来历/Henri Kouam
翻译/章鱼哥
比特币和其他加密钱银的价格阅历了剧烈波动，导致大众出资者、专家和监管组织的兴趣激增，但未来数字财物的监管结构复杂且不确定。
在COVID-19之前，钱银方针便已遭到人们的关注，但加密钱银似乎是全球监管组织忧虑的主要原因。美国对加密钱银更宽容，但中国现已施行了彻底的禁令，而欧洲则继续在监管边界徜徉。
每逢一种新的金融财物被创造出来，比如衍生品，监管组织就会设置护栏，以避免金融系统崩溃，本文探讨了你应该知道的关于监管的十个事实。
1.加密钱银是合法财物
美国监管组织对加密钱银或 "加密产品 "一词的界说是指具有以下特点的经济产品或服务，包含衍生品
(A) 具有彻底或实质性的可代替性；
(B) 商场不考虑谁出产了产品或服务和有必要位于区块链的分布式账本上。
2.实际上很少有人对加密钱银进行监管
HR6154—2020年加密钱银法案之外，几乎没有拟定规则，各州立法似乎与联邦立法存在分歧，存在过度监管的危险。虽然加密钱银只会在出资者中取得广泛的吸引力，但大多数美国决策者以为创新是值得庆祝的工作。尽管拜登政府提名的美国证券买卖委员会主席Gary Gensler被遍及以为对加密钱银友好且知识广博，但监管数字财物的广泛使命取决于他和美国证券买卖委员会、产品和期货买卖委员会、财政部、OCC和FinCen等多个组织委员会。
3.州和联邦法规不同
虽然国会通过了《2020年加密钱银法》，但一些州现已提出了影响加密钱银或区块链技术的代替法令，遍及选用两套法令并行。一些州现已通过了有利的法规，将加密钱银从州证券法或钱银传输法规中豁免。例如怀俄明州正在寻求对当地经济产生更广泛的影响，并已立法建立一个特别意图存管组织，以促进与加密相关的活动。新银行将以保管或受托人身份行事，答应企业安全合法地持有数字财物。
科罗拉多州通过了一项两党法案，豁免加密钱银不受州监管。俄克拉荷马州通过了一项法案，答应供给、交流和出售加密钱银，并答应所有政府组织承受。在俄亥俄州，现在可以用加密钱银交税。
相反，并非所有州都将加密钱银视为值得庆祝的工作。爱荷华州通过了一项法案，制止政府组织接收加密钱银作为付款方法。马里兰州和夏威夷等州当局已发出有关出资加密钱银的警告。与此一起，纽约现已放宽了取得“Bitlicence”的约束，希望吸引那些离开纽约的加密钱银公司回来，但对其施行严格的对抗性监管。
4.CFTC正在关注任何商场操纵行为
加密巨鲸是具有很多加密钱银而且其活动或许会影响商场的个人或实体。此外触及加密钱银的期货、期权、掉期和衍生品都将遭到产品、期货和买卖委员会的监管。因为芝加哥期权买卖所和芝加哥商业买卖所都供给与比特币相关的期货，CFTC或许会亲近关注。
一起，美国证券买卖委员会明确表明，任何具有实用性的代币都可以被视为财物。所以加密钱银是一种新的财物类别。2018年，美国证券买卖委员会的企业财务总监William Hinmann 发表声明，暗示代币的实用性并不能排除将其称为财物。
5.反洗钱法令的要求
每个汇款人有必要对其面对的洗钱危险进行全面的危险评价，并依据这种危险评价施行反洗钱（AML）方案。这意味着监管组织答应加密钱银买卖所进行招标，以避免对做市商机制的任何不妥干预，办理、交流或运用虚拟钱银的人都需申请。
关于买卖所，此类方案有必要包含书面方针、程序和内部控制，合理规划以避免加密钱银促进洗钱和恐怖活动。他们同样有必要有一名合规官，并为适当的人员供给训练。所有公司都有必要冻住或封锁现在受美国制裁的实体财物，即特别指定国民和被封锁实体和美国财政部外国财物控制办公室。
6.去中心化金融 Defi 是反洗钱监管的应战
监管的另一个紧张要素是Defi，它是各种传统金融东西的去中心化版本，专心于借贷、交流和借入财物。它同样包含组成财物的创立。例如Uniswap 是一个去中心化买卖所，其形式为保管在以太坊区块链上的两个智能合约。没有客户身份检查程序，这使其成为规避反洗钱法的完美东西，现在有50亿美元的资金被锁定在DeFi合约中。
7.税收
美国国税局于2014年3月宣告，比特币等加密钱银将作为财产而非钱银纳税。个人有必要保存有关加密钱银的任何收益或出售的具体记录。你同样要为出售或你得到的任何挖矿所得的加密钱银收益交税。假如你要提交联邦所得税申报表，作为本钱财物持有的虚拟钱银的收益或损失应在以下方面陈述
i)国税局表格1040的附表D
ii)国税局8949表格（本钱财物的出售和其他处置）
iii)每笔买卖都应在表格8949上陈述
最终，持有一年或更短时刻的加密钱银的任何收益都要交纳所得税。这或许会阻止人们运用加密钱银购买产品和服务，从而约束了它们作为有用财物的价值。
8.亚利桑那州欢迎加密创新
亚利桑那州是第一个选用“监管沙箱”来支撑其境内金融科技、区块链和加密钱银等新兴产业的州。州法令为将产品推向州内商场的创新者供给宽限，公司可以在需求正式运营之前对其项目进行长达两年的测验，并为多达1万名客户供给服务。尔后其他州也纷纷效仿，夏威夷、肯塔基、内华达、犹他、佛蒙特和怀俄明等州拟定了类似的方针。
9.可以买卖，但不一定能挖矿
一般的经验法则是，在法令答应购买或出售的当地，你也可以进行加密钱银挖矿。假如具有是不合法的，那你几乎肯定不能挖矿。在美国没有任何城市的加密钱银是不合法的，然而在纽约的Plattsburgh，加密钱银挖矿是不合法的，或许是因为对环境的巨大影响。一起美国海军陆战队制止在所有政府发放的移动设备上运用加密钱银挖矿程序。
10.遗产规划和继承
现在还没有有用的法令结构使你可以传递加密钱银，而且税收方案也还在开展。然而假如你是一个具有价值几十万或几百万出资组合的爸爸妈妈，那么你或许不得不为你的后代在财物中受益而严格遵守你的凭证。带有私钥的离线钱包或许是你现在仅有的最佳选择，任何遗嘱中的指示有必要写清楚，并透露相关信息，以保证受益人享受你留下的任何代币遗产。
美国现已通过了一系列有关加密钱银的法令法规，一些人仍然对数字财物持怀疑态度。本文概述了有关美国加密钱银监管的十件事，以保证你了解你所做的任何出资的影响。
参考文献列表
1.Congress. Gov. (2020). H.R.6154 — Crypto-Currency Act of 2020. 116th Congress, United States.
2.Fincen. (2013). Application of Persons Administering, Exchanging or Using Virtual Currencies
3.Electronic Code of federal Regulations (2021). Part 501 — Economic Sanctions Enforcement Guidelines. Federal Reserve, United States.
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