期望好像都以幻灭，你确信加密钱银现已死亡时，趋势突然反转，加密钱银贪婪指数（FOMO）回升了。现在，这就像是有人试图在恰当的时分让你感到惊骇和贪婪，以一种让他们挣钱而让你空手的办法来推进商场。

这个meme作为加密钱银范畴的一个常见说法现已存在多年，它听起来不过是一个阴谋论。但假如我告知你这正是那种乃至能够提早猜测商场意向的办法呢？

今日，我他们评论威科夫办法（Wyckoff Method），以及你怎么运用它来维护你的加密钱银组合，以及坚持沉着。

（免责声明：一切内容来自于Coin Bureau的“Crypto Market Manipulation! Wyckoff & WHALES!”的视频，已取得其一切权限。）

地址：https://youtu.be/ltcnTTeDFjY

技能剖析根底

为了了解威科夫办法，你需求熟悉技能剖析买卖（technical analysis trading）的根底。

咱们今日看到的烛台价格图（Candlestick price charts）是由一位名叫本间宗久（Honma Munehisa）的日本米商在近300年前发明的。

红色蜡烛意味着价格在某一时刻段内跌落，绿色蜡烛意味着价格在某一时刻段内上涨。蜡烛两头的灯芯依据时刻结构向你展现了一个时刻段内买卖的最高和最低价格。所以日线上的一根蜡烛是一天，小时线上的蜡烛是一小时，以此类推。

依据经历规律，蜡烛顶部有一个长周（a long week），意味着有很多人卖出，蜡烛底部有一个长周，意味着有很多人看跌。

价格烛台较厚的部分被称为烛台体（the body），它向你展现了该时刻段内大部分买卖产生的当地。

在本间的时代，这些蜡烛图是用手画出来的，随着时刻的推移，他留意到一些价格形式会反复呈现。

当年确定的价格形式今日依然存在，这是由于它们从底子上反映了人类的情感形式，即惊骇和贪婪（Fear & Greed）。

虽然有数百种烛台形状，但其间最常见的是三角形（trangles）、楔形（wedges）和旗形（flags）。现在，几乎一切的烛台形状都是用支撑线（support）和阻力线（resistance）制作的。

支撑线和阻力线一般二选一，即运用某一时刻段内的最高和最低价格，或检查曩昔价格集合之处。

上面的线，是阻力线，下面的线是支撑线。从理论上讲，当价格触及阻力线时，它将跌落，而当它触及支撑线时，它将反弹。

假如价格跌破支撑线，那么该支撑线就会成为新的阻力区，假如价格高于阻力线，那么该阻力就会成为新的支撑区。

这听起来或许很武断，但当你认识到你所丈量的是人们对该加密钱银或代币的价格和方向的底子感触时，它就更有意义了。

让咱们用一个上升三角形作为一个简略的例子来说明其含义。在这里，你能够看到阻力线或多或少是平的，而支撑线则是向上的。

把商场所说的话翻译成简略的英语，一些人以为这种加密钱银的价值不会超越阻力价格，但更多的人开端以为它或许能够。

当阻力线与上升三角形中的支撑线相遇时，你能够把它想象成两组人一起决议该加密钱银的公正价格是在阻力线之上仍是之下。

更多时分，这种集合的成果是所谓的打破（breakout），价格突然飙升到上升或下降，取决于长期趋势。

天然，假如该财物价格的长期趋势是下降，那么三角形将或许向下打破，反之亦然。

在加密钱银方面，长期一般意味着几周或几个月，你一般能够在你喜欢的买卖所的买卖终端的左上角调整这些时刻设置。

扩大后，更简略发现长期的价格趋势，也更简略辨认其强大的价格支撑或阻力区。

这些长期的支撑线和阻力线是十分重要的，由于它们根本上向你展现了大多数买卖者以为加密钱银相对于其公正价值变得太便宜或太昂贵的当地。

在技能方针方面，就本篇文章而言，你需求了解的只需两个，即买卖量（trading volume，VOL）和移动平均线（moving averages，MA）。

买卖量被买卖者用来承认，价格的上涨或跌落是否合法，和价格相同，每个蜡烛图的大小告知你在该时刻段内有多少买卖量。

红柱是卖出量，绿柱是买入量。

移动平均线（MA）方针向你显现该加密钱银在三个不一起刻段的平均价格。在这种情况下，图表被设置为日线，意味着MA向我显现了7天、25天和99天的平均价格。

你能够把移动平均线看成是支撑线和阻力线的数学版别。

移动平均线或许是买卖商最广泛运用的方针，由于它们对加密钱银或代币的公正价格或许是什么供给了一个不太含糊的看法。

威科夫办法（The Wyckoff Method）

现在，期望你现已对技能剖析买卖的运作有了一些了解。问问自己这个问题：当每个买卖员都依赖相同的形式和方针时会产生什么？简略的答案是，由于这会使得有人进来扰乱商场，把价格推到大多数人预期的价格之上或之下，听起来十分有利可图。

这是理查德·威科夫（Richard Wyckoff）100多年前在华尔街与摩根大通（JPMorgan）和查尔斯·道（Charles Dow）的金融巨子一起作业时留意到的。

那时，一般散户不断被组织和大出资者破坏，后者会操作价格，根本上把收纳阿虎门从股票和产品中吓出商场。

为了协助人们发现这种商场操作行为，威科夫提出，应该把商场和各种股票的一切波动作为一个人操作的成果来研究。让咱们称他为归纳人（composite man），在理论上，他坐在幕后操作股票，使你处在不利地位，假如你不了解他所玩的游戏的话。而假如你了解它，就会为你带来巨大的利益。

现在看来，这个归纳人听起来很熟悉。要清楚的是，威科夫的办法并没有假定大型出资者在一起密议操作商场。他们所做的仅仅使用他们看到的商场条件。用威科夫自己的话说，他们是在按自己的一套买卖规矩行事。他们不看行为形式，而仅仅寻觅那些挤满了等候购买或出售的出资者的区域。

例如，假如他们看到一群贪婪的买卖员设置了100倍的杠杆头寸，预备在价格跌到40K以下时做空比特币，推过这个价位并抢购回来意味着廉价清仓的BTC。

更重要的是，这种所谓的聪明钱，盘活了咱们最近看到的那种跌势，实际上并不期望它所买卖的财物跌到零。

他们想要的是吸走商场上一切的散户资金，以便以后能有更多的资金注入商场，为他们带来好处。这实际上与牛市运转的根本可持续性有关。假如价格上涨过快，在增加变得不行持续之前，再高也高不到哪儿去。

需求某种形式的溃散来延长牛市周期的长度和周期。当商场过热时，这正是组织（institutions）想要制作的局势。

相反，组织也不期望商场溃散得太凶猛。假如价格持续过低太久，他们就会抬高价格，由于他们想持续榨取零售资金这头现金牛。

由于做像打破支撑线或阻力线这样的工作所需的资金量十分大，所以组织商场活动在蜡烛图上适当简略辨认。

像本间宗久相同，威科夫以为这个组织归纳人将以他的买卖行为发明相同的四种价格形式。

威科夫堆集价格形式

威科夫的四种组织价格形式自他100年前界说以来，在每一个可买卖的商场中都被发现到了。它们是堆集（accumulation）、分配（distribution）、再堆集（re-accumulation）和再分配（re-distribution）。

一切这些都在威科夫价格周期中发挥着作用，你能够在这里看到。

从堆集开端，你能够看到这里有很多工作要做。因而，让咱们一步一步地去了解它。

在堆集形式的A阶段（Phase A），你往往有初始支撑或称PS（Preliminary Support or PS）。你能够把它看作是价格跌落时的一个停靠点。

在该下降趋势的底部，你一般会看到一个卖盘高潮或称SC（Selling Climax or SC）。这是价格走得很低的当地，以至于吓得弱者不得不卖出。兜售高潮一般远远低于价格支撑的关键区域。

由于卖出高潮是由十分激烈的短期价格操作引起的。从SC区的反弹往往很强，而且是在天然回落或AR（Automatic Rally or AR）。

鉴于一般出资者即使在这次主动反弹后也感到适当惊骇，价格有时会再次跌落，进行二次测验或ST（Second Retest or ST）。

在堆集形式的B阶段（Phase B），价格倾向于在主动反弹和二次测验所界说的买卖范围内横向移动。

由于这是组织购买有关财物的当地，价格偶然会在这个买卖区间之外反弹，以使散户出资者对从头进入商场感到不确定。

在堆集形式的C阶段（Phase C），一般会看到一个突然的下降趋势，以一个弹簧效应（spring）完毕，这是一个大规模的操作性跌落，把组织没有提早挤出的散户财物都挖走了。

在堆集形式的D阶段（Phase D），价格终于开端反弹，有时会在所谓的最终支撑点或称LPS（Last Point of Support or LPS）中修正一次或多次。

最终的支撑点和二次测验之间的区别是，LPS下降会有更低的卖出量，这证明卖出并不严重。

在退出E阶段（Phase E）的堆集形式之前，会有一个作为承认价格有或许持续上行的强势信号（Sign Of Strength or SOS）。

强势信号和买卖区间内任何主动反弹的区别在于，SOS泵将有更多的买入量来承认上行走势是真实的。

望文生义，堆集阶段的悉数意图是让组织在一般出资者和买卖员感到麻痹的价格区内尽或许多地购买财物。

威科夫分配价格形式（Wyckoff Distribution Price Pattern）

威科夫分配价格形式看起来和堆集形式相同杂乱，但只需你逐步分解，也能够相同简略。

一般情况下，散布形状的A阶段（Phase A）开端于累积形式的E阶段的尾部。第一个峰值是初始供给或称PSY（Preliminary Supply or PSY），这是一些散户开端卖出的当地。

这个PSY点将以相对低的销售量为标志。在这个时分，没有经历的出资者开端进入，这就导致了在PSY之后不久呈现的购买高潮或称BC（Buying Climax or BC）。

这时，组织开端向新来者出售财物，这便是天然回落或称AR（Automatic Reaction or AR）价格提示。

一段时刻后，组织将缓解一些小区的压力，商场将回升，形成二次测验或ST（Secondary Retest or ST），这一般是在BC反弹的下方。

这标志着分配形式中B阶段的开端，即组织逐渐开端向新的和现有的散户出售其财物。

与B阶段的堆集相同，形式化的组织会偶然推高价格，以坚持散户的爱好和信心，一起私自卖出。

在分配形式的C阶段，咱们看到了一种被称为“派发后上冲回落”或UTAD（Upthrust After Distribution or UTAD）的东西。

弹簧效应是为了震撼散户，而UTAD则是为了通过其引起的FOMO，让尽或许多的散户买入。

组织开端积极向这些出资者出售，导致价格跌落。这种价格溃散在分配形式的D阶段持续。

跌势的短暂停顿是以最终供给点（LPSY）为标志的，随后是熊市初显（Sign Of Weakness），即跌破主动反响所画的支撑线。

散布形式的E阶段一般与堆集形式的A阶段相融合，为商场的再次上涨做好预备。

正如名字再次表明的那样，这种分配形式是为了使组织有或许出售大量的加密钱银，一起通过偶然的价格操作来坚持散户的爱好。

这里有一个重要的定论，那便是堆集和分配形式有时会持续下去。

剩余的两种威科夫形式，即再堆集和再分配，看起来与初始阶段的堆集和分配相同，但仅仅导致另一个下降（drop）或暴降（pop）。

和惯例的价格形式相同，威科夫形式在实际中和理论中看起来并不完全相同。在你运用这些形式去猜测加密钱银商场的时分要记住这一点。

比特币价格中的威科夫身影

正如你或许现已猜到的，最近咱们看到的比特币的跌落是组织对威科夫分配形式特征的印制。

另一位加密youtube用户称他在商场溃散前一个月留意到这种分配形式，我激烈建议你有机会看看他的视频。

视频地址：https://youtu.be/Lhf_2gJJS1I

在杂乱的情况下，这种分配形式的首要方针是耗尽散户需求，这正是咱们大多数人在比特币高5万和低6万之间跳动时的感触。

假如你看一下比特币在日线图上的表现，你能够清楚地看到一切的威科夫分配形式点都呈现了。

此外，你能够看到比特币的价格跌破了一切三个移动平均线，乃至跌破了38K的微弱支撑。

当你扩大15分钟图表时，你能够看到比特币在达到38K支撑线时突然暴降了30K。在未经练习的人看来，这看起来和感觉上就像完毕了。不要在这里犯错误。但是，这些都是归纳人的所作所为。

另一个揭穿鲸鱼参加其间的证据便是所谓的“组织蜡烛（institutional candle）”。虽然不是威科夫价格形式的早期部分，但组织蜡烛是指任何反常大的烛台，推进价格超越本应是微弱支撑或阻力区间的价格水平。

不管怎么说，很明显，咱们在曩昔几周看到的是组织商场活动答应分配作业。现在的问题是接下来会产生什么。

接下来会产生什么？

我不是专业买卖员，但看起来加密商场正在进入一个组织堆集阶段。

就分类而言，我之前描绘过，跌落到30K是A阶段的卖出高潮，回升到42K是天然回落，最近回落到31K是二次测验。

这意味着咱们行将进入B阶段，假如还没有达到45K的水平，那么在接下来的几天里或许会突然加快到45K的水平。

有趣的是，你乃至能够看到组织的堆集和分配形式在比特币较短的时刻结构内演出。

考虑到这些相同的形式在外汇买卖中经常呈现在每分钟的时刻结构上，这并不令人惊讶。

关于这一点，一些加密钱银买卖者，以为组织操作加密钱银商场是一个相对较新的现象，始于2017年CME期货商场的引入。

这是由于咱们现在看到的那种价格大幅跌破几乎一切移动平均线和支撑区的现象，在曾经的牛市跌落中从未产生过。

不幸的是，咱们没有办法确定这个堆集阶段会持续多久，但是假如曾经的牛市是有意义的，咱们应该在未来几周内回到正轨。

尽管如此，我有一种直觉，在咱们看到任何真实的收获之前，将会有更多的苦楚。这是由于比特币的主导地位依然十分低。

假如比特币的主导地位像现在这样低，这意味着人们依然贪婪到持有大量的替代币。

这是一个问题，由于它或许向组织宣布一个信号，即有更多的散户资金有待从加密钱银商场抽走。

威科夫办法也成为了加密范畴的热门话题，我以为这些组织现已留意到了咱们所掌握的新知识。

一旦加密范畴的每个人都了解了正在产生的工作，智能钱银将怎么反响？我不能说，但我知道无论怎么我都会持有我的加密钱银。

定论

咱们很简略忘掉，咱们不再是仅有出资加密钱银的人。组织在这里，他们比咱们更了解买卖。他们知道，大多数加密钱银出资者不太了解技能剖析；他们知道大多数出资加密钱银的人都被惊骇和贪婪吞噬；他们知道经历丰富的加密买卖员正在寻觅的一切形式，以及怎么操作它们脱离自己的头寸。

即使当商场在流血，假货在横飞的时分，组织出资者仍在张狂地购买跌落的股票。正如亚历克斯•贝克尔（Alex Becker）指出的那样，在短短几个小时的时刻里，就有超越5000亿美元的资金被抽出并从头投入加密钱银商场。这不是正常的商场行为，也远远超出散户出资者的承受能力。

那些是归纳人的脚印。组织出资者在按照自己的一套规矩行事。

威科夫办法最张狂的当地在于，它让你质疑标准技能剖析的效用。毕竟，打败这些组织的仅有办法便是按它们的规矩行事。坚持根本原则不会让你有任何收获。

幸运的是，这种组织操作在大型股或钱银中好像不那么遍及，现在，说到替代币，看到商场上的贪婪还没有被完全清除，我有点懊丧。比特币最近每次暴升，都会立即失掉主导地位。现在，这或许是由于有足够多的人知道威科夫办法，他们仅仅持有替代币，乃至在跌落时分配他们的头寸。正如我所说的，尽管这或许向组织宣布一个信号，即需求更多的操作才能让牛市重回正轨。

当你把这一切都考虑进去，有人在幕后操作的主意听起来就不那么像是阴谋论了。这仅仅商场一直以来的办法。

真实的阴谋论应该是说，一切操作价格的组织都在使用媒体，在正确的时刻发布虚假信息。

视野开拓

成本优势：若做不到产品的差异化，那就大量销售该商品，或树立忠诚度、鼓励重复消费，那么你的平均成本就比别人低。 一次令人信服的减价行动，足以说服潜在进入者他们不可能收回沉没成本，从而使他们不敢越雷池一步。 如果你在信息源和避免商品化方面成功了，那么你在产品设计和定价——即产品的包装和形象——方面你就有了喘息的空间。-《信息规则》